USD/INR ร่วงลงในช่วงเปิดตลาดจากความเป็นไปได้ในการแทรกแซงของ RBI
- รูปีอินเดียพุ่งขึ้นใกล้ 88.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความหวังว่า RBI ได้แทรกแซงในตลาดเงินตรา
- IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP ของอินเดียสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันเป็น 6.6% แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
- เจ้าหน้าที่เฟดสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมท่ามกลางความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่ลดลง
รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ คู่ USD/INR ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์ใกล้ 88.10 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลง โดยมีความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กลับมาอยู่ในความสนใจ
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวต่ำกว่าประมาณ 0.15% ที่ใกล้ 98.85
นอกจากความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐแล้ว รายงานจากรอยเตอร์ยังยืนยันการแทรกแซงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดเงินตราเพื่อจำกัดคู่ USD/INR ไม่ให้ผ่านระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 89.10
ธนาคารกลางอินเดียขายดอลลาร์อย่างเข้มข้นเพื่อสนับสนุนรูปี – นักเทรดรายงานจากรอยเตอร์
ในขณะเดียวกัน การไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียยังคงเป็นปัญหาสำคัญสำหรับรูปีอินเดีย ในวันอังคาร นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ขายหุ้นมูลค่า 1,508.53 ล้านรูปีในตลาดหุ้นอินเดีย ในช่วงเดือนกรกฎาคม-กันยายน FIIs ขายหุ้นมูลค่า 1,29,870.96 ล้านรูปี
นักลงทุนต่างชาติได้ถอนตัวจากตลาดรองของอินเดียเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียเกี่ยวกับการที่นิวเดลีซื้อน้ำมันจากรัสเซีย แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย แต่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของอินเดียสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันเป็น 6.6% เพิ่มขึ้น 0.2% จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ หน่วยงานระบุว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งของอินเดียจะชดเชยผลกระทบจากอัตราภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นต่อสินค้าของอินเดีย
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: เจ้าหน้าที่เฟดเตือนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงาน
- ดอลลาร์สหรัฐถูกกดดันจากความคิดเห็นของสมาชิกคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) รวมถึงประธานเจอโรม พาวเวลล์ ที่กล่าวถึงความจำเป็นในการขยายมาตรการทางการเงินเพิ่มเติมท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงาน
- ในวันอังคาร พาวเวลล์เตือนถึงความต้องการงานที่อ่อนตัวในการกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมสมาคมเศรษฐศาสตร์ธุรกิจแห่งชาติ (NABE) ในฟิลาเดลเฟีย โดยการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและเงินเฟ้อสูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2% อย่างมาก
- “ข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจสร้างความประหลาดใจในด้านบวก ทำให้เกิดความตึงเครียดกับข้อมูลตลาดแรงงาน” พาวเวลล์กล่าว เขาเสริมว่าการประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเป็น “การกระทำที่สมเหตุสมผล” ท่ามกลาง “ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อการจ้างงาน”
- ในขณะเดียวกัน ผู้ว่าการเฟดมิเชล โบว์แมน และประธานบอสตันซูซาน คอลลินส์ ยังได้แสดงความเห็นสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมท่ามกลางสภาพตลาดงานที่เย็นลง “ฉันยังคงเห็นการปรับลดอีกสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้” โบว์แมนกล่าว ตามรายงานของรอยเตอร์
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 94.6% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3.50%-3.75% ในปีที่เหลือ
- ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนยังส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ การประกาศจากปักกิ่งว่าจะเริ่มเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากบริษัทขนส่งทางทะเล ซึ่งขนส่งสินค้าตั้งแต่น้ำมันดิบไปจนถึงของเล่นในวันหยุด ได้เพิ่มความตึงเครียดทางการค้า ผู้เข้าร่วมตลาดมองว่านี่เป็นการตอบสนองต่อค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยสหรัฐฯ นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวเมื่อวันอังคารว่า วอชิงตันกำลังพิจารณาที่จะยุติความสัมพันธ์ทางการค้าบางประการกับปักกิ่ง รวมถึงน้ำมันปรุงอาหาร
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ส่งสัญญาณการปรับฐาน
รูปีอินเดียปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วใกล้ 88.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาดวันพุธ คู่ USD/INR เผชิญแรงขายอย่างรุนแรงหลังจากการหลุดจากการปรับฐานที่ยาวนานสามสัปดาห์ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงระหว่าง 88.75 ถึง 89.10
แนวโน้มระยะสั้นของคู่สกุลเงินนี้เริ่มไม่แน่นอนเมื่อมีการทดสอบต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 88.69
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดต่ำกว่า 50.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมไปในทิศทางขาลงในระยะสั้น
หากมองลงไป ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 17 กันยายนที่ 87.70 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ระดับสูงสุดตลอดกาลปัจจุบันที่ 89.12 จะเป็นอุปสรรคสำคัญ
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
