วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 8 ก.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 8 กรกฏาคม 2568 เมื่อวานราคาทองคำ XAUUSD เคลื่อนไหวอย่างผันผวน โดยลงไปแต่ระดับต่ำสุงของวันบริเวณ $3,296 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นมากเคลื่อนไหวบริเวณ $3,334 ในช่วงเช้าวันนี้ เบื้องหลังคือพายุลูกใหญ่ที่กำลังก่อตัว เมื่อประเด็นสงครามการค้ากลับมาร้อนระอุอีกครั้ง กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนทองคำทั่วโลกต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด เพราะมันส่งผลโดยตรงต่อทิศทางของราคาทองคำในระยะสั้นและระยะยาว

แรงกดดันจากสงครามการค้าและตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ

จุดเริ่มต้นของความกังวลรอบใหม่นี้ มาจากการประกาศของ Donald Trump ผ่านโซเชียลมีเดียของเขา เกี่ยวกับการส่งจดหมายการค้าฉบับแรกไปยังเกาหลีใต้และญี่ปุ่น โดยระบุว่าจะมีการตั้งกำแพงภาษี 25% (ไทยก็โดนไป 35%) สำหรับสินค้าทุกชนิดที่ส่งไปยังสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคมเป็นต้นไป

ข่าวนี้ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างในทันที โดยทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Treasury yields) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งโดยปกติแล้ว ทั้งสองปัจจัยนี้ถือเป็นแรงกดดันโดยตรงต่อราคาทองคำ ทำให้แม้ทองคำจะพยายามฟื้นตัว แต่ก็ยังคงถูกกดดันอยู่ ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่แย่ลง สะท้อนจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลง

ซ้ำเติมด้วยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของเดือนมิถุนายนที่พุ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และยังสูงกว่าตัวเลขของเดือนก่อนหน้าอีกด้วย ส่งผลให้อัตราการว่างงานลดต่ำลงไปอีก

ข้อมูลชุดนี้สวนทางกับความต้องการของ Trump ที่อยากเห็นธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน เพราะเมื่อเศรษฐกิจยังแข็งแกร่งแบบนี้ ความจำเป็นในการลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจก็ลดน้อยลงไป ทำให้นักลงทุนในตลาดปรับลดคาดการณ์โอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ยลงอย่างรวดเร็ว ปัจจัยเหล่านี้ล้วนเป็นแรงกดดันที่ทำให้ราคาทองคำยังไม่สามารถทะยานขึ้นไปได้อย่างที่หวังในช่วงเวลานี้

สองขั้วความคิด เมื่อนักวิเคราะห์มองต่างมุม ราคาทองจะพุ่งหรือจะร่วง?

แม้ว่าราคาทองคำจะเผชิญแรงขายออกมา แต่ก็ยังสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ระดับ $3,300 ต่อออนซ์ได้อย่างเหนียวแน่น อย่างไรก็ตาม ในหมู่นักวิเคราะห์ก็เริ่มมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันออกไปอย่างชัดเจน Mike McGlone นักยุทธศาสตร์อาวุโสฝ่ายสินค้าโภคภัณฑ์ของ Bloomberg Intelligence ได้ให้มุมมองที่น่าสนใจว่า ตลาดทองคำในตอนนี้อาจจะอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) แล้ว และจำเป็นต้องมีปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ เข้ามาเพื่อที่จะผลักดันให้ราคาทองคำวิ่งขึ้นไปต่อในรอบนี้

McGlone ชี้ว่ามีความเสี่ยงที่ราคาทองคำอาจจะย่อตัวกลับลงไปทดสอบแนวรับที่ระดับ $3,000 ต่อออนซ์อีกครั้ง หากตลาดหุ้นยังคงแข็งแกร่งและเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ต่อไป เขาได้อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนระหว่างราคาทองคำต่อดัชนี S&P 500 (gold/SPX ratio) ซึ่งเป็นเหมือนตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคว่า หากราคาทองคำจะยืนเหนือระดับสูงสุดของปีนี้ที่ $3,500 ได้ อัตราส่วนนี้อาจจะต้องปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าตลาดหุ้นจำเป็นต้องมีผลการดำเนินงานที่แย่ลงนั่นเอง

นอกจากนี้ เขายังมองว่าทองคำกำลังเผชิญกับการแข่งขันครั้งใหม่จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้น หากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปียังคงยืนอยู่เหนือระดับ 5% ควบคู่ไปกับตลาดหุ้นที่ยังคงแข็งแกร่ง ก็อาจสร้างแรงกดดันให้ราคาทองคำมุ่งหน้าสู่ระดับ $3,000 ได้

ส่องปัจจัยหนุนระยะยาว ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเป็นผู้ซื้อหลักของทองคำ

ในขณะที่ปัจจัยระยะสั้นดูเหมือนจะกดดันราคาทองคำ แต่หากมองในภาพที่ใหญ่ขึ้น จะพบว่ามีแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่งอย่างยิ่งรออยู่ นั่นคือความต้องการทองคำจากธนาคารกลางทั่วโลก นักวิเคราะห์จาก Heraeus บริษัทชั้นนำด้านโลหะมีค่า ได้เปิดเผยข้อมูลล่าสุดว่า บรรดาธนาคารกลางยังคงเดินหน้าซื้อทองคำเข้าเป็นทุนสำรองอย่างต่อเนื่อง โดยในเดือนพฤษภาคม ปี 2025 ที่ผ่านมา ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิเพิ่มอีก 20 ตัน นำโดยคาซัคสถาน ตุรกี และโปแลนด์ 

ซึ่งนี่เป็นการตอกย้ำถึงแนวโน้มที่ชัดเจนว่าความเชื่อมั่นในทองคำยังคงอยู่ในระดับสูงมาก จากผลสำรวจพบว่า 95% ของธนาคารกลางคาดการณ์ว่าปริมาณการถือครองทองคำทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น และที่น่าทึ่งคือ 43% วางแผนที่จะเพิ่มปริมาณทองคำสำรองของตนเอง ซึ่งเป็นสถิติที่สูงที่สุดเท่าที่เคยมีมา

ปรากฏการณ์นี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในการบริหารจัดการเงินทุนสำรองของประเทศต่างๆ ที่กำลังกระจายความเสี่ยงออกจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และหันมาให้ความสำคัญกับทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์และภาวะเงินเฟ้อ

ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำเข้าคลังไปแล้วกว่า 1,000 ตันในแต่ละปี ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ และสิ่งนี้เองที่น่าจะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากระดับ $2,000 มาอยู่ที่ประมาณ $3,400 ต่อออนซ์ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นๆ เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตร จะเปลี่ยนแปลงไปจากเดิมก็ตาม

ดังนั้น ตราบใดที่ธนาคารกลาง โดยเฉพาะในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ ยังคงเลือกทองคำเป็นสินทรัพย์หลัก ก็คาดว่าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่คอยพยุงและสนับสนุนประสิทธิภาพของราคาทองคำต่อไปตลอดทั้งปี 2025 นี้

จากที่เราเฝ้าจับตาสถานการณ์บริเวณแนวรับสำคัญอย่างเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 (เส้นสีส้ม) ซึ่งราคากำลังถูกทดสอบอย่างหนักหน่วง มาถึงวันนี้ ดูเหมือนว่าตลาดจะได้ให้คำตอบที่ค่อนข้างชัดเจนแล้ว ภาพจากกราฟ 4 ชั่วโมงล่าสุดแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ฝั่งกระทิง (Bullish) ที่เราได้คาดการณ์ไว้นั้นได้เกิดขึ้นจริง

หลังจากที่ราคาถูกกดดันให้ร่วงลงไปต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยในช่วงสั้นๆ ก็มีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างแข็งแกร่งและรวดเร็ว ผลักดันให้ราคาดีดตัวกลับขึ้นมา การเคลื่อนไหวลักษณะนี้เป็นการสร้างสัญญาณ “การปฏิเสธราคา” (Price Rejection) ที่บริเวณแนวรับได้อย่างสมบูรณ์แบบ บ่งบอกว่า ณ จุดนี้ ฝั่งซื้อยังมีพลังมหาศาลและไม่ยอมให้ราคาหลุดแนวรับสำคัญนี้ไปได้ง่ายๆ

เมื่อมาพิจารณาที่สัญญาณจากอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคต่างๆ ก็ยิ่งเป็นการยืนยันภาพบวกที่เกิดขึ้นอย่างชัดเจน ดัชนี RSI ได้ดีดตัวกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวอยู่บริเวณเส้นกึ่งกลางที่ระดับ 50 ซึ่งสะท้อนว่าโมเมนตัมได้เปลี่ยนจากที่เคยเอนเอียงไปทางฝั่งหมี กลับมาสู่ภาวะสมดุลและพร้อมที่จะไต่ระดับขึ้นสู่โซนกระทิงอีกครั้ง แต่สัญญาณที่โดดเด่นที่สุดคือ Stochastic RSI ที่ได้วกตัวตัดกันขึ้นจากเขตขายมากเกินไป (Oversold) อย่างรุนแรง ซึ่งถือเป็นสัญญาณยืนยันการกลับตัวในระยะสั้นที่แข็งแกร่งมาก ประกอบกับราคาปัจจุบันที่ $3,333 ได้กลับมายืนอยู่เหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสามเส้น (EMA 12, 26 และ 200) ได้สำเร็จ ทำให้ตอนนี้กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยดังกล่าวได้เปลี่ยนบทบาทจากแนวต้าน กลายมาเป็นฐานแนวรับที่แข็งแกร่งให้กับราคาแทน

ดังนั้น สำหรับแนวโน้มในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า แนวโน้มที่น่าจะเป็นไปได้คือการที่ราคาจะพยายามไต่ระดับขึ้นไปเพื่อทดสอบแนวต้านสำคัญด่านแรกที่บริเวณ $3,344 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเดิมในรอบก่อนหน้า หากราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ไปได้ด้วยแรงซื้อที่หนาแน่น ก็จะเปิดทางให้ราคามุ่งหน้าสู่เป้าหมายถัดไปที่แนวต้านบริเวณ $3,372 ได้ไม่ยาก

อย่างไรก็ตาม จุดที่ต้องใช้เป็นเกณฑ์ในการเฝ้าระวังคือฐานแนวรับที่เกิดจากกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยบริเวณ $3,325 - $3,329 หากราคากลับมีแรงขายจนร่วงหลุดโซนนี้ลงไปอีกครั้ง มุมมองเชิงบวกทั้งหมดนี้จะถูกทำลายลง และเราอาจต้องกลับไปพิจารณาแนวรับเดิมที่ $3,293 อีกครั้ง แต่ในตอนนี้ ฝั่งกระทิงได้กลับมาคุมเกมอย่างชัดเจน และเป้าหมายระยะสั้นคือการทดสอบแนวต้านที่ $3,345

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,325

• $3,293

• $3,256

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,344

• $3,372

• $3,400