BHP Group Ltd (BHP) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.02% เมื่อวันที่ 8 ก.ย.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

BHP Group Ltd (BHP) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.02% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ขึ้น 1.34%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Freeport-McMoRan Inc (FCX) ขึ้น 6.90%; Newmont Corporation (NEM) ขึ้น 0.92%; James Hardie Industries PLC (JHX) ลง 0.03%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น BHP Group Ltd (BHP) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

บีเอชพี กรุ๊ป (BHP Group) มีโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากปัจจัยเชิงบวกของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และการปรับเพิ่มน้ำหนักความน่าสนใจลงทุนจากสถาบันอย่างต่อเนื่อง หลังจากบรรลุหมุดหมายสำคัญด้านการดำเนินงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ ตลาดทองแดงทั่วโลกยังคงได้รับปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งจากการขยายโครงข่ายไฟฟ้า การพัฒนาศูนย์ข้อมูล และแนวโน้มการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานหมุนเวียน ตามที่ระบุไว้ในผลประกอบการประจำปีล่าสุดของบริษัท ทองแดงได้แซงหน้าแร่เหล็กขึ้นเป็นส่วนที่สร้าง EBITDA รายเดียวที่ใหญ่ที่สุดของกลุ่มบริษัทอย่างเป็นทางการ การปรับเปลี่ยนยุทธศาสตร์ไปสู่โลหะสำหรับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานนี้ได้ช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยทำให้ยักษ์ใหญ่ด้านการทำเหมืองรายนี้กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากอุปสงค์ทองแดงเชิงโครงสร้างในระยะยาว ขณะเดียวกันก็ยังคงรักษาเสถียรภาพในการสร้างกระแสเงินสดจากธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ดั้งเดิมได้อย่างดี

พัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคในตลาดผู้บริโภควัตถุดิบรายใหญ่ได้ช่วยสนับสนุนหุ้นกลุ่มนี้เพิ่มเติม โดยมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบตรงจุดและการอัดฉีดสภาพคล่องซึ่งมีเป้าหมายเพื่อสร้างเสถียรภาพแก่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานในเอเชีย ได้ช่วยเพิ่มความคาดหวังต่ออุปสงค์ในระยะปานกลาง แม้ว่าหุ้นกลุ่มทรัพยากรมักมีความผันผวนระหว่างวันตามการแกว่งตัวของอัตราแลกเปลี่ยนและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตลาดสปอต แต่ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคพื้นฐานยังคงส่งผลดีต่อกลุ่มโลหะพื้นฐาน ขณะเดียวกัน ราคาแร่เหล็กที่เริ่มทรงตัวยังช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับวัตถุดิบในการผลิตเหล็กกล้า และเป็นเกราะป้องกันความเสี่ยงขาลงที่แข็งแกร่งให้แก่หุ้นกลุ่มเหมืองแร่ในวงกว้าง

นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงได้รับความเชื่อมั่นจากการบริหารงบการเงินอย่างมีวินัยของบีเอชพีและกรอบการสร้างผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น การสร้างกระแสเงินสดเสรีในระดับสูงและการลดภาระหนี้สินลงในช่วงรอบปีงบประมาณที่ผ่านมา ได้ช่วยเพิ่มความมั่นใจในศักยภาพของบริษัทที่จะจัดหาเงินทุนด้วยตนเองสำหรับโครงการขยายธุรกิจทองแดงขนาดใหญ่ ยิ่งไปกว่านั้น รายละเอียดอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการจ่ายเงินปันผลที่กำลังจะมาถึงซึ่งได้ข้อสรุปแล้ว ยังคงดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนสถาบันที่เน้นสร้างรายได้ แม้ความผันผวนระหว่างวันในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นตามการแกว่งตัวของราคาโลหะในตลาดสปอต แต่คุณภาพสินทรัพย์ระดับพรีเมียม (tier-one) โครงสร้างต้นทุนที่ได้เปรียบชั้นนำในอุตสาหกรรม และงบการเงินที่ตั้งรับได้อย่างแข็งแกร่งของบีเอชพี ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวที่น่าดึงดูดใจอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BHP Group Ltd (BHP)

ในเชิงเทคนิค BHP Group Ltd (BHP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.811 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 59.631 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 47.307 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ BHP Group Ltd (BHP)

BHP Group Ltd (BHP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $58.76B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $9.83B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $75.92 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $91.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $61.50

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BHP Group Ltd (BHP)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความไวต่อราคาทองแดงและความเสี่ยงจากการหดตัวของพหุคูณมูลค่าหุ้น: เนื่องจากปัจจุบันทองแดงสร้าง EBITDA ให้แก่กลุ่มบริษัทมากกว่า 54% พหุคูณ valuation ที่อยู่ในระดับสูงของ BHP จึงทำให้ราคาหุ้นมีความเปราะบางอย่างมากต่อการย่อตัวลงของราคาทองแดงสปอตและการจางหายไปของส่วนต่างราคาการค้าที่ขับเคลื่อนด้วยภาษีศุลกากร
• อัตราเงินเฟ้อของต้นทุนต่อหน่วยแร่เหล็กและปัจจัยลบเชิงโครงสร้างต่ออุปสงค์: การคาดการณ์ว่าราคาแร่เหล็กในระยะกลางถึงระยะยาวจะทยอยลดลงสู่ระดับ 60–70 ดอลลาร์ต่อตัน เมื่อรวมกับต้นทุนการดำเนินงานเงินสดต่อหน่วยที่สูงขึ้นในออสเตรเลียตะวันตก ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่อการบีบตัวของอัตรากำไรในธุรกิจที่เป็นขุมพลังสร้างกระแสเงินสดหลักดั้งเดิมของบริษัท
• ความเสี่ยงในการดำเนินโครงการขนาดใหญ่และการจัดสรรงบลงทุน (CapEx): แผนการใช้จ่ายเงินทุนประจำปีของฝ่ายบริหารที่เกินกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขยายกำลังการผลิตทองแดงเพิ่มขึ้น 40% ถึง 50% ภายในช่วงกลางทศวรรษ 2030 มาพร้อมความเสี่ยงรุนแรงเกี่ยวกับการดำเนินงานและภาวะต้นทุนบานปลาย ซึ่งสะท้อนถึงการบันทึกขาดทุนจากการด้อยค่ามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในอดีตของโครงการพัฒนาโพแทช Jansen
• แรงกดดันทางการเงินจากคดีความเขื่อนกักเก็บกากแร่ Samarco: การดำเนินคดีในศาลสูงของสหราชอาณาจักรที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งเรียกร้องค่าเสียหายจำนวนมากทั่วโลกอันเชื่อมโยงกับการพังทลายของเขื่อน Fundão ในปี 2015 ได้สร้างภาระหนี้สินต่อกระแสเงินสดที่ไม่สามารถคาดเดาได้ และอาจต้องเพิ่มการตั้งสำรองทางกฎหมาย แม้จะมีการทำข้อตกลงยอมความในท้องถิ่นของบราซิลแล้วก็ตาม