USD/INR เปิดตัวต่ำลงจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
- รูปีอินเดียปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐแสดงสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
- นักลงทุนต่างชาติ (FIIs) กลับมาเป็นผู้ซื้อสุทธิในวันที่ 9 กันยายนในตลาดหุ้นอินเดีย
- นักลงทุนรอข้อมูล PPI และ CPI ที่สำคัญของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในเชิงบวกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้เคียงกับที่รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นจากความหวังว่าสหรัฐฯ (US) และอินเดียจะสามารถแก้ไขความตึงเครียดทางการค้าและบรรลุข้อตกลงการค้าได้ในเร็วๆ นี้
ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียเกิดจากความคิดเห็นเชิงบวกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ บน Truth.Social โดยระบุว่าทั้งสองประเทศกำลังทำงานร่วมกันอย่างต่อเนื่องเพื่อแก้ไขอุปสรรคทางการค้า และเขาจะพบกับนายกรัฐมนตรีนเรนทรา โมดีของอินเดียในเร็วๆ นี้
“ผมยินดีที่จะประกาศว่าอินเดียและสหรัฐฯ ยังคงเจรจาเพื่อแก้ไขอุปสรรคทางการค้าระหว่างสองประเทศของเรา ผมตั้งตารอที่จะพูดคุยกับเพื่อนที่ดีมากของผม นายกรัฐมนตรีโมดี ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ผมมั่นใจว่าจะไม่มีปัญหาในการบรรลุผลสำเร็จสำหรับทั้งสองประเทศที่ยิ่งใหญ่ของเรา!” ทรัมป์เขียนไว้ใน Truth.Social
ในทางตอบสนอง นายกรัฐมนตรีโมดีของอินเดียยังได้ต้อนรับความคิดเห็นเชิงบวกของทรัมป์เกี่ยวกับการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียในโพสต์บน Twitter ซึ่งตอนนี้คือ X “อินเดียและสหรัฐฯ เป็นเพื่อนที่ใกล้ชิดและเป็นพันธมิตรตามธรรมชาติ ผมมั่นใจว่าการเจรจาทางการค้าของเราจะเปิดทางให้กับศักยภาพที่ไม่มีที่สิ้นสุดของความร่วมมือระหว่างอินเดีย-สหรัฐฯ ทีมงานของเรากำลังทำงานเพื่อสรุปการสนทนาเหล่านี้โดยเร็วที่สุด ผมก็ตั้งตารอที่จะพูดคุยกับประธานาธิบดีทรัมป์ เราจะทำงานร่วมกันเพื่อสร้างอนาคตที่สดใสและเจริญรุ่งเรืองมากขึ้นสำหรับประชาชนของเรา” โมดีกล่าว
ความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียกำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบาก เนื่องจากวอชิงตันได้เพิ่มภาษีสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีเป็น 50% ในเดือนสิงหาคมสำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ซึ่งพวกเขาเรียกว่าการเงินจากอินเดียกำลังสนับสนุนมอสโกในการดำเนินสงครามในยูเครน
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างประเทศยังได้กลับมาเป็นผู้ซื้อในตลาดหุ้นอินเดียในวันอังคาร หลังจากที่เป็นผู้ขายในช่วงหกวันแรกของการซื้อขายในเดือนกันยายน ในวันอังคาร นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ซื้อหุ้นมูลค่า 2,050.46 ล้านรูปีในตลาดหุ้นอินเดีย ผลกระทบจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียยังได้รับการตอบรับจากตลาดหุ้นอินเดีย ซึ่งเปิดตลาดในเชิงบวก Nifty50 ซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.56% อยู่ที่ประมาณ 25,000
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: นักลงทุนรอข้อมูล PPI และ CPI ที่สำคัญของสหรัฐฯ
- รูปีอินเดียซื้อขายสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะมีเสถียรภาพหลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ที่ประมาณ 97.25
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นชั่วคราวแม้ว่า รายงานการปรับปรุงการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดเดือนมีนาคมแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 911,000 ตำแหน่ง การปรับลดลงอย่างมากชี้ให้เห็นว่าสภาพตลาดแรงงานกำลังแย่ลงแม้ก่อนการประกาศภาษีตอบโต้และภาษีเฉพาะกลุ่มโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
- ในขณะเดียวกัน สมาชิกคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ได้เตือนถึงความเสี่ยงด้านลบที่เพิ่มขึ้นต่อสภาพตลาดแรงงานและสนับสนุนให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพื่อสนับสนุน
- ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลเงินเฟ้อของผู้ผลิตและผู้บริโภคเพื่อให้ได้ข้อมูลเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีต่อแรงกดดันด้านราคา อย่างไรก็ตาม สมาชิก FOMC ส่วนใหญ่ รวมถึงเจอโรม พาวเวลล์ ได้ระบุแล้วว่าความเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีดูเหมือนจะไม่ยั่งยืน
- เงินเฟ้อจะมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับขนาดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในการประชุมทางนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า เนื่องจากเทรดเดอร์มั่นใจว่าธนาคารกลางจะกลับมาดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองเห็นโอกาส 8.4% ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 3.75%-4.00% ในขณะที่ส่วนที่เหลือชี้ไปที่การลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 bps
- นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าหัวข้อหลักและ PPI พื้นฐานจะเติบโตในอัตราที่ปานกลางที่ 0.3% PPI หัวข้อหลักประเมินว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ 3.3% PPI พื้นฐานคาดว่าจะเติบโตในอัตรา 3.5% ซึ่งช้ากว่า 3.7% ในเดือนกรกฎาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือเส้น EMA 20 วัน
คู่ USD/INR ลดลงเล็กน้อยไปที่ประมาณ 88.25 ในวันพุธ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นของคู่ยังคงเป็นขาขึ้นเมื่ออยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งซื้อขายอยู่ใกล้ 87.85
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดลงไปที่ประมาณ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ยังคงอยู่เหนือระดับนั้น
เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่ ในขณะที่ด้านบน ตัวเลขกลมที่ 89.00 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
