แนวโน้มราคาของ NZD/USD: RSI แสดงสัญญาณขายมากเกินไปในขณะที่คู่สกุลเงินเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน
- NZD/USD ปรับตัวทรงตัวหลังจากร่วงติดต่อกันหกวัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ
- ดัชนี PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ เป็นไปตามคาดการณ์โดยรวม ส่งผลให้เทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
- อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคยังคงสนับสนุนฝั่งขาย โดย NZD/USD ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ
NZD/USD หยุดการปรับตัวลดลงติดต่อกันหกวันในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงหลังข้อมูลการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งโดยรวมสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ณ เวลาที่เขียน คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5650 โดยแทบไม่เปลี่ยนแปลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน
ข้อมูลจากสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคา PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.4% YoY ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.3% ในเดือนเมษายน ในรายเดือน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 0.3% ดัชนีราคา PCE รวมเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% YoY จาก 3.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบปีนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023
หลังจากการเปิดเผยข้อมูล ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง เนื่องจากการเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยของ Core PCE และตัวเลขรายเดือนที่ไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้เทรดเดอร์ลดความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงเหลือ 60% จาก 67% ก่อนรายงานเงินเฟ้อ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 101.40 หลังจากพุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบมากกว่าหนึ่งปีใกล้ 101.80 เมื่อวันพุธ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ระดับ 0.5827 และ SMA 100 วัน ที่ระดับ 0.5874
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลอยตัวอยู่ราว 29 บ่งชี้ถึงภาวะการถูกขายมากเกินไป แต่เพียงแค่บ่งชี้ความเสี่ยงของการดีดตัวแก้ไขมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่เพิ่มขึ้นเหนือ 30 ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่งขึ้น
ในฝั่งบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ 0.5700 ตามด้วย 0.5770 ซึ่งหากทะลุผ่านจะเปิดทางสู่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลาง โดยเริ่มจาก SMA 200 วัน ใกล้ 0.5827 และต่อด้วย SMA 100 วัน ที่ 0.5874
ในฝั่งล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับแนวนอน 0.5600 การปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางสู่ระดับต่ำใหม่ ขณะที่การยืนเหนือระดับนี้จะเป็นเงื่อนไขขั้นต่ำสำหรับความพยายามฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
