USDINR เคลื่อนไหวทรงตัว ขณะที่ความสนใจเปลี่ยนไปที่นโยบายของ RBI และการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐ
- รูปีอินเดียเปิดตัวคงที่ที่ประมาณ 88.90 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร
- นักลงทุนมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการที่ RBI จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในวันพุธ
- ความเสี่ยงจากการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะตึงเครียด
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตัวในแนวคงที่ที่ประมาณ 88.90 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม คู่ USD/INR ใกล้แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 88.12 ที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คู่คาดว่าจะเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์อย่างกว้างขณะที่นักลงทุนรอการประกาศนโยบายการเงินจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในวันพุธ
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการที่ RBI จะคงอัตราดอกเบี้ย Repo Rate ไว้ที่ 5.5% และเริ่มต้นแคมเปญการผ่อนคลายนโยบายการเงินด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ตัวกระตุ้นหลักที่ทำให้วิเคราะห์คาดการณ์การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายจาก RBI คือความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และอินเดีย
เมื่อเร็ว ๆ นี้ สหรัฐฯ ได้เพิ่มค่าธรรมเนียมวีซ่า H-1B เป็น 100,000 ดอลลาร์ และประกาศภาษี 100% สำหรับการนำเข้ายา ผลกระทบจากการประกาศเหล่านี้โดยวอชิงตันมีความสำคัญต่ออุตสาหกรรม IT และการดูแลสุขภาพของอินเดีย เนื่องจากมีการพึ่งพาการส่งออกไปยังสหรัฐฯ อย่างมาก
ในทางกลับกัน ปัจจัยหลักที่ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่า RBI จะรักษาสถานะเดิมคือความต้องการในช่วงเทศกาลที่แข็งแกร่งนับตั้งแต่การเปิดตัวการลดภาษี Goods and Services Tax (GST)
ในขณะเดียวกัน การไหลออกของเงินทุนจากต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อรูปีอินเดีย เมื่อวันจันทร์ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ขายหุ้นมูลค่า 2,831.59 ล้านรูปีในตลาดหุ้นอินเดีย
ข่าวสารตลาดประจำวันที่เคลื่อนไหว: ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายด้วยความระมัดระวังเมื่อการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา
- คู่ USD/INR ซื้อขายอย่างสงบแม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะซื้อขายด้วยความระมัดระวังท่ามกลางความเสี่ยงจากการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น โดยพรรครีพับลิกันไม่สามารถโน้มน้าวพรรคเดโมแครตให้เห็นด้วยกับการสนับสนุนร่างกฎหมายการจัดสรรเงินทุนระยะสั้น
- ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 98.00
- ทั้งสองฝ่ายต่างตำหนิกันหากร่างกฎหมายชั่วคราวไม่ผ่านก่อนเส้นตายเที่ยงคืนวันอังคาร พรรคเดโมแครตต้องการให้สภาคองเกรสยกเลิกการตัดลดผลประโยชน์ด้านการดูแลสุขภาพที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ในปีนี้เพื่อแลกกับการสนับสนุนร่างกฎหมายในวุฒิสภา
- การปิดรัฐบาลบางส่วนจะเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หากเส้นตายสำหรับร่างกฎหมายการจัดสรรเงินทุนไม่ผ่านไปได้ ในขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานและพาณิชย์ของสหรัฐฯ ได้เตือนว่าการดำเนินการที่ทำโดยหน่วยงานสถิติของพวกเขาจะหยุดชะงักและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ รวมถึงข้อมูลการจ้างงานสำหรับเดือนกันยายน จะถูกเลื่อนออกไป
- ในขณะเดียวกัน ความหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในช่วงที่เหลือของปีคาดว่าจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะอ่อนตัว ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 89% ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ลงมาอยู่ที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนตุลาคม
- ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ นักลงทุนรอข้อมูลการเปิดงานจาก JOLTS ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 14:00 GMT คาดว่านายจ้างในสหรัฐฯ จะประกาศงานใหม่จำนวน 7.1 ล้านตำแหน่ง ซึ่งสอดคล้องกับการอ่านก่อนหน้าที่ 7.18 ล้านตำแหน่ง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน
USD/INR ซื้อขายอย่างมั่นคงใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 89.12 ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่มีแนวโน้มขึ้นใกล้ 88.45 สัญญาณถึงการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นในคู่
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือ 60.00 แสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่ ในขณะที่ด้านบน ระดับกลมที่ 90.00 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
