Lam Research Corp (LRCX) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.97% เมื่อวันที่ 20 มิ.ย.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Lam Research Corp (LRCX) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.97% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ขึ้น 5.07%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Marvell Technology Inc (MRVL) ขึ้น 7.27%; Micron Technology Inc (MU) ขึ้น 8.70%; NVIDIA Corp (NVDA) ขึ้น 2.95%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Lam Research Corp (LRCX) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

Lam Research มีแรงส่งขาขึ้นที่โดดเด่นและความผันผวนระหว่างวันที่เพิ่มสูงขึ้น โดยได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากความตื่นตัวอย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความต้องการเครื่องมือผลิตแผ่นเวเฟอร์ (wafer-fabrication equipment) ทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น โดยปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่ช่วยหนุนกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างคือ รายงานอุตสาหกรรมฉบับใหม่ที่บ่งชี้ว่า การใช้จ่ายด้านเซมิคอนดักเตอร์และส่วนประกอบสำหรับศูนย์ข้อมูลทั่วโลกมีการเติบโตในอัตราเลขสามหลักเมื่อเทียบรายปี ซึ่งช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลุ่มผู้จัดจำหน่ายอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายหลักอย่างแข็งแกร่ง ทั้งนี้ Lam Research อยู่ในตำแหน่งที่ดีเป็นพิเศษในการได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงด้านการใช้จ่ายนี้ เนื่องจากความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมด้านเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง (advanced packaging) และการผลิตหน่วยความจำ (memory fabrication) ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (high-bandwidth memory) และฮาร์ดแวร์ AI ขั้นสูง

อุปสงค์ที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยมหภาคนี้ได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากการดำเนินงานด้านปัจจัยพื้นฐานที่ยอดเยี่ยมของบริษัท โดยในรายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุด Lam Research มีผลการดำเนินงานที่สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดทั้งในส่วนของรายได้และกำไรสุทธิ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ที่สร้างสถิติใหม่และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่อยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ การที่ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาดเครื่องมือผลิตแผ่นเวเฟอร์ทั่วโลกขึ้นเป็น 1.4 แสนล้านดอลลาร์ ประกอบกับคาดการณ์ว่ารายได้จากเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะเติบโตกว่า 50% ในปีงบประมาณปัจจุบัน ได้ส่งผลให้นักวิเคราะห์พากันปรับเพิ่มประมาณการเชิงบวก โดยสถาบันการเงินรายใหญ่ใน Wall Street รวมถึง Oppenheimer และ Barclays ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายและคงคำแนะนำเทียบเท่าซื้อ โดยระบุว่าเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการขยายกำลังการผลิตของโรงงานหน่วยความจำ จะเป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวหลายปี

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและการเข้าซื้อสะสมอย่างมีนัยสำคัญจากนักลงทุนสถาบัน แต่หุ้นของบริษัทกลับเผชิญกับความผันผวนระหว่างวันที่เพิ่มสูงขึ้น ความผันผวนนี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากสัญญาณตลาดที่ผสมผสานกัน รวมถึงปริมาณการซื้อขายพุทออปชันประเภทนอกราคา (out-of-the-money put options) เพื่อป้องกันความเสี่ยงในระดับสูง และการขายหุ้นของผู้บริหารและบุคคลภายใน (insider) เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งสร้างความระมัดระวังในการลงทุนระยะสั้น นอกจากนี้ หุ้นยังเพิ่งซื้อขายโดยไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล (ex-dividend) ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นมีความผันผวนรายวันมากขึ้น ขณะเดียวกัน แม้ว่าการสนับสนุนระยะยาวจากนักลงทุนสถาบันจะยังคงแข็งแกร่ง แต่ความเสี่ยงพื้นฐาน เช่น อัตราส่วนมูลค่าหุ้น (valuation multiple) ที่อยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต และการพึ่งพาตัวรายได้ที่กระจุกตัวอยู่ในตลาดจีนในสัดส่วนสูง ยังคงสร้างความผันผวนเชิงโครงสร้างในการซื้อขายระหว่างวันอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Lam Research Corp (LRCX)

ในเชิงเทคนิค Lam Research Corp (LRCX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 8.446 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 68.591 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 12.172 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Lam Research Corp (LRCX)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Lam Research Corp (LRCX) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Lam Research Corp (LRCX)

Lam Research Corp (LRCX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $18.44B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $5.36B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $332.58 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $450.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $213.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Lam Research Corp (LRCX)

ความเสี่ยงเฉพาะบริษัท:

• ความเสี่ยงสูงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการส่งออกทางการค้า: Lam Research ยังคงมีความเสี่ยงสูงต่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยมีสัดส่วนรายได้จากจีนคิดเป็นประมาณ 34% ถึง 35% ของรายได้ทั้งหมด ส่งผลให้บริษัทมีความเปราะบางอย่างยิ่งต่อการขยายมาตรการควบคุมการส่งออกเทคโนโลยีของสหรัฐฯ และการเพิกถอนการอนุมัติจัดส่งสินค้าอย่างกะทันหัน
• การเติบโตของการจัดส่งระบบที่ชะลอตัวลง: นักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความกังวลเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับการชะลอตัวอย่างรุนแรงของการเติบโตของการจัดส่งระบบ ซึ่งคาดว่าจะลดลงเหลือ 3% ในปี 2569 จาก 82% ในปี 2568 เนื่องจากภาวะซบเซาตามวัฏจักรในตลาดหน่วยความจำ NAND และตลาดชิปประมวลผล (logic) ของจีน
• มูลค่าหุ้นที่ตึงตัวอย่างรุนแรง: ด้วยราคาซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ย้อนหลังสูงกว่า 72 เท่า (ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานย้อนหลัง 5 ปีที่ 23 เท่าอย่างมาก) และสูงกว่าราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 335.74 ดอลลาร์อยู่ราว 16% ส่งผลให้ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนความคาดหวังเชิงบวกอย่างเต็มที่ (priced for perfection) และมีความเสี่ยงสูงที่จะเผชิญกับการปรับลดตัวคูณมูลค่าหุ้น (multiple compression)
• การชำระเงินล่วงหน้าของลูกค้าที่ชะลอตัวลงและการขายหุ้นโดยผู้บริหารภายใน: ความกังวลในตลาดปรับตัวสูงขึ้นหลังจากการชำระเงินดาวน์ของลูกค้าลดลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ประกอบกับรายงาน Form 4 ที่ยื่นต่อสำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) เมื่อเร็ว ๆ นี้ เผยว่า นายอีริค แบรนด์ท (Eric Brandt) กรรมการบริษัท ได้ขายหุ้นออกไปจำนวน 54,500 หุ้น คิดเป็นมูลค่ารวมกว่า 19.1 ล้านดอลลาร์ ณ จุดสูงสุดของมูลค่าหุ้นในระยะสั้น