TJX Companies Inc (TJX) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.07% เมื่อวันที่ 20 ส.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

TJX Companies Inc (TJX) เคลื่อนไหว ลง 3.07% กลุ่มอุตสาหกรรม ผู้ค้าปลีก ลง 2.12%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Amazon.com Inc (AMZN) ลง 1.79%; TJX Companies Inc (TJX) ลง 3.18%; Home Depot Inc (HD) ลง 3.00%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น TJX Companies Inc (TJX) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

เดอะ ทีเจเอ็กซ์ คอมพานีส์ (The TJX Companies) เผชิญกับแรงกดดันด้านราคาหุ้นที่ปรับตัวลงหลังจากเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2027 แม้ว่าผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคารายนี้จะมีรายได้รวมและกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่สูงกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีท แต่นักลงทุนกลับขาดความเชื่อมั่นเนื่องจากปัญหาด้านการดำเนินงานภายในธุรกิจหลัก ยอดขายจากสาขาเดิมที่แข็งแกร่งในโฮมกู้ดส์ (HomeGoods), ทีเจเอ็กซ์ แคนาดา (TJX Canada) และทีเจเอ็กซ์ อินเตอร์เนชันแนล (TJX International) ไม่สามารถชดเชยการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดของมาร์แมกซ์ (Marmaxx) ซึ่งเป็นแผนกหลักที่ดูแลแบรนด์ที.เจ. แมกซ์ (T.J. Maxx) และมาร์แชลส์ (Marshalls) ได้ทั้งหมด ฝ่ายบริหารระบุว่าความอ่อนแอของมาร์แมกซ์เกิดจากความผิดพลาดของตนเองในการผสมผสานและการจัดสรรสินค้า แต่การเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิมที่ซบเซาของแผนกดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาดที่อาจเกิดขึ้น

เมื่อพิจารณาลงลึกไปกว่าตัวเลขสรุป นักลงทุนสถาบันได้ระบุถึงปัจจัยพื้นฐานหลายประการที่จำกัดความกระตือรือร้นของตลาด กำไรสุทธิประจำไตรมาสที่สูงกว่าคาดในส่วนที่มีจำนวนไม่น้อยนั้นมาจากเงินคืนภาษีศุลกากรมากกว่าแรงส่งจากการดำเนินงานพื้นฐาน ส่งผลให้นักวิเคราะห์ลดทอนคุณภาพของผลกำไรที่สูงกว่าคาดดังกล่าว นอกจากนี้ แม้ว่าฝ่ายบริหารจะปรับเพิ่มคาดการณ์อัตรากำไรก่อนภาษีตลอดทั้งปีและยืนยันเป้าหมายการเติบโตของสาขาในระยะยาวที่แข็งแกร่ง แต่คาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงตลอดทั้งปีที่ปรับปรุงใหม่กลับต่ำกว่าระดับสูงสุดของคาดการณ์จากวอลล์สตรีทเล็กน้อย ความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันต่ออัตรากำไรในครึ่งปีหลังอันเนื่องมาจากค่าขนส่งและค่าแรงที่สูงขึ้นยังเพิ่มความไม่แน่นอนในระยะสั้นอีกระดับหนึ่ง

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์และสภาวะตลาดโดยรวมยิ่งซ้ำเติมทิศทางขาลง หลังจากมีการเผยแพร่บันทึกการประชุมผลประกอบการ สถาบันวิจัยฝั่งขายหลายแห่งได้ปรับลดราคาเป้าหมายและปรับลดคำแนะนำลง โดยอ้างถึงอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่สมดุลมากขึ้น และแรงกดดันจากการแข่งขันที่สูงขึ้นจากคู่แข่งในกลุ่มค้าปลีกสินค้าลดราคาและสินค้าราคาประหยัด นอกจากนี้ ปัจจัยลบเฉพาะตัวของหุ้นยังถูกซ้ำเติมจากความอ่อนแอเป็นวงกว้างในกลุ่มธุรกิจค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐฯ ซึ่งกดดันหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยโดยรวม ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันเข้าเทขายทำกำไรระยะสั้นและปรับพอร์ตการลงทุน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ TJX Companies Inc (TJX)

ในเชิงเทคนิค TJX Companies Inc (TJX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -3.499 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 25.685 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 99.955 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ TJX Companies Inc (TJX)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ TJX Companies Inc (TJX) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 46 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ TJX Companies Inc (TJX)

TJX Companies Inc (TJX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมผู้ค้าปลีก โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $60.37B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $5.49B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $0.00 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $0.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $0.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ TJX Companies Inc (TJX)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ข้อผิดพลาดในการดำเนินงานของแผนก Marmaxx: ส่วนธุรกิจ Marmaxx ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของ TJX (ประกอบด้วย T.J. Maxx และ Marshalls) รายงานการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิมที่อ่อนแอเพียง 1% ซึ่งต่ำกว่าหน่วยธุรกิจอื่น ๆ อย่างมาก ฝ่ายบริหารยอมรับว่าเกิดข้อผิดพลาดจากการวางแผนและการจัดส่วนผสมสินค้า "ที่ทำตัวเอง" ซึ่งกดดันจำนวนรายการทำธุรกรรมของลูกค้า และสร้างความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินงาน
• เงินเฟ้อของค่าแรงพนักงานหน้าร้านและค่าใช้จ่าย SG&A: ค่าใช้จ่ายในการขาย การทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ที่ปรับปรุงแล้ว เพิ่มขึ้นเป็น 19.7% ของยอดขาย โดยมีสาเหตุหลักมาจากเงินเฟ้อของค่าแรงพนักงานหน้าร้านและต้นทุนเงินเดือนที่สูงขึ้น ส่งผลให้บริษัทมีความเสี่ยงที่จะถูกบีบอัตรากำไรจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
• ระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นและความเสี่ยงในการลดราคาสินค้า: สินค้าคงคลังรวมเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 7.9 พันล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกับข้อผิดพลาดในการจัดส่วนผสมสินค้าในกลุ่มเสื้อผ้าหลัก ระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นนี้ได้เพิ่มความเสี่ยงของการลดราคาสินค้าเพื่อส่งเสริมการขายและการลดลงของอัตรากำไรในไตรมาสถัด ๆ ไป
• มูลค่าหุ้นที่แพงและการปรับลดทัศนะของนักวิเคราะห์: เนื่องจากหุ้นซื้อขายที่ระดับมูลค่าค่อนข้างสูงที่ประมาณ 28 เท่าของกำไรต่อหุ้นย้อนหลัง ข้อผิดพลาดในการดำเนินงานของ Marmaxx จึงส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงทันทีในระหว่างวัน และถูกนักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีตปรับลดราคาเป้าหมายลง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตในครึ่งปีหลัง