ดอลลาร์ออสเตรเลียดิ้นรนหาทิศทางเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยตลาดจับตา PPI ของสหรัฐฯ
- ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเคลื่อนไหวไซด์เวย์ที่บริเวณ 0.7215 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- นักลงทุนจับตาข้อมูล PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด
- คาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซื้อขายอยู่ในกรอบแคบๆ ที่บริเวณ 0.7215 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายของยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงินออสซี่พยายามหาทิศทาง เนื่องจากนักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 12:30 GMT
นักลงทุนในตลาดจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อด้านราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
ตามการประมาณการ ดัชนี PPI ทั่วไปของสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 5.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) จาก 4.7% ในเดือนกรกฎาคม ส่วนดัชนี PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมรายการอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 4.6% YoY สูงกว่าตัวเลขครั้งก่อนที่ 4.2%
ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมด้วย ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ สัญญาณแรงกดดันด้านราคาที่เร่งตัวขึ้นทั้งในระดับผู้บริโภคและระดับค้าส่งจะกระตุ้นการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้
ขณะเดียวกัน ผลสำรวจล่าสุดของ Reuters แสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ที่ได้รับการสำรวจมองว่าอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ จะคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันภายในสิ้นปีนี้
ในฝั่งออสซี่ นักลงทุนในตลาดมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะดำเนินการอีกครั้งในปีนี้ หลังจากรองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย แอนดรูว์ เฮาเซอร์ (Andrew Hauser) ออกมาเตือนถึงความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อในการให้สัมภาษณ์กับ ABC เมื่อวันอังคาร
RBA ยังคงมีแนวโน้มเชิง hawkish ขณะที่ Hauser ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ
นักวิเคราะห์ของ Commerzbank เน้นย้ำว่า ในเอเชีย RBA ยังคงมีท่าทีเชิง hawkish อย่างชัดเจน โดยส่งสัญญาณว่า "พร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากจำเป็น" ขณะที่รองผู้ว่าการแอนดรูว์ เฮาเซอร์เน้นย้ำว่า ความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อยังคงเป็น "แหล่งความกังวลอย่างต่อเนื่อง" เฮาเซอร์เน้นย้ำถึงภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกด้านนโยบายที่ธนาคารกลางกำลังเผชิญ โดยกล่าวว่า "ตอนนี้ พูดตามตรง คำถามสำหรับเราคือ เราดำเนินการเพียงพอแล้วหรือยัง หรือจำเป็นต้องดำเนินการเพิ่มเติม" ซึ่งตอกย้ำว่าการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมยังคงเป็นทางเลือกที่มีอยู่อย่างชัดเจน หากแรงกดดันด้านราคาไม่ชะลอตัวลงตามที่คาดการณ์ไว้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD
ในกราฟรายวัน AUDUSD ซื้อขายอยู่ที่ 0.7215 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคายังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.7163 คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นต่อจากจุดต่ำสุดล่าสุด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 67 ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แม้จะไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการพักฐานออกไปได้
ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ EMA 20 วันใกล้ 0.7163 ซึ่งมีแนวโน้มว่าผู้ซื้อจะเข้าปกป้องแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่ หากราคาปรับตัวลดลง การปิดรายวันต่ำกว่าพื้นแนวรับแบบไดนามิกนี้จะช่วยลดแรงกดดันขาขึ้นและเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น ในทางกลับกัน การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะทำให้ตลาดมุ่งความสนใจไปที่การปรับตัวขึ้นต่อสู่ระดับสูงสุดใหม่ในช่วงการซื้อขายข้างหน้า
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
