Lam Research Corp (LRCX) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.50% เมื่อวันที่ 19 ส.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Lam Research Corp (LRCX) เคลื่อนไหว ลง 4.50% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 0.92%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: SanDisk Corporation (SNDK) ลง 2.91%; Micron Technology Inc (MU) ลง 1.02%; NVIDIA Corp (NVDA) ขึ้น 0.00%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Lam Research Corp (LRCX) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แลม รีเสิร์ช (Lam Research) เผชิญแรงกดดันด้านราคาในฝั่งขาลงและความผันผวนระหว่างวันเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากเกิดแรงขายทำกำไรครอบคลุมทั่วกลุ่มเครื่องมือและอุปกรณ์สำหรับผลิตเซมิคอนดักเตอร์ หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างยาวนาน หลังจากรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่แข็งแกร่งและปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์สำหรับโรงงานผลิตเวเฟอร์ตลอดทั้งปี จากความต้องการที่แข็งแกร่งในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และเครื่องมือสำหรับหน่วยความจำ ราคาหุ้นได้แตะระดับทวีคูณมูลค่าที่สูงขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตและบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมโดยรวม อัตราส่วนมูลค่าที่ขยายตัวขึ้นนี้ส่งผลให้หุ้นของบริษัทมีความเปราะบางเป็นพิเศษต่อแรงขายทำกำไรในระดับเศรษฐกิจมหภาคและการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีค่าเบต้าสูง ก่อนที่จะถึงปัจจัยหนุนสำคัญจากการรายงานผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม

ขณะเดียวกัน ผู้ร่วมตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นกับตำแหน่งเชิงยุทธศาสตร์ในระยะยาว แม้เมื่อเร็ว ๆ นี้บริษัทได้ประกาศแผนลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในอีก 5 ปีข้างหน้า เพื่อขยายเครือข่ายห้องปฏิบัติการวิจัยและพัฒนาทั่วโลก แต่นักลงทุนสถาบันกำลังประเมินผลกระทบระยะสั้นต่ออัตรากำไรจากการเพิ่มขึ้นของรายจ่ายลงทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างระมัดระวัง แม้การลงทุนเหล่านี้จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการครองส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มหน่วยความจำที่มีแบนด์วิธสูง (high-bandwidth memory) ยุคถัดไป รวมถึงกระบวนการกัดกร่อนและการเคลือบผิวที่มีความซับซ้อน แต่อัตราการใช้จ่ายในระยะสั้นที่สูงขึ้นอาจสร้างแรงเสียดทานชั่วคราวในช่วงเวลาที่ตลาดกำลังพักฐาน

นอกจากนี้ การปรับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบันและการเปิดเผยการซื้อขายหุ้นของคนในยังส่งผลต่อพลวัตการซื้อขายเพิ่มเติม เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นถึงการทยอยลดสัดส่วนการถือครองหุ้นของบริษัทจัดการสินทรัพย์สถาบันเพื่อทำกำไร หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นในช่วงต้นฤดูร้อนที่ผ่านมา ควบคู่ไปกับการขายหุ้นของคนในที่มีการวางแผนไว้ล่วงหน้าตามโปรแกรมการซื้อขายมาตรฐาน แม้ปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวยังคงได้รับแรงหนุนจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์และการเปลี่ยนผ่านโหนดเทคโนโลยี แต่อุปทานหุ้นที่ไหลออกมาจากนักลงทุนสถาบันเหล่านี้ ประกอบกับประเด็นการควบคุมการส่งออกทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่เกี่ยวกับการส่งออกระหว่างประเทศ ได้เพิ่มแรงกดดันต่อราคาหุ้นในระหว่างรอบการซื้อขาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Lam Research Corp (LRCX)

ในเชิงเทคนิค Lam Research Corp (LRCX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 11.215 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.310 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 25.367 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Lam Research Corp (LRCX)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Lam Research Corp (LRCX) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Lam Research Corp (LRCX)

Lam Research Corp (LRCX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $23.23B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.27B จัดอยู่ในอันดับที่ 7 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $366.38 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $500.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $213.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Lam Research Corp (LRCX)

ปัจจัยเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความเสี่ยงจากมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวและการปรับฐาน: หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว แลม รีเสิร์ช ซื้อขายที่ Forward P/E ประมาณ 35.8 เท่า และ TTM P/E ใกล้เคียง 58.5 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานย้อนหลัง 5 ปีที่ 23.3 เท่าอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้หุ้นมีความเปราะบางต่อการขายทำกำไรและการลดลงของอัตราส่วนราคาหุ้น (multiple compression) หากอัตราการเติบโตชะลอตัวลง
• ภาระรายจ่ายลงทุนจากการขยาย R&D ทั่วโลก: บริษัทประกาศความมุ่งมั่นครั้งใหญ่ที่จะลงทุนมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในอีก 5 ปีข้างหน้าเพื่อขยายเครือข่ายห้องปฏิบัติการ R&D ทั่วโลก ควบคู่ไปกับการขยายโรงงานในมาเลเซียที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งสร้างภาระผูกพันด้านรายจ่ายลงทุนที่หนักหน่วงในระยะสั้นที่อาจกดดันกระแสเงินสดอิสระและอัตรากำไรจากการดำเนินงาน
• การเปิดเผยข้อมูลการขายหุ้นของผู้บริหารจำนวนมาก: การยื่นรายงานตามกฎระเบียบแบบ Form 4 และ Form 144 ต่อ SEC เปิดเผยถึงการเทขายหุ้นของผู้บริหารจำนวนมาก รวมถึง Timothy Archer ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ที่ได้ใช้สิทธิออปชันและขายหุ้นสามัญจำนวน 30,000 หุ้น มูลค่า 9 ล้านดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงการขาดแรงซื้อจากคนใน ณ ระดับราคาปัจจุบัน
• การเผชิญความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการควบคุมการส่งออกไปยังจีน: ตามที่ระบุไว้ในรายงานประจำปีแบบ Form 10-K ที่ยื่นต่อ SEC นั้น แลม รีเสิร์ช ยังคงได้รับผลกระทบอย่างมากจากข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ และข้อจำกัดด้านนโยบายการค้าในการขายอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ให้แก่ลูกค้าในประเทศจีน ซึ่งสร้างความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องจากการเลื่อนคำสั่งซื้อและความผันผวนของรายได้รวม