วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 14 ตุลาคม 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำในตลาดโลกเปิดสัปดาห์อย่างร้อนแรง โดยพุ่งทะยานทุบสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง โดยในช่วงเช้าของตลาดเอเชีย ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำ XAUUSD ขึ้นทำจุดสูงสุดตลอดกาลอีกครั้งที่ระดับ $4,149 

สถานการณ์ตลาดในขณะนี้สะท้อนภาพของภาวะกระทิงที่แข็งแกร่งอย่างเต็มที่ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายด้านที่ประดังเข้ามาพร้อมกัน ทำให้นักลงทุนต่างจับจ้องว่าทิศทางของราคาทองคำจะเดินหน้าไปในทิศทางใดต่อจากนี้

เจาะลึกปัจจัยหลัก หนุนราคาทองคำพุ่ง

การพุ่งขึ้นอย่างบ้าคลั่งของราคาทองคำไม่ได้เกิดขึ้นโดยไม่มีเหตุผล แต่เกิดจากปัจจัยหนุนสำคัญ 3 ประการที่เกิดขึ้นพร้อมกันราวกับเป็น Perfect Storm ในตลาดการลงทุน

ปัจจัยหลักที่สำคัญที่สุดคือสถานการณ์ทางการเมืองในสหรัฐฯ ที่ยังคงตึงเครียด โดยรัฐบาลยังคงอยู่ในภาวะปิดทำการ (Government Shutdown) หลังจากคำสั่งเลิกจ้างพนักงานของประธานาธิบดี President Trump ทำให้ความขัดแย้งระหว่างพรรคเดโมแครตและรีพับลิกันทวีความรุนแรงขึ้นไปอีก

พรรคเดโมแครตมองว่านี่เป็นโอกาสสำคัญในการสร้างอำนาจต่อรอง และยังคงใช้กลยุทธ์ Filibuster เพื่อขัดขวางการเปิดทำการของรัฐบาลจนกว่าจะมีการเจรจาในประเด็นที่เรียกร้อง โดยเฉพาะเรื่องค่าใช้จ่ายด้านสาธารณสุข

ภาวะชะงักงันทางการเมืองนี้ได้สร้างความไม่แน่นอนและกัดเซาะความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างรุนแรง ผลักดันให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่ทองคำในฐานะสินทรัพย์หลบภัยอย่างมหาศาล

อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงคือสถานการณ์ในตลาดเงิน ณ กรุงลอนดอน ที่กำลังเกิดการ Short Squeeze ครั้งประวัติศาสตร์

สำนักข่าว Bloomberg รายงานว่าราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วได้กระตุ้นให้เกิดการไล่ล่าหาโลหะเงินแท่งทั่วโลกเพื่อนำมาส่งมอบ ซึ่งสะท้อนถึงอุปทานที่ไม่เพียงพอต่อความต้องการอย่างฉับพลัน

ด้านราคาโลหะเงินในลอนดอนก็พุ่งสูงกว่าในนิวยอร์กอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน จนทำให้นักเทรดบางรายยอมจองพื้นที่ขนส่งสินค้าทางเครื่องบินเพื่อขนส่งโลหะเงินแท่งข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก

ซึ่งปกติแล้วเป็นวิธีการขนส่งที่มีราคาแพงและเก็บไว้สำหรับทองคำเท่านั้น แรงกดดันนี้ได้เริ่มลุกลามไปยังโลหะมีค่าอื่นๆ เช่น แพลทินัมและแพลเลเดียมด้วย

ขณะที่แม้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย แต่ปัจจัยอื่นยังคงเป็นบวกต่อราคาทองคำ โดยราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นและซื้อขายอยู่ราว $59.50 ต่อบาร์เรล ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ระดับ 4.06% ซึ่งยังไม่สูงพอที่จะดึงดูดเม็ดเงินออกจากตลาดทองคำได้อย่างมีนัยสำคัญ

นอกเหนือจากปัจจัยข้างต้น ล่าสุดตลาดยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข่าวสารใหม่ที่เข้ามา โดยนักลงทุนกำลังจับตามองทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกระแสคาดการณ์หนาหูขึ้นว่า Fed อาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2025 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว

Societe Generale ชี้เป้าหมายถัดไปของราคาทองคำอยู่ที่ $5,000

ท่ามกลางการพุ่งขึ้นของราคาที่ร้อนแรง นักวิเคราะห์จากธนาคารยักษ์ใหญ่ของฝรั่งเศสอย่าง Societe Generale (SocGen) ได้ออกมาปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ โดยระบุว่าราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นอีก $1,000 ในเวลาอันสั้น และมีโอกาสไปถึงระดับ $5,000 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2026

เหตุผลหลักเบื้องหลังการคาดการณ์คือกระแสเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF ทองคำที่แข็งแกร่งเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก SocGen ชี้ให้เห็นว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งนับตั้งแต่ชัยชนะการเลือกตั้งของประธานาธิบดีTrump ในปี 2024 เป็นต้นมา ได้กระตุ้นให้นักลงทุนแห่เข้าถือครองทองคำผ่านกองทุน ETF อย่างต่อเนื่อง

แม้ดัชนีชี้วัดความไม่แน่นอนในจีนจะลดลงในเดือนกันยายน แต่การถือครองทองคำ ETF ของจีนกลับเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ดัชนีความไม่แน่นอนรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมเหตุการณ์ที่จีนประกาศควบคุมการส่งออกแร่หายาก (Rare Earths) และการตอบโต้ด้วยกำแพงภาษีของ President Trump ได้พุ่งสูงขึ้นถึง 354 จุด ซึ่งสูงกว่าช่วงก่อนการเลือกตั้งถึง 3 เท่า

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าในช่วงเดือนที่ผ่านมา มีเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF ทองคำทั่วโลกสูงถึง 100 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ของปี 2020 โดยกระแสเงินทุนที่แข็งแกร่งนี้เป็นปัจจัยที่อธิบายการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำได้ถึงประมาณ $160 ต่อออนซ์ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

จากการปรับเทียบโมเดลคาดการณ์ใหม่โดยใช้ฐานราคาปัจจุบัน SocGen ประเมินว่าราคาทองคำจะไปถึง $4,217 ภายในสิ้นปี 2025 และแตะระดับ $5,000 ภายในสิ้นปี 2026 พร้อมทิ้งท้ายว่าด้วยสมมติฐานที่ยังคงระมัดระวัง พวกเขามองเห็นความเสี่ยงที่ราคาจะปรับตัวขึ้น (Upside Risk) มากกว่าความเสี่ยงที่จะปรับตัวลง (Downside Risk) อย่างมีนัยสำคัญ

สถานการณ์ของราคาทองคำได้สะท้อนภาพของตลาดกระทิงที่แข็งแกร่งอย่างสมบูรณ์แบบ โดยราคาสามารถทะยานผ่านเป้าหมายแนวต้านที่บริเวณ $4,100 - $4,150 ขึ้นมาได้สำเร็จตามที่คาดการณ์ไว้

ล่าสุดจากกราฟราย 4 ชั่วโมง ราคาทองคำได้พุ่งขึ้นมาเคลื่อนไหวอย่างร้อนแรงที่ระดับ $4,139 ซึ่งเป็นการยืนยันถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่รุนแรงและยังไม่มีสัญญาณของการอ่อนแรงอย่างมีนัยสำคัญ

การที่ราคายังคงยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA) ได้อย่างมั่นคงและทิ้งระยะห่างมากขึ้นเรื่อยๆ นั้น บ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงหลั่งไหลเข้ามาในตลาดอย่างต่อเนื่อง และกระทิงเป็นฝ่ายคุมเกมได้อย่างเบ็ดเสร็จ

ด้านดัชนี RSI ได้พุ่งขึ้นไปค้างอยู่ในเขต Overbought หรือภาวะซื้อมากเกินไป (สูงกว่าระดับ 70) ซึ่งสะท้อนถึงกำลังซื้อที่มหาศาลในตลาด

อย่างไรก็ตาม ดัชนี RSI เริ่มปรากฏสัญญาณของ Bearish Divergence ขึ้นมาแล้ว ทำให้นี่เป็นสัญญาณเตือนให้นักลงทุนใช้ความระมัดระวัง เพราะอาจเกิดการปรับฐานหรือการพักตัวของราคาได้ทุกเมื่อเพื่อลดความร้อนแรงลง

ขณะที่ดัชนี Stochastic RSI ก็อยู่ในสถานการณ์เดียวกัน คือเส้น %K และ %D ได้วิ่งขึ้นไปอยู่ในเขต Overbought ระดับสูงสุด ซึ่งแม้จะเป็นการยืนยันถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของการย่อตัวในระยะสั้นๆ เช่นกัน

ดังนั้น แม้ภาพรวมจะยังคงเป็นบวกอย่างยิ่ง แต่การไล่ราคาซื้อที่บริเวณนี้อาจมีความเสี่ยงสูงขึ้น

สำหรับแนวโน้มราคาทองคำในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า ด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่งเช่นนี้ เป้าหมายแรกที่ต้องจับตาคือการขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ $4,150 หากราคาสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับนี้ไปได้ จะเป็นการเปิดทางให้ราคามุ่งหน้าสู่แนวต้านถัดไปที่บริเวณ $4,180 และเป้าหมายทางจิตวิทยาที่สำคัญคือ $4,200 ตามลำดับ

ในทางกลับกัน หากมีแรงเทขายทำกำไรออกมา แนวรับสำคัญแรกได้ถูกยกขึ้นมาอยู่ที่โซน $4,100 ซึ่งเป็นแนวต้านเดิมที่เพิ่งทะลุผ่านมา การย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับนี้โดยที่ยังไม่หลุดลงไป จะยังคงรักษามุมมองเชิงบวกในภาพรวม และอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสะสมของนักลงทุน (Buy on Dip) เพื่อคาดหวังการดีดตัวกลับขึ้นไปตามเทรนด์หลัก แต่หากราคาหลุดแนวรับ $4,100 ลงมา แนวรับถัดไปที่ต้องจับตาคือโซน $4,060

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,100

• $4,060

• $3,996

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,150

• $4,180

• $4,200