BHP Group Ltd (BHP) หุ้น เปิด ขึ้น 4.02% เมื่อวันที่ 19 ส.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

BHP Group Ltd (BHP) เปิด ขึ้น 4.02% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ขึ้น 3.79%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Barrick Mining Ord Shs (B) ขึ้น 5.38%; Freeport-McMoRan Inc (FCX) ขึ้น 3.47%; Coeur Mining Inc (CDE) ขึ้น 6.08%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น BHP Group Ltd (BHP) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

บีเอชพี กรุ๊ป (BHP Group) เผชิญกับแรงขับเคลื่อนทิศทางขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากเปิดเผยผลประกอบการประจำปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดในตัวชี้วัดสำคัญด้านการดำเนินงานและการทำกำไร โดยยักษ์ใหญ่ด้านการทำเหมืองระดับโลกรายนี้รายงานการเติบโตในระดับสองหลักอย่างแข็งแกร่งของรายได้พื้นฐานและกำไรสุทธิพื้นฐาน ซึ่งได้รับปัจจัยขับเคลื่อนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เอื้ออำนวย ขณะที่ทองแดงได้ก้าวขึ้นมาเป็นตัวขับเคลื่อนกำไรหลักของบริษัทอย่างเป็นทางการ โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของ EBITDA พื้นฐานรวมเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของบริษัท นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาทองแดงที่ขายได้จริง ประกอบกับการควบคุมต้นทุนต่อหน่วยอย่างมีวินัยในโครงการดำเนินงานหลัก เช่น เอสคอนดิดา (Escondida) ช่วยให้บีเอชพีสามารถขยายอัตรากำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ แม้จะเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนเงินเฟ้อในส่วนของน้ำมันดีเซลและพลังงานก็ตาม

นอกเหนือจากผลประกอบการด้านรายได้และกำไรที่สูงกว่าคาดแล้ว การสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษยังช่วยให้บีเอชพีสามารถส่งมอบผลตอบแทนจากเงินทุนจำนวนมากให้แก่ผู้ถือหุ้น โดยคณะกรรมการบริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผลประจำปีในระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี ซึ่งได้รับปัจจัยหนุนจากการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัยและเงินสดที่ปลดล็อกจากการทำธุรกรรมสตรีมมิ่งสินทรัพย์ ขณะเดียวกัน บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุล โดยลดหนี้สินสุทธิลงสู่ระดับที่ต่ำกว่ากรอบเป้าหมายอย่างมาก ในด้านการดำเนินงาน ปริมาณการผลิตแร่เหล็กระดับสถิติสูงสุดจากหน่วยธุรกิจ Western Australia Iron Ore ช่วยเสริมสร้างความมั่นคงของกระแสเงินสด ขณะที่คณะผู้บริหารยืนยันการมุ่งเน้นโครงการขยายการผลิตทองแดงและโพแทชภายในองค์กรที่ให้ผลตอบแทนสูง มากกว่าการควบรวมและซื้อกิจการขนาดใหญ่ที่มีต้นทุนสูง

บรรยากาศการซื้อขายในตลาดยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการประเมินเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับสถานะต้นทุนการดำเนินงานและแนวโน้มในระยะหลายปีของบีเอชพี โดยนักลงทุนสถาบันตอบรับในเชิงบวกต่อต้นทุนการผลิตทองแดง ณ จุดคุ้มทุนของบริษัทที่ต่ำกว่าคู่แข่งที่เป็นผู้ผลิตเฉพาะทาง (pure-play) ซึ่งช่วยเป็นเกราะป้องกันอัตรากำไรที่ยั่งยืนจากความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และด้วยแผนโครงการเติบโตที่ใช้เงินทุนของตนเองซึ่งตั้งเป้าเพิ่มการผลิตอย่างสม่ำเสมอไปจนถึงปี 2035 การประสานกันระหว่างอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูด การขยายสัดส่วนในธุรกิจทองแดง และผลการดำเนินงานแร่เหล็กที่แข็งแกร่ง จึงสร้างปัจจัยหนุนสำคัญต่อแรงซื้อของนักลงทุนสถาบัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BHP Group Ltd (BHP)

ในเชิงเทคนิค BHP Group Ltd (BHP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.185 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 57.386 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 28.475 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ BHP Group Ltd (BHP)

BHP Group Ltd (BHP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $58.76B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $9.83B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $74.75 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $91.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $56.50

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BHP Group Ltd (BHP)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายลงทุน: ในการอัปเดตข้อมูลทางการเงินล่าสุด ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มแนวทางรายจ่ายลงทุนประจำปีระยะกลางสำหรับปีงบประมาณ FY29–FY31 ขึ้น 10% เป็น 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของคอนเซนซัสที่ 9.8 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงดันจากอัตราเงินเฟ้อของต้นทุนเงินทุนในโครงการโพแทช Jansen และการขยายขอบเขตงานที่โรงแต่งแร่ทองแดง Escondida
• การปรับลดประมาณการการผลิตทองแดง: แม้ว่าปัจจุบันทองแดงจะคิดเป็น 54% ของ EBITDA พื้นฐานของกลุ่มบริษัท แต่ปริมาณการผลิตทองแดงตลอดทั้งปีงบประมาณ FY26 ลดลง 3% สู่ระดับ 1.95 ล้านตัน และผู้บริหารได้ปรับลดประมาณการการผลิตสำหรับปีงบประมาณ FY27 ลงเหลือ 1.65–1.8 ล้านตัน สร้างความกังวลให้แก่นักวิเคราะห์ที่มุ่งเน้นการเติบโตของปริมาณการผลิตในระยะสั้น
• รายการด้อยค่าสินทรัพย์โพแทช: ในการเปิดเผยข้อมูลตามแบบ Form 6-K และรายงานประจำปีงบประมาณ FY26 BHP ได้รับรู้รายการด้อยค่าสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 2.3 พันล้านดอลลาร์ในโครงการโพแทช Jansen ซึ่งเน้นย้ำถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องด้านวินัยการจัดสรรเงินทุน และความเสี่ยงในการดำเนินโครงการขนาดใหญ่
• การหยุดชะงักด้านความปลอดภัยในเหมืองและภัยคุกคามต่อการดำเนินงาน: โมเมนตัมการดำเนินงานเผชิญความเสี่ยงหลังจากเกิดอุบัติเหตุร้ายแรงถึงชีวิตซึ่งเกี่ยวข้องกับผู้รับเหมารายหนึ่งที่เหมือง Peak Downs ในรัฐควีนส์แลนด์ ส่งผลให้เกิดการทบทวนมาตรการควบคุมความปลอดภัยของกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูงทั่วโลก ควบคู่ไปกับความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องจากการประท้วงหยุดงานที่ Port Hedland