คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำกลับมาอยู่เหนือ EMA 20 วัน ขณะที่การเก็งกำไรเกี่ยวกับ Fed ที่ผ่อนคลายเพิ่มสูงขึ้น
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วันท่ามกลางการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้น
- ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างมาก
- ราคาทองคำเคลื่อนไหวภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร
ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงรักษากำไรใกล้จุดสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่ประมาณ $3,350 ในช่วงการซื้อขายยุโรปในวันจันทร์ โลหะมีค่าซื้อขายได้อย่างมั่นคง เนื่องจากสภาพตลาดแรงงานที่เย็นลงทำให้เทรดเดอร์ต้องเพิ่มการเก็งกำไรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนกันยายน
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงโดยเฟดเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายได้อย่างเปราะบางใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามเดือนที่ประมาณ 4.20%
รายงาน NFP ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าเศรษฐกิจเพิ่มแรงงานใหม่ 73,000 คน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 110,000 อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานสำหรับเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลงอย่างมากจาก 147,000 เป็น 14,000 อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ตามที่คาดไว้ จากการประกาศก่อนหน้านี้ที่ 4.1%
ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 80.8% จาก 41.2% ที่เห็นเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นวันก่อนการเปิดเผยข้อมูล NFP
ก่อนที่จะมีข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ เทรดเดอร์ได้ลดการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากประธานเจอโรม พาวเวลล์กล่าวในการแถลงข่าวเมื่อวันพุธว่าไม่มีความเร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากผลกระทบจากภาษีที่ประกาศโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เริ่มส่งผลต่อเศรษฐกิจ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ราคาทองคำดีดตัวกลับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,323 แนวโน้มโดยรวมของราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะข้างเคียง ขณะที่ซื้อขายอยู่ภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวนอย่างรุนแรง
หากมองลงไป ราคาทองคำอาจลดลงไปยังแนวรับระดับกลมที่ $3,200 และจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากมันทะลุระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245
ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อนหากมันทะลุเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600
กราฟราคาทองคำรายวัน
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
