Coherent Corp (COHR) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 11.34% เมื่อวันที่ 22 มิ.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Coherent Corp (COHR) เคลื่อนไหว ขึ้น 11.34% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ขึ้น 0.46%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ขึ้น 4.84%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 0.97%; SanDisk Corporation (SNDK) ขึ้น 5.89%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Coherent Corp (COHR) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

หุ้น Coherent Corp (COHR) ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเซสชันการซื้อขายในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ ทั้งบทวิเคราะห์เชิงบวกจากฝั่งขาย (sell-side) ปัจจัยหนุนด้านการผลิตในประเทศ และความต้องการขั้นพื้นฐานที่แข็งแกร่งในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขณะเดียวกัน บรรยากาศการซื้อขายในตลาดวอลล์สตรีทคึกคักขึ้นอย่างมาก หลังข่าวความร่วมมือด้านการผลิตในประเทศระหว่าง Apple และ Intel ช่วยจุดปะทุการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์เทคโนโลยีของสหรัฐฯ ทั้งกลุ่ม ซึ่งส่งผลให้บทบาทนำของ Coherent ในเทรนด์การย้ายฐานการผลิตกลับประเทศ (reshoring) กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง พร้อมทั้งดึงดูดให้นักลงทุนสถาบันแห่เข้าซื้อหุ้นตัวนี้ร่วมกับผู้เล่นรายอื่นๆ ในกลุ่มเครือข่ายออปติคอลและฮาร์ดแวร์

การทะยานขึ้นของราคาหุ้นได้รับการเร่งตัวขึ้นจากความคิดเห็นเชิงบวกอย่างมากจากนักวิเคราะห์ในวันเดียวกัน โดย JPMorgan ได้ยืนยันคำแนะนำ "เพิ่มน้ำหนักการลงทุน" (Overweight) สำหรับ Coherent อีกครั้ง หลังจากการหารืออย่างละเอียดกับทีมผู้บริหารของบริษัท ซึ่ง JPMorgan ได้เน้นย้ำถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งอย่างยิ่งในกลุ่มการสื่อสารข้อมูล (datacom) พร้อมชี้ว่าความสามารถในการกำหนดราคาของ Coherent ยังคงฟื้นตัวได้อย่างดีเยี่ยมเนื่องจากความต้องการซื้อยังคงสูงกว่าปริมาณเสนอขายอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ JPMorgan ยังระบุว่า การพัฒนาเทคโนโลยี Co-Packaged Optics (CPO) ของ Coherent ที่ตลาดเฝ้ารอคอยนั้นกำลังดำเนินไปตามแผนและมีความคืบหน้าอย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกัน CMB International Securities เพิ่งเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้นดังกล่าวด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) เชิงบวกอย่างมาก พร้อมให้ราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาดที่ 465.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการยืนยันถึงเส้นทางการเติบโตระยะยาวของบริษัทในฐานะผู้ให้บริการโซลูชันเครือข่ายออปติคอลความเร็วสูงสำหรับ AI ที่มีความสำคัญเป็นอย่างยิ่ง

เบื้องหลังความกระตือรือร้นของตลาดในครั้งนี้คือผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ของ Coherent โดยนักลงทุนยังคงขานรับข่าวการเริ่มโครงการขยายโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์อินเดียมฟอสไฟด์ (InP) ชั้นนำระดับโลกมูลค่า 650 ล้านดอลลาร์ในเมืองเชอร์แมน รัฐเท็กซัส ของบริษัท ซึ่งการขยายโรงงานในครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนจากหนังสือแสดงเจตจำนงในการมอบเงินทุนสนับสนุนโดยตรงมูลค่าสูงสุด 50 ล้านดอลลาร์ภายใต้กฎหมาย CHIPS and Science Act ของรัฐบาลกลาง และคาดว่าจะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตเวเฟอร์ของโรงงานแห่งนี้ขึ้นเป็น 4 เท่าภายในระยะเวลา 12 เดือน ซึ่งการเปลี่ยนผ่านไปสู่การผลิตเวเฟอร์ InP ขนาด 6 นิ้วในปริมาณมากจะช่วยลดต้นทุนได้อย่างมีนัยสำคัญ และช่วยบรรเทาปัญหาคอขวดด้านอุปทานที่กำลังจำกัดการติดตั้งใช้งานโมดูลออปติคอลความเร็วสูงในศูนย์ข้อมูล AI อยู่ในปัจจุบัน

ที่สำคัญยิ่งกว่านั้นคือ การขยายตัวในระยะยาวของ Coherent ได้รับแรงสนับสนุนอย่างมั่นคงจากพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ระยะยาวหลายปีกับ NVIDIA ซึ่งรวมถึงการลงทุนในตราสารทุนมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์และข้อตกลงซื้อผลิตภัณฑ์เลเซอร์และเครือข่ายออปติคอลมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แม้ว่า Coherent จะยังคงเผชิญกับความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน เช่น กระแสเงินสดอิสระที่ติดลบในระยะสั้นอันเนื่องมาจากการใช้จ่ายลงทุนในระดับสูง และความซับซ้อนในการผสานรวมระบบการผลิต แต่ทว่ายอดการสั่งซื้อล่วงหน้าจำนวนมหาศาลที่ลากยาวไปจนถึงสิ้นทศวรรษนี้ช่วยให้ผู้ลงทุนมีความชัดเจนเกี่ยวกับคาดการณ์รายได้ซึ่งหาได้ยากในธุรกิจประเภทนี้ ปัจจัยหนุนร่วมกันจากนโยบายในประเทศที่เป็นใจ การสนับสนุนเชิงบวกจากสถาบันต่างๆ และสถานะการเป็นผู้นำในห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ยังคงเป็นแรงผลักดันความเชื่อมั่นของผู้ซื้ออย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไปก่อนหน้านี้ลดน้อยลง และช่วยกระตุ้นให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Coherent Corp (COHR)

ในเชิงเทคนิค Coherent Corp (COHR) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -4.709 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.340 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 48.249 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Coherent Corp (COHR)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Coherent Corp (COHR) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 46 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Coherent Corp (COHR)

Coherent Corp (COHR) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $5.81B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $-80.56M จัดอยู่ในอันดับที่ 64 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $380.07 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $465.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $230.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Coherent Corp (COHR)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความล่าช้าในการนำเทคโนโลยี Co-Packaged Optics (CPO) รุ่นถัดไปมาใช้: รายงานสำคัญในอุตสาหกรรมที่ระบุถึงความท้าทายด้านอัตราผลตอบแทนการผลิต (yield) และปัญหาคอขวดในการบูรณาการระบบที่ซับซ้อน ส่งผลให้กรอบเวลาการเปิดตัวเชิงพาณิชย์ของเทคโนโลยี CPO รุ่นถัดไปและสถาปัตยกรรมพลังงานแรงดันสูงที่คาดการณ์ไว้ ถูกเลื่อนออกไปจากเดิมในปี 2026–2027 ไปเป็นปี 2028–2029 ความล่าช้านี้ทำให้นักลงทุนเกิดความเคลือบแคลงสงสัย และฉุดให้ราคาหุ้นปรับฐานลงอย่างรุนแรงถึง 20% จากระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายน
• ความต้องการใช้จ่ายฝ่ายทุนจำนวนมหาศาลและกระแสเงินสดติดลบ: เพื่อให้ก้าวทันความต้องการด้านศูนย์ข้อมูล AI บริษัทต้องเผชิญกับความต้องการใช้จ่ายฝ่ายทุนอย่างหนักเพื่อเพิ่มกำลังการผลิตแผ่นเวเฟอร์และห้องคลีนรูม (cleanroom) เป็นเท่าตัว ค่าใช้จ่ายในการขยายธุรกิจเชิงรุกเหล่านี้ได้สร้างแรงกดดันอย่างรุนแรงต่อสภาพคล่อง ส่งผลให้กระแสเงินสดอิสระติดลบ 383 ล้านดอลลาร์ และมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 11.2% ซึ่งตามหลังค่าเฉลี่ยของตลาดโดยรวม
• การขอใบอนุญาตส่งออกตามกฎระเบียบและปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน: Coherent มีความเสี่ยงสูงต่อการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอันเนื่องมาจากประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์และกฎระเบียบ โดย Jim Anderson ซีอีโอของบริษัท ได้เตือนเมื่อเร็วๆ นี้ว่า ความล่าช้าในขั้นตอนการพิจารณาอนุมัติใบอนุญาตส่งออกที่สำคัญสำหรับสารอินเดียมฟอสไฟด์ (indium phosphide) อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถของบริษัทในการจัดหาวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ที่จำเป็นเหล่านี้ให้แก่ผู้พัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลก
• การประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปอย่างรุนแรงและการขายทำกำไรแบบ "Sell-the-News": หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมหาศาลนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) หุ้นตัวนี้กำลังซื้อขายกันที่ระดับพหุคูณ (multiples) ที่สูงมาก โดยการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ระบุว่า มูลค่าหุ้นสูงเกินจริงไปมากถึง 77% (ซื้อขายที่ระดับใกล้ 390 ดอลลาร์ เทียบกับมูลค่าพื้นฐานที่เหมาะสมที่ 220 ดอลลาร์) การประเมินมูลค่าที่ตึงตัวนี้ได้กระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างรุนแรงถึง 7.5% ในการซื้อขายเพียงเซสชันเดียว ทันทีหลังจากการประกาศข้อตกลงการรับเงินอุดหนุนมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ภายใต้กฎหมาย CHIPS Act ของรัฐบาลกลาง ซึ่งตอกย้ำถึงความอ่อนล้าของนักลงทุนและการแห่ขายทำกำไรอย่างชัดเจน