Dow Jones ทองคำกอดคอทุบสถิติรับ ศก.ทรุด คริปโตฯ เจอจัดระเบียบใหญ่ ส่วน SET กระอักเลือดหลุด 1,300 เซ่นงบเน่า

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้:

1.Dow Jones นิวไฮ ทะลุ 48,000 จุด รับยอดเลิกจ้างพุ่ง-ความเชื่อมั่นดิ่งเหว

ดัชนี Dow Jones พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน  ปิดทะลุ 48,254.82 จุด (+0.68%)  แต่ในขณะเดียวกัน ดัชนีหุ้นเทคโนโลยี Nasdaq กลับร่วงสวนทาง ปิดลบ 0.26% 

แต่ดูเหมือนตลาดไม่ได้ขึ้นเพราะเศรษฐกิจดี แต่กำลังขึ้นเพราะเศรษฐกิจจริงพัง เพราะข้อมูลล่าสุดชี้ชัดว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ (U. of Michigan) ประจำเดือน พ.ย. ดิ่งลงแตะ 50.3 ซึ่งเป็นระดับ “ต่ำสุดในประวัติศาสตร์” นับตั้งแต่ปี 1978 

ซ้ำด้วยตัวเลขการเลิกจ้าง (Job Cuts) ในเดือน ต.ค. ที่พุ่งสูงถึง 153,074 ตำแหน่ง (+175% จากปีก่อน) ซึ่งเลวร้ายที่สุดในรอบ 20 ปี  ข้อมูลเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ขนาดนี้ ตลาดกำลังเดิมพันว่า Fed ต้องยอมลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมนี้หรือไม่ 

2.ทองคำทะลุ $4,200 จ่อปิดปีทองที่ดีที่สุดในรอบ 46 ปี

ไม่ใช่แค่หุ้น Dow ที่ร้อนแรง ราคาทองคำทะยานอย่างรุนแรงพุ่งขึ้นทีเดียว $97.3 หรือ +2.36% แตะระดับ $4,200 หลังเห็นข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาด  แถมตลาดยังเดิมพันว่า Fed จะลดดอกเบี้ย  ซึ่งไปกดดันค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรให้ร่วงลง นอกจากนี้ แรงซื้อจากธนาคารกลางทั่วโลก (โดยเฉพาะจีน) ที่ยังคงเดินหน้าตุนทองคำเข้าคลังอย่างต่อเนื่อง  ทำให้ปี 2025 เป็นปีที่ดีที่สุดของทองคำนับตั้งแต่ปี 1979    

3.SEC งัดกฎใหม่เตรียมรับสถาบัน แต่ Bitcoin ยังผันผวน

ในขณะที่ราคา Bitcoin (BTC) ยังคงผันผวนหนัก แกว่งตัวแถว $101,500  หลังจากเพิ่งร่วงหนัก 13% ในเดือนที่ผ่านมา ข่าวที่ใหญ่ที่สุดและอาจเปลี่ยนเกมในระยะยาว กลับเป็นเรื่อง “กฎระเบียบ” ล่าสุด เพราะ Paul Atkins ประธาน ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) ได้เสนอแนวทางใหม่ที่เรียกว่า “Token Taxonomy” หรือ “การจัดหมวดหมู่โทเค็น” เพื่อยุติความคลุมเครือว่าเหรียญไหนเป็น “หลักทรัพย์” (Securities) หรือ “สินค้าโภคภัณฑ์” (Commodities)

นักวิเคราะห์มองว่านี่คือก้าวแรกที่สำคัญที่สุดในการปูทางให้นักลงทุนสถาบันและกองทุนขนาดใหญ่ สามารถเข้ามาลงทุนในตลาดนี้ได้อย่างถูกต้องตามกฎหมายในอนาคต    

4.SET เลือดสาด หลุด 1,300 เซ่นพิษงบ Q3 เน่า

ตัดภาพกลับมาที่ตลาดหุ้นไทย (SET) ที่เลือกเดินสวนทางกับตลาดโลก หลังดัชนี SET ปิดล่าสุด (12 พ.ย.) ร่วงหนัก 15.66 จุด (-1.20%) มาอยู่ที่ 1,284.81 จุด  สัญญาณเทคนิคถือว่าเสียทรง หลังหลุดแนวรับจิตวิทยา 1,300 จุด และแนวรับสำคัญ 1,290 จุด

ปัจจัยกดดันหลักไม่ได้มาจากต่างประเทศ แต่มาจากผลประกอบการภายใน โบรกเกอร์ชี้ชัดว่างบไตรมาส 3/68 ของบริษัทจดทะเบียนไทยออกมาไม่ดี และค่อนข้างย่ำแย่

ในภาวะที่ตลาดโดยรวมอ่อนแอเช่นนี้ กลยุทธ์ที่ได้ผลคือการเลือกหุ้นรายตัวที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งจริง โดยหุ้นที่น่าจับตาคือ AH (อาปิโก ไฮเทค) ที่สามารถโชว์ฟอร์มแกร่ง ประกาศกำไรสุทธิ Q3/68 แตะ 212 ล้านบาท และยังทำอัตรากำไรสุทธิ (Net Margin) ได้ดีขึ้น สวนทางกับอุตสาหกรรมยานยนต์ที่กำลังซบเซา