EUR/USD ดีดตัวขึ้นสู่ 1.1660 เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอช่วยกระตุ้นการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ยูโรปรับลดการขาดทุนแต่ยังคงต่ำกว่า 1.1700 เนื่องจากความอ่อนแอของ JOLTS และการดิ่งลงของคำสั่งซื้อในโรงงานส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ
- ตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็นกว่า 90% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal
- เจ้าหน้าที่เฟด Kashkari, Bostic และ Musalem เน้นย้ำการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ขณะที่ Waller ยังคงสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย
EUR/USD ปรับลดการขาดทุนบางส่วนจากวันอังคาร แม้ว่าจะยังไม่สามารถทำคะแนน 1.1700 ได้ แม้จะมีความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐอย่างกว้างขวาง ข้อมูลเศรษฐกิจในสหรัฐฯ เสริมสร้างโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะกลับมาดำเนินการผ่อนคลายอีกครั้งในการประชุมเดือนกันยายน คู่เงินนี้ซื้อขายที่ 1.1656 เพิ่มขึ้น 0.17%
ยูโรปรับตัวขึ้นท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์ ขณะที่ตลาดจับตามอง NFPs แม้จะมีการตอบโต้ที่เข้มงวดจากเฟดต่อการผ่อนคลาย
การปรับปรุงในอารมณ์ตลาดกระตุ้นให้นักลงทุนซื้อยูโร หลังจากรายงานการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ในเดือนกรกฎาคมออกมาแย่กว่าที่คาดไว้ ขณะที่จำนวนตำแหน่งงานว่างลดลงและคำสั่งซื้อในโรงงานดิ่งลง ดอลลาร์สหรัฐจึงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินเดียว
หลังจากข้อมูลดังกล่าว โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงกว่า 90% ตามที่เครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal เปิดเผย
เจ้าหน้าที่เฟดตอบโต้การตั้งราคาอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นำโดย Neel Kashkari จากเฟดมินนิโซตาและ Raphael Bostic จากเฟดแอตแลนตา มีท่าทีเข้มงวด โดยกล่าวว่าการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟดเป็นสิ่งสำคัญ ขณะเดียวกันก็ยอมรับว่าตลาดแรงงานกำลังเย็นลง
Alberto Musalem จากเฟดเซนต์หลุยส์ยังคงเป็นสมาชิกที่มีท่าทีเข้มงวดที่สุดในคณะกรรมการ โดยกล่าวว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดในปัจจุบันอยู่ในจุดที่ถูกต้อง ขณะที่ Christopher Waller ผู้ว่าการเฟดยังคงรณรงค์เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
นักเทรดจับตามองตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจจะเพิ่มงาน 75,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ก่อนหน้านั้น ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดีและการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP อาจเป็นการนำเสนอสิ่งที่จะเกิดขึ้นในตลาดแรงงาน
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐสนับสนุนยูโรสู่ 1.1700
- สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) รายงานว่าตำแหน่งงานว่างลดลงในเดือนกรกฎาคม โดยจำนวนตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 7.181 ล้านจาก 7.357 ล้านในเดือนก่อนหน้า การจ้างงานเพิ่มขึ้น 41,000 ขณะที่การเลิกจ้างเพิ่มขึ้น 12,000 นักเศรษฐศาสตร์เชื่อมโยงตลาดแรงงานที่เย็นลงกับภาษีที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์นำมาใช้
- ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจากสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ เปิดเผยว่าคำสั่งซื้อในโรงงานหดตัวลง -1.3% MoM ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -1.4% ข้อมูลนี้รวมกับดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของวันอังคาร แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอที่ยังคงอยู่ในภาคการผลิต
- ดังนั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.16% ที่ 98.16 ณ ขณะเขียน
- ความอ่อนแอของดอลลาร์อย่างกว้างขวางสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ EUR/USD เนื่องจาก HCOB Services PMI ล่าสุดในเดือนสิงหาคมสำหรับสหภาพยุโรป (EU) ไม่เป็นไปตามคาดการณ์ที่ 50.7 โดยอยู่ที่ 50.5
- ข้อมูลอื่น ๆ ใน EU แสดงให้เห็นว่าราคาผู้ผลิตใน EU เพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนกรกฎาคม ลดลงจาก 0.8% ในเดือนมิถุนายน ในช่วงสิบสองเดือนถึงเดือนกรกฎาคม ราคาขึ้น 0.2% ลดลงจาก 0.6% ในปีที่แล้ว
- ความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น เครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal ได้ตั้งราคาไว้ที่โอกาส 96% ที่เฟดจะผ่อนคลายนโยบายลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 4.00%-4.25% ขณะที่ ECB น่าจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีโอกาส 90% และมีเพียง 10% เท่านั้นที่คาดว่าจะลดลง 25 bps
แนวโน้มทางเทคนิค: EUR/USD มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในช่วง 1.1650-1.1700
EUR/USD ได้ปรับตัวขึ้นผ่าน 1.1650 ซึ่งเปิดโอกาสให้ทดสอบ 1.1700 แม้ว่า Relative Strength Index (RSI) จะเปลี่ยนเป็นขาขึ้น แต่ก็ยังห่างไกลจากการทำลายจุดสูงสุดล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าในช่วง 14 วันที่ผ่านมา การปรับฐานเป็นสิ่งที่เกิดขึ้น
อย่างไรก็ตาม หาก EUR/USD ขึ้นไปเกินจุดสูงสุดของวันที่ 1 กันยายนที่ 1.1736 การทดสอบที่ 1.1800 และจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 1.1829 ก็เป็นไปได้ มิฉะนั้น การปิดรายวันต่ำกว่า 1.1650 อาจทำให้เกิดการทดสอบที่ 1.1600 ก่อนที่จะถึง 100-day SMA ที่ 1.1520
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
