ดอลลาร์นิวซีแลนด์ถอยลงจากระดับสูงสุดล่าสุดจากยอดค้าปลีกที่อ่อนแอ

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวลดลงหลังจากไม่สามารถยืนใกล้ระดับ 0.6000 ได้
• ยอดค้าปลีกของนิวซีแลนด์ลดลง 0.5% ในไตรมาสที่ 2 สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1%
• มาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ติอิหร่านกระตุ้นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และอาจจำกัดความต้องการสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

NZD/USD ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.5960 ในวันจันทร์ ณ เวลาที่เขียนรายงาน ลดลง 0.25% ในวันนี้ หลังจากเข้าใกล้ระดับ 0.6000 เมื่อวันศุกร์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) สูญเสียแรงหนุนหลังการเปิดเผยข้อมูลการบริโภคภายในประเทศที่อ่อนแอกว่าคาด ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านยังคงรักษาบรรยากาศระมัดระวังเอาไว้ทั่วตลาด

ยอดค้าปลีกของนิวซีแลนด์หดตัว 0.5% ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% การลดลงดังกล่าวถือเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบเกือบสองปี และเกิดขึ้นหลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าการบริโภคภาคครัวเรือนกำลังสูญเสียแรงส่ง

ตัวเลขดังกล่าวส่งสัญญาณเชิงลบต่อเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และกดดัน NZD เนื่องจากอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอลงอาจเพิ่มเหตุผลสนับสนุนให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดน้อยลง

ในฝั่งสหรัฐฯ ความสนใจหันไปที่นโยบายต่างประเทศของวอชิงตัน กระทรวงการคลังสหรัฐฯ คาดว่าจะขยายขอบเขตมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิในวันจันทร์ ซึ่งอาจมุ่งเป้าไปที่ประเทศและนิติบุคคลที่ยังคงดำเนินธุรกิจกับอิหร่าน ตามรายงานของ Reuters รัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กำลังพยายามเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อกรุงเตหะราน หลังความขัดแย้งที่ดำเนินมาเกือบหกเดือนส่งผลกระทบต่อช่องแคบฮอร์มุซและการส่งออกพลังงานจากอ่าว

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยรายละเอียดของมาตรการในวันจันทร์ และให้ภาพรวมที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับแคมเปญกดดันทางเศรษฐกิจ ซึ่งรัฐบาลทรัมป์เรียกว่า "D-Day ทางเศรษฐกิจ" คาดว่ามาตรการใหม่จะเปิดทางให้สหรัฐฯ กำหนดให้กิจกรรมในภาคส่วนบางประเภทของอิหร่านอยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิ และข่มขู่บริษัทที่ได้รับผลกระทบด้วยการตัดออกจากระบบการเงินที่อิงดอลลาร์สหรัฐ (USD)

แนวโน้มของมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้นทำให้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงอยู่ ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่โดยทั่วไปไม่เอื้อต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ เนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์มีความอ่อนไหวต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐเองก็เผชิญปัจจัยกดดันเช่นกัน ตลาดยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ของสหรัฐฯ จำกัดความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐ ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของ NZD/USD แม้ข้อมูลของนิวซีแลนด์จะน่าผิดหวังก็ตาม

มองเส้นทางอัตราดอกเบี้ย NZD สูงขึ้น แต่การปรับตัวขึ้นของ NZD มีเพดานเนื่องจากตลาดได้คาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของ RBNZ ไว้แล้ว

Brown Brothers Harriman ระบุว่า ตลาดได้วางสถานะอย่างชัดเจนเพื่อรองรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมจาก RBNZ แล้ว โดย “การตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของ RBNZ ซึ่งจะมีการเผยแพร่แถลงการณ์นโยบายการเงินฉบับใหม่ในวันที่ 2 กันยายน รวมถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องอีก 25 bps สู่ระดับ 2.75% นั้น ได้รับการกำหนดราคาไว้เกือบทั้งหมดแล้ว” นักกลยุทธ์เสริมว่า “ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า เส้น Swap Curve สะท้อนการคุมเข้มนโยบาย 75 bps สู่ระดับ 3.25% ซึ่งถือว่าสมเหตุสมผล เมื่อพิจารณาจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมายและอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่อยู่ใกล้ระดับล่างของกรอบอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางของ RBNZ (2.20%-4.10%)” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “การปรับตัวขึ้นของ NZDUSD ยังคงมีจำกัด เนื่องจากคู่เงินดังกล่าวปรับตัวแซงหน้าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว” ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ RBNZ จะยังคงมีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดต่อไป แต่ก็อาจไม่ส่งผลให้ NZD ปรับตัวขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟราย 1 ชั่วโมง NZDUSD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5960 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงที่ 0.5969 และแนวกั้นแนวนอนที่ 0.5989 คู่เงินยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ 0.5938 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ 0.5908 ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐาน แต่การปรับตัวลดลงล่าสุดจากภาวะซื้อมากเกินไป ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ผ่อนคลายลงเข้าใกล้ระดับ 40 สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่เริ่มลดลง ในขณะที่คู่เงินยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นโดยแนวต้านใกล้เคียง

ด้านขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับฐานราคาล่าสุดที่ 0.5940 ก่อนถึง SMA 100 ชั่วโมงที่ 0.5938 และระดับแนวนอนด้านล่างที่ 0.5925 ขณะที่การปรับตัวลงต่อเนื่องในทิศทางขาลงอาจเปิดทางให้ทดสอบ SMA 200 ชั่วโมงที่ 0.5908 ด้านขาขึ้น นักลงทุนฝั่งกระทิงจำเป็นต้องดันราคาให้กลับขึ้นเหนือแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงที่ 0.5969 ก่อน โดยหากทะลุผ่านได้อย่างต่อเนื่อง เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่แนวต้านแนวนอนที่ 0.5989

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)