NatWest Group PLC (NWG) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 4.86% เมื่อวันที่ 22 มิ.ย.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

NatWest Group PLC (NWG) เคลื่อนไหว ขึ้น 4.86% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 0.99%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: JPMorgan Chase & Co (JPM) ขึ้น 1.76%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 2.55%; SoFi Technologies Inc (SOFI) ลง 3.32%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น NatWest Group PLC (NWG) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

การปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและความผันผวนระหว่างวันของหุ้น NatWest Group (NWG) ได้รับแรงหนุนหลักจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของบรรยากาศการลงทุนในตลาดโลก ซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยความคืบหน้าครั้งสำคัญด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมในการเจรจาทางการทูตระดับสูงระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้ช่วยลดค่าความเสี่ยง (risk premium) ในตลาดโลกอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ในเวลาต่อมาได้ช่วยบรรเทาความกังวลเร่งด่วนเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อจากราคาพลังงานและแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่เกี่ยวข้อง สำหรับสถาบันการเงินที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยอย่าง NatWest การลดลงของความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อดังกล่าวส่งผลให้แนวโน้มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (lending margins) มีความเสถียรมากขึ้น และลดโอกาสที่จะเกิดการด้อยค่าของสินเชื่อขั้นรุนแรงจากผู้กู้ ซึ่งช่วยหนุนให้เกิดการฟื้นตัวในวงกว้างทั่วทั้งกลุ่มสถาบันการเงิน

ในประเทศ ตลาดสหราชอาณาจักรยังได้ตอบรับต่อพัฒนาการทางการเมืองครั้งสำคัญด้วยความสงบราบรื่นอย่างเห็นได้ชัด ภายหลังการประกาศลาออกของนายกรัฐมนตรี เคียร์ สตาร์เมอร์ (Keir Starmer) ดัชนี FTSE 100 ได้ปรับตัวสูงขึ้น โดยทำผลงานได้ดีกว่าตลาดหุ้นหลายแห่งในยุโรป เนื่องจาก การเปลี่ยนผ่านตำแหน่งผู้นำช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศ ซึ่งปัจจัยดังกล่าวถือเป็นตัวเร่งเชิงบวกสำหรับสถาบันการเงินในสหราชอาณาจักร โดยนักลงทุนประเมินว่าการเปลี่ยนผ่านทางการเมืองที่ราบรื่นขึ้นและการทรงตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ (gilt yields) จะช่วยสนับสนุนสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบและนโยบายการคลังให้มีความชัดเจนและคาดการณ์ได้ง่ายยิ่งขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงซื้ออย่างหนาแน่นในหุ้นกลุ่มธนาคารรายใหญ่ของสหราชอาณาจักร นำโดย NatWest

นอกจากปัจจัยหนุนทางเศรษฐกิจมหภาคแล้ว ปัจจัยบวกเฉพาะตัวที่แข็งแกร่งของ NatWest ยังคงช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดทางธนาคารได้ประกาศแผนการลงทุนครั้งใหญ่เพื่อปรับปรุงเครือข่ายสาขาในสหราชอาณาจักรให้มีความทันสมัย พร้อมทั้งให้คำมั่นว่าจะระงับการปิดสาขาไปจนถึงอย่างน้อยปี 2029 ซึ่งการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ในครั้งนี้ช่วยตอบโจทย์ความกังวลด้านการบริการลูกค้าที่มีมาอย่างยาวนาน ควบคู่ไปกับการเสริมความแข็งแกร่งให้กับเครือข่ายธุรกิจภายในประเทศ ขณะเดียวกัน NatWest ยังได้ดำเนินการผสานรวมเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้ากับกระบวนการดำเนินงาน โดยเปิดตัวโครงการขนาดใหญ่เพื่อฝึกอบรมพนักงานทั้งหมดกว่า 60,000 คน เกี่ยวกับจริยธรรมและการใช้งาน AI ซึ่งการรุกคืบเข้าสู่ระบบอัตโนมัติดิจิทัลและประสิทธิภาพการดำเนินงานอย่างจริงจังในครั้งนี้ ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนสถาบันว่าเป็นแนวทางสำคัญในการลดต้นทุนระยะยาวและเพิ่มความสามารถในการทำกำไร

นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าตามปัจจัยพื้นฐาน (fundamental valuation metrics) และโครงการคืนเงินทุนแก่ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่องของ NatWest ยังคงดึงดูดแรงซื้อเข้ามาอย่างสม่ำเสมอ โดยรายงานผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตน (return on tangible equity) ที่เติบโตอย่างมั่นคง กำไรที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และโครงการซื้อหุ้นคืนที่ดำเนินอยู่ ชี้ให้เห็นว่าหุ้นดังกล่าวยังคงมีความน่าดึงดูดใจอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า (value investors) และเมื่อได้รับการสนับสนุนจากบทวิเคราะห์เชิงบวกของนักวิเคราะห์รวมถึงสัญญาณโมเมนตัมทางเทคนิค บรรดาผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของสถาบันจึงเริ่มทยอยสะสมหุ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยขับเคลื่อนทิศทางขาขึ้นของหุ้นให้มีความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NatWest Group PLC (NWG)

ในเชิงเทคนิค NatWest Group PLC (NWG) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.179 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 60.700 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 22.397 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ NatWest Group PLC (NWG)

NatWest Group PLC (NWG) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $21.81B จัดอยู่ในอันดับที่ 25 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.22B จัดอยู่ในอันดับที่ 16 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $19.41 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $20.63 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $18.20

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ NatWest Group PLC (NWG)

ความเสี่ยงเฉพาะตัวของบริษัท:

• การลดลงของเงินกองทุน CET1 ที่ใกล้จะเกิดขึ้นและอุปสรรคในการควบรวมกิจการ:ดีลการเข้าซื้อกิจการ Evelyn Partners ซึ่งเป็นบริษัทจัดการความมั่งคั่ง มูลค่า 2.7 พันล้านปอนด์ของ NatWest ที่อยู่ระหว่างดำเนินการและตั้งเป้าจะเสร็จสิ้นในฤดูร้อนปี 2026 นั้น คาดว่าจะส่งผลให้อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) ของธนาคารหดตัวลงประมาณ 130 basis points ซึ่งการลดลงของเงินกองทุนอย่างมีนัยสำคัญนี้จะจำกัดกันชนเงินกองทุน (capital buffer) ของธนาคาร และอาจบีบความสามารถในการปล่อยสินเชื่อในอนาคต ตลอดจนทำให้เหล่านักวิเคราะห์จับตาอย่างใกล้ชิดเมื่อใกล้ถึงกำหนดเวลาปิดดีล
• การเทขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยผู้บริหารภายใน:เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน 2026 นายสก็อตต์ มาร์คาร์ (Scott Marcar) ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสารสนเทศของกลุ่ม ได้ขายหุ้นสามัญจำนวน 251,868 หุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 1.6 ล้านปอนด์ ซึ่งธุรกรรมครั้งใหญ่ของผู้บริหารรายนี้ได้รับการเปิดเผยภายใต้กฎระเบียบว่าด้วยการละเมิดตลาด (market abuse regulations) และได้กระตุ้นความคลางแคลงใจของนักลงทุนสถาบัน พร้อมทั้งเพิ่มการตรวจสอบอย่างเข้มงวดว่าผู้บริหารระดับสูงมองว่าราคาหุ้นในปัจจุบันนั้นสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงอย่างเต็มที่แล้วหรือไม่
• การตั้งสำรองหนี้สูญที่เพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค:ภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องของสหราชอาณาจักร และสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยเชิงคุมเข้ม (อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 3.75%) ยังคงสร้างแรงกดดันต่อผู้กู้ยืม ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากค่าใช้จ่ายการตั้งสำรองหนี้สูญสุทธิ (net impairment charge) มูลค่า 283 ล้านปอนด์ (รวมถึง 140 ล้านปอนด์ที่เชื่อมโยงโดยตรงกับสถานการณ์จำลองทางเศรษฐกิจในเชิงลบ) ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงขึ้น และคุณภาพสินทรัพย์ในพอร์ตสินเชื่อรายย่อยที่อาจเสื่อมถอยลง
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการจ่ายเงินชดเชยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์:NatWest ยังคงมีความเสี่ยงสูงต่อโครงการชดเชยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ของหน่วยงานกำกับดูแลพฤติกรรมทางการเงิน (FCA) ผ่านทาง Lombard ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ โดยการอัปเดตความเคลื่อนไหวจากหน่วยงานกำกับดูแลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นตามดุลยพินิจ (discretionary commission arrangements) ในอดีต ถือเป็นหนี้สินทางการเงินและภาระผูกพันในการดำเนินงานที่สำคัญ ในขณะที่เส้นตายการดำเนินโครงการดังกล่าวกำลังงวดเข้ามา