USD/INR ขยับขึ้นในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์นโยบายการเงินของ RBI
- รูปีอินเดียลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศนโยบายการเงินของ RBI ในวันพุธ
- นักลงทุนมีความเห็นที่หลากหลายเกี่ยวกับการที่ RBI จะลดอัตราดอกเบี้ยหรือคงไว้ที่เดิม
- ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความเสี่ยงของการปิดรัฐบาลสหรัฐ
รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลดลงที่เปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ โดย USD/INR ปรับตัวสูงขึ้นใกล้ 88.90 แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะขยายการปรับฐาน ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในรูปีอินเดีย
สกุลเงินอินเดียเผชิญกับแรงขายท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการประกาศนโยบายการเงินโดยธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในวันพุธ ผู้เข้าร่วมตลาดการเงินมีความเห็นที่หลากหลายเกี่ยวกับการที่ RBI จะลดอัตราดอกเบี้ย Repo Rate ต่อไปหรือไม่
นักวิเคราะห์จาก Citi ระบุว่า RBI อาจเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อเป็นการประกันในช่วงที่มีความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอินเดียเกี่ยวกับการที่นิวเดลีซื้อขายน้ำมันจากรัสเซีย หรืออาจจะหยุดชะงักในท่าทีที่ผ่อนคลาย ในปีนี้ RBI ได้ลดอัตราดอกเบี้ย Repo Rate ไปแล้ว 100 จุดฐาน (bps) สู่ระดับ 5.5%
ในทางตรงกันข้าม นักวิเคราะห์จาก HDFC Securities คาดการณ์ว่าการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่สดใสและการปรับโครงสร้างภาษีสินค้าและบริการ (GST) เพื่อกระตุ้นการบริโภค รวมถึงความต้องการในช่วงเทศกาลที่แข็งแกร่ง อาจทำให้เจ้าหน้าที่ไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ในขณะเดียวกัน การไหลออกอย่างต่อเนื่องของเงินทุนจากต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อรูปีอินเดีย ในวันศุกร์ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ขายหุ้นมูลค่า 5,687.58 crore รูปีของหุ้นอินเดีย จนถึงปัจจุบันในเดือนกันยายน FIIs ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นมูลค่า 30,141.68 crore รูปี
ดอลลาร์สหรัฐลดลงอีกเมื่อเส้นตายการปิดรัฐบาลสหรัฐใกล้เข้ามา
- ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ท่ามกลางความเสี่ยงของการปิดรัฐบาลสหรัฐในวันพุธ เนื่องจากร่างกฎหมายการจัดสรรเงินระยะสั้นยังไม่ได้รับการอนุมัติจากสภาหรือวุฒิสภา
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.25% สู่ระดับใกล้ 97.90 ขณะที่เขียน ดัชนี USD เริ่มปรับตัวลดลงตั้งแต่วันพฤหัสบดีหลังจากไม่สามารถขยายการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่ยาวนานกว่า 98.60 ได้
- พรรครีพับลิกันต้องการคะแนนเสียงอย่างน้อย 60 เสียงเพื่อผ่านร่างกฎหมายการจัดสรรเงินเพื่อหลีกเลี่ยงการปิดรัฐบาล และเพื่อให้ได้คะแนนเสียงดังกล่าวพวกเขาต้องการการสนับสนุนจากพรรคเดโมแครต แม้ว่าจะมีเสียงข้างมากในวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร ในการตอบสนอง พรรคเดโมแครตได้ปฏิเสธที่จะสนับสนุนร่างกฎหมายดังกล่าว เนื่องจากพวกเขาต้องการให้พรรครีพับลิกันยกเลิกการตัดงบประมาณด้านสุขภาพที่ประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้
- ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่สำคัญในดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มากมาย ผู้เข้าร่วมตลาดจะให้ความสนใจกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับตลาดแรงงานของสหรัฐฯ เพื่อรับสัญญาณเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดงาน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความคิดเห็นจากสมาชิกคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) รวมถึงประธานเจอโรม พาวเวลล์ ได้ส่งสัญญาณว่าพวกเขามีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความต้องการแรงงานที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง
- ในวันศุกร์ รองประธานเฟดฝ่ายกำกับดูแล มิเชล โบว์แมน ได้แสดงความเห็นสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงาน "เรามีความเสี่ยงอย่างมากที่จะอยู่ข้างหลังในเรื่องการจัดการกับสภาพตลาดแรงงานที่เสื่อมโทรม" โบว์แมนกล่าวและเสริมว่า "หากสภาพเหล่านี้ยังคงอยู่ ฉัน [โบว์แมน] กังวลว่าเราจะต้องปรับนโยบายในอัตราที่เร็วขึ้นและในระดับที่มากขึ้นในอนาคต" ตามรายงานของรอยเตอร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR สั่นคลอนใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 89.10
USD/INR เคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ในช่วงสามวันที่ผ่านมา หลังจากทำระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ที่ประมาณ 89.12 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่มีแนวโน้มขึ้นใกล้ 88.42 บ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมในคู่เงินนี้
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่เหนือ 60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ตัวเลขกลมที่ 90.00 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
