EUR/USD ลดลงสู่ระดับ 1.1600 ก่อนข้อมูล PMI ของ HCOB
- EUR/USD เผชิญความท้าทายก่อนข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จากยูโรโซนและเยอรมนี
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 30 ปีอยู่ที่ 4.5% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2009 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 30 ปีซื้อขายที่ 3.41% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011
EUR/USD ขยายการขาดทุนเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1620 ในช่วงเช้าของวันพุธตามเวลาเอเชีย ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จากยูโรโซนและเยอรมนีจะถูกจับตามองในภายหลังของวัน
คู่ EUR/USD อ่อนค่าลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ 3.65% และอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.28% ณ ขณะเขียน Rising Treasury yields ทำให้สินทรัพย์ของสหรัฐฯ น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก ส่งผลให้การไหลเข้าของเงินทุนเพิ่มความต้องการ USD
อย่างไรก็ตาม อารมณ์ตลาดอ่อนแอลงหลังจากที่ศาลอุทธรณ์ของสหรัฐฯ ตัดสินว่าภาษีส่วนใหญ่ของทรัมป์เป็นสิ่งผิดกฎหมาย แม้ว่าจะยังคงมีผลบังคับใช้จนถึงวันที่ 14 ตุลาคม รอการอุทธรณ์จากศาลสูง
ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาคาดว่าศาลสูงจะอนุมัติการใช้กฎหมายอำนาจฉุกเฉินปี 1977 ของทรัมป์ในการเรียกเก็บภาษีกับคู่ค้า และรัฐบาลมีแผนสำรองหากไม่เป็นเช่นนั้น ทรัมป์ในขณะนี้ได้ให้คำมั่นว่าจะขอ "การตัดสินอย่างเร่งด่วน" จากศาล
ดอลลาร์สหรัฐเผชิญความท้าทายเมื่อกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตของสหรัฐฯ หดตัวเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) ปรับตัวดีขึ้นเป็น 48.7 จาก 48.0 ในเดือนกรกฎาคม แต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 49.0 ขณะเดียวกัน ดัชนีการจ้างงานของ ISM Manufacturing ขยับสูงขึ้นเป็น 43.8 จาก 43.4 ก่อนหน้า ขณะที่ราคาที่จ่ายในภาคการผลิต ซึ่งเป็นส่วนประกอบของเงินเฟ้อ ลดลงมาอยู่ที่ 63.7 จาก 64.8
ข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ของสหรัฐฯ และรายงานสีเบจของเฟดจะถูกจับตามองในช่วงเซสชั่นอเมริกา นักเทรดยังน่าจะสังเกตข้อมูลตลาดแรงงานที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP, รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง และการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับเดือนสิงหาคม รายงานสำคัญเหล่านี้อาจมีผลต่อการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายน
คู่ EUR/USD ยังเผชิญความท้าทายเมื่อยูโร (EUR) อ่อนค่าลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความกังวลด้านการคลัง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 30 ปีอยู่ที่ 4.5% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2009 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 30 ปีอยู่ที่ 3.41% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011 ณ ขณะเขียน
ความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้ของฝรั่งเศสเป็นปัจจัยสำคัญเบื้องหลังการลงมติความเชื่อมั่นของนายกรัฐมนตรีฟรองซัวส์ บายรูซ ซึ่งกำหนดไว้ในสัปดาห์หน้า แผนการเงินระยะกลางของเยอรมนีคาดการณ์ว่าจะมีการกู้ยืมสุทธิใหม่ประมาณ 500,000 ล้านยูโรจนถึงปี 2029 เพื่อสนับสนุนการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานและการป้องกันที่สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงขาลงของยูโรอาจถูกจำกัด เนื่องจากเงินเฟ้อในยูโรโซนที่ยังคงอยู่ทำให้เกิดความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายน ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับตามมาตรฐาน (HICP) ของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 2.1% YoY ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังของตลาดและเป้าหมาย 2.0% ของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
