USD/INR ดีดตัวขึ้นเมื่อ FIIs ยังคงลดสัดส่วนการถือหุ้นในตลาดหุ้นอินเดีย
- รูปีอินเดียเปิดตัวในเชิงลบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐหลังจากการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวัน
- นักลงทุนสถาบันต่างชาติยังคงขายในตลาดหุ้นอินเดียแม้ว่าประธานาธิบดีโมดีของอินเดียจะประกาศการปฏิรูปภาษี
- นักลงทุนรอการประชุม Jackson Hole และข้อมูล PMI เบื้องต้นของอินเดีย-สหรัฐฯ
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตัวต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธหลังจากการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวัน USD/INR ปรับตัวขึ้นใกล้ 87.30 เนื่องจากการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง แม้ว่ารัฐบาลจะประกาศการปฏิรูปภาษีสินค้าและบริการ (GST) ซึ่งทำให้สกุลเงินในประเทศได้รับผลกระทบ
ในวันอังคาร นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ขายหุ้นจากตลาดหุ้นอินเดียมูลค่า 634.26 ล้านรูปี จนถึงตอนนี้ในเดือนสิงหาคม FIIs ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นลงมูลค่า 24,274.692 ล้านรูปี มีการซื้อขายเล็กน้อยจากนักลงทุนต่างประเทศในวันจันทร์มูลค่า 550.85 ล้านรูปี หลังจากที่นายกรัฐมนตรีอินเดีย นเรนทรา โมดี ประกาศมาตรการภาษีเพื่อกระตุ้นการบริโภค ซึ่งจะเปิดเผยในช่วงเทศกาลดิวาลีในเดือนตุลาคม
การตอบสนองที่ช้าโดย FIIs ต่อการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดีย แม้ว่ารัฐบาลจะสัญญาว่าจะมีการปฏิรูปภาษีใหม่เพื่อกระตุ้นความต้องการในประเทศ ก็ไม่สามารถให้การสนับสนุนที่ยั่งยืนแก่ตลาดกระทิงของรูปีอินเดียได้
ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอินเดียเกี่ยวกับการที่อินเดียซื้อน้ำมันจากรัสเซียก็มีส่วนทำให้การปรับตัวขึ้นของรูปีอินเดียหยุดชะงัก สหรัฐฯ ได้เพิ่มภาษีสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีเป็น 50% สำหรับการซื้อน้ำมันรัสเซีย โดยอ้างว่ามอสโกใช้เงินนั้นเพื่อสนับสนุนความต้องการด้านการป้องกันสำหรับการฆ่าคนในยูเครน
ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ HSBC ของอินเดียประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งสนับสนุน USD/INR
- การฟื้นตัวที่ดีในคู่ USD/INR ในวันพุธยังได้รับแรงขับเคลื่อนจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับตัวสูงขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ที่ใกล้ 98.45 ดอลลาร์ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อมีนักลงทุนที่ระมัดระวังในช่วงก่อนการประชุม Jackson Hole (JH) ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 21-23 สิงหาคม
- นักลงทุนเพิ่มการถือครองดอลลาร์สหรัฐในความคาดหวังว่าประธานเฟด (Fed) เจอโรม พาวเวลล์ จะรักษาทิศทางที่เข้มงวดเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินในการกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุม JH ในวันศุกร์
- “เนื่องจากมีความคาดหวังที่ค่อนข้างสูงสำหรับพาวเวลล์ที่จะต้องทำให้สำเร็จ จึงมีความเสี่ยงบางอย่างที่ถูกนำมาคำนวณในตลาดว่าเขาจะมีแนวโน้มไปในทางที่เข้มงวดและอาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนในหมู่นักลงทุน” นักวิเคราะห์ที่ Capital.com กล่าว รายงานโดย Reuters
- เจอโรม พาวเวลล์ ได้กล่าวว่า นโยบายการเงินจำเป็นต้องคงความเข้มงวดไว้จนกว่าธนาคารกลางจะได้รับความชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อเงินเฟ้อและเศรษฐกิจ
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ที่เกือบ 85% นักเทรดได้เพิ่มการเดิมพันที่เฟดจะมีแนวโน้มผ่อนคลายหลังจากที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของความต้องการแรงงานที่อ่อนแอ และรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนเดียวกันแสดงให้เห็นถึงผลกระทบที่จำกัดของภาษีต่อเงินเฟ้อ
- ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนยังมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล PMI เบื้องต้นของ S&P Global ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี
- ในระดับโลก รายงานจาก Politico ได้สัญญาณว่าทำเนียบขาวกำลังพิจารณาบูดาเปสต์เป็นสถานที่ที่เป็นไปได้สำหรับการประชุมสามฝ่ายระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซีย และประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกีของยูเครนเพื่อหารือเพิ่มเติมเกี่ยวกับการยุติสงครามในยูเครน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ฟื้นตัวใกล้ 87.30
USD/INR ปรับตัวขึ้นหลังจากการปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวันใกล้ 87.30 ในวันพุธ คู่สกุลเงินปรับตัวขึ้นหลังจากดึงดูดการเสนอราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ประมาณ 87.00
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันพบจุดรองรับใกล้ 50.00 โมเมนตัมขาขึ้นจะเกิดขึ้นหาก RSI กลับขึ้นเหนือ 60.00
มองไปข้างล่าง จุดสูงสุดในวันที่ 25 กรกฎาคมที่ประมาณ 87.65 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ด้านบน จุดสูงสุดในวันที่ 11 สิงหาคมที่ประมาณ 87.90 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
