วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 19 เม.ย. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำประจำวันที่ 19 เมษายน 2567 ราคาทองคำกำลังปรับตัวสูงขึ้น โดยได้แรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับอิหร่านและอิสราเอล ขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ส่งสารในลักษณะเข้มงวดส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสำคัญๆ กำลังเป็นที่จับตามอง ขณะที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ ซึ่งชี้ภาพแนวโน้มที่ดีสำหรับตลาดแรงงานถูกลดความสำคัญลง

โดยในวันที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่ Fed ได้ออกมาให้ความเห็น เริ่มต้นที่ Raphael Bostic จากธนาคารกลางแอตแลนตา ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และ Fed ยังต้องดำเนินการอีกมากเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ เขาเสริมว่า Fed จะไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้

ก่อนหน้านี้ John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก กล่าวว่า Fed มีนโยบายการเงินที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล และเน้นย้ำว่านโยบายการเงินอยู่ในจุดที่ดี ดังนั้นเขาจึงไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ความเห็นพื้นฐานของเขาไม่ได้พิจารณาการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่เสริมว่า Fed จะขึ้นอัตราหากจำเป็น

หลังจากความเห็นของ Bostic และข้อมูลที่แข็งแกร่งซึ่งแสดงว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ของสหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขก่อนหน้า ส่งผลให้ราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม James Steel หัวหน้านักวิเคราะห์โลหะมีค่าของ HSBC มองว่าการโดดเข้าสู่ตลาดของนักเทรดโมเมนตัมในตลาดทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ ได้เพิ่มโอกาสที่ราคาจะร่วงลงอย่างฉับพลันและรุนแรง

Steel กล่าวว่า ให้ดูที่ต้นกำเนิดของการเคลื่อนไหว นอกเหนือจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งมีนัยสำคัญแล้ว ตลาดยังมีผู้เล่นภายนอกจำนวนมากเข้ามาในตลาดในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเขาคิดว่านักเทรดกลุ่มนั้นไม่ได้สนใจราคาทองคำมากนัก แต่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดหุ้น มีการถกเถียงกันมากในตลาดหุ้นว่าหุ้นจะขึ้นไปได้สูงแค่ไหน และผู้จัดการกองทุนหลายราย ผู้จัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญ และอื่นๆ ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากลงทุนในหุ้น

พวกเขามีทางเลือกเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงหรือไม่ และจะป้องกันความเสี่ยงนั้นอย่างไร ขณะที่ทองคำได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) ในแง่นั้น

Steel กล่าวว่าการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาทองคำได้ดึงดูดนักเทรดโมเมนตัมจำนวนมาก ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลงอย่างรุนแรง

“ผมคิดว่านั่นคือสิ่งที่เราต้องค่อนข้างกังวล ถ้าเกิดวันไหนเราเห็นราคาทรงตัว อาจจะตามมาด้วยการปรับตัวลงได้ง่ายๆ” พร้อมเสริมว่าเขาเห็นอุปสงค์ในตลาดทางกายภาพ (physical market) ถูกทำลายลงมา โดยราคากำลังแพงมากสำหรับเศรษฐกิจที่อ่อนไหว และต้องการจะซื้อทองคำทางกายภาพต่อไป

Steel กล่าวว่านักเทรดโมเมนตัมที่เพิ่งเข้ามาใหม่ “อาจมีความรู้ในปัจจัยพื้นฐานของทองคำมากน้อยต่างกัน” แต่พวกเขากลับตอบสนองต่อสัญญาณซื้อและขายอย่างตรงไปตรงมา

เขาชี้เห็นว่าราคาทองคำแตะ $850 ต่อออนซ์ในเดือนมกราคม 1980 ซึ่งเมื่อแปลงเป็นดอลลาร์ในปัจจุบันแล้ว อยู่ที่ประมาณ $3,000 ถึง $3,200

“ผมไม่ได้บอกว่าเราจะไปถึงจุดนั้น แต่ผมอยากชี้ให้เห็นว่า ในความเป็นจริงแล้ว เรายังไม่ได้อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์”

เมื่อถูกถามว่าราคาทองคำที่สร้างสถิติสูงสุดตลอดกาล จะกระตุ้นให้ธนาคารกลางกลายเป็นผู้ขายหรือไม่ Steel กล่าวว่าส่วนใหญ่เขาคาดหวังในทางตรงกันข้าม

“เกือบ 1 ใน 3 ของทองคำที่ผลิตในปี 2022 ถูกส่งไปยังธนาคารกลาง และไม่น้อยไปกว่านั้นในปี 2023 ตอนนี้ ผมคิดว่าเราเห็นความช้าลงบ้างในปีนี้ พวกเขาตระหนักถึงราคาด้วยซึ่งมันก็สูง”

Steel ยกตัวอย่างการขายโดยภาครัฐบางส่วน แต่กล่าวว่าตามตัวเลขล่าสุด พวกเขาเป็นส่วนน้อยมาก “IMF เผยแพร่ข้อมูลเมื่อสองวันก่อนว่าธนาคารกลางบางแห่งเป็นผู้ขายในเดือนมีนาคม แต่ผมคิดว่าในระยะยาว ธนาคารกลางโดยรวมแล้วมีโปรแกรมการซื้ออย่างต่อเนื่อง แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องซื้อในอัตราที่สูงมากเหมือนในช่วงสองปีที่ผ่านมา”

Steel ยังกล่าวถึงปรากฏการณ์ตลาดที่ผิดปกติ ที่ทองคำและดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวไปด้วยกัน พร้อมกับสินทรัพย์อื่นๆ เกือบทั้งหมดในบางครั้ง

“นี่ไม่ใช่สัญญาณที่ดี” เขากล่าว และเสริมว่ามีข้อโต้แย้งทางเศรษฐกิจขั้นพื้นฐาน “ว่าทองคำเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องสูงสุดของโลก ส่วนดอลลาร์เป็นสินทรัพย์กระดาษสูงสุดของโลก ซึ่งทั้งสองควรผกผันกัน และมักจะเป็นเช่นนั้น แต่เมื่อทั้งคู่ขึ้นไปด้วยกัน มักเป็นสัญญาณของความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น แต่มันก็ไม่น่าจะอยู่ในระยะยาว”

ก่อนหน้านี้ในปีนี้ HSBC เตือนว่าแม้ในช่วงที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น การปรับราคาคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งเคยสูงถึง 138 bps ในขณะนั้น จะผลักดันราคาทองคำให้กลับมาต่ำกว่า $2,000 ต่อออนซ์

“หากขนาดการปรับลดที่คาดการณ์ไม่เป็นจริงมากนัก ราคาทองคำอาจย่อตัวกลับ”

แม้พวกเขาเชื่อว่าทองคำอาจเผชิญแรงขายในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ HSBC มองเห็นข้อจำกัดของแนวโน้มขาลง

“ปัจจัยพื้นฐานหลายประการจะค้ำยันราคาทองคำให้อยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ เช่น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้าอยู่ในระดับสูงและอาจยังคงสูงในปี 2024 เนื่องจาก 75 ประเทศมีการเลือกตั้งซึ่งให้การสนับสนุนราคาทองคำ รวมถึงความต้องการทองคำจากธนาคารกลางยังคงแข็งแกร่งในเชิงประวัติศาสตร์ ซึ่งเกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความจำเป็นในการกระจายพอร์ตการลงทุน

การพุ่งขึ้นของทองคำสู่สถิติใหม่ได้ดึงดูดความสนใจอย่างมากจากผู้จัดการกองทุน อย่างไรก็ตาม บางกองทุนกังวลว่าการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่านี้เกินไปแล้ว

จากผลสำรวจผู้จัดการกองทุน (Fund Manager Survey) ล่าสุดของ Bank of America 26% ของผู้เข้าร่วมสำรวจระบุว่าทองคำมีมูลค่าสูงเกินจริง ตามผลสำรวจ ทองคำกำลังอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020

ณะที่นักวิเคราะห์บางคนอาจคิดว่าทองคำมีมูลค่าสูงเกินไปในเชิงเทคนิค แต่คนอื่นๆ ได้ชี้ให้เห็นว่ามันมีแรงผลักดันที่แข็งแกร่งโดยได้รับการหนุนจากอุปสงค์พื้นฐาน

ในขณะเดียวกัน การลงทุนในกองทุน ETF ที่มีทองคำเป็นหลักประกัน (gold-backed exchange-traded funds) ยังคงอ่อนแอ แม้ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

Dennis Gartman  นักลงทุนด้านสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีชื่อเสียงกล่าวว่าไม่เห็นการมีส่วนร่วมของสาธารณชนในตลาดทองคำมากพอที่จะบอกได้ว่าราคาได้ทำจุดสูงสุดแล้ว

นอกเหนือจากความเห็นเกี่ยวกับทองคำแล้ว ผลสำรวจแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการกองทุนเริ่มนำเงินไปลงทุน รายงานจาก Bank of America ระบุว่าเงินสดคงเหลือลดลงเป็น 4.2% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ จาก 4.4% ในเดือนก่อนหน้า

จากผลสำรวจ กองทุนป้องกันความเสี่ยง (hedge funds) ได้เพิ่มการจัดสรรเงินไปยังหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ และลดการลงทุนในพันธบัตร กองทุนมีสถานะ underweight พันธบัตรสุทธิ 14% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2003

นักวิเคราะห์บางคนระบุว่านักลงทุนกำลังแห่ไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เนื่องจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจโลกปรับตัวดีขึ้น จากผลสำรวจของ Bank of America 78% ของผู้ตอบแบบสอบถามระบุว่า ไม่น่าเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอยใน 12 เดือนข้างหน้า นี่เป็นความเชื่อมั่นสูงสุดของกองทุนป้องกันความเสี่ยงนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022

ในขณะที่มีเสียงคาดการณ์มากขึ้นว่าเศรษฐกิจโลกจะยังคงมีกิจกรรมที่แข็งแกร่ง ผู้เข้าร่วมสำรวจส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ มีเพียง 8% ของกองทุนที่สำรวจระบุว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้

สภาพแวดล้อมนี้เป็นความท้าทายสำหรับทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นก็หนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าด้วย

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จำนวนมากระบุว่าระดับหนี้โลกที่เพิ่มสูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงสนับสนุนทองคำต่อไป

ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ $2,390 - $2,400 ในขณะที่เขียนบทความนี้ โดยในช่วงที่ผ่านมาราคาทองคำมีการแกว่งตัวในกรอบแคบๆ ระหว่าง $2,380-2,400 ซึ่งถือเป็นโซนแนวรับและแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ

อย่างไรก็ตาม ราคาเริ่มเข้าใกล้บริเวณแนวต้านสำคัญที่ $2,400 จึงอาจเกิดแรงขายทำกำไรออกมาและทำให้ราคาถูกกดดันได้ ในขณะเดียวกัน RSI และ Stoch RSI เริ่มชี้ลง ซึ่งอาจบ่งบอกว่าภาวะขาขึ้นอาจชะลอตัว

สำหรับระดับราคาที่ต้องจับตามอง หากราคาสามารถผ่านแนวต้าน $2,400 ไปได้ ราคาอาจขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $2,420 - $2,431 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของราคาก่อนหน้า แต่หากไม่สามารถผ่านไปได้ ราคาอาจย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับที่ $2,375 - $2,360 

สรุปในภาพรวม แม้ว่าแนวโน้มระยะสั้นจะเป็นขาขึ้น แต่ราคามีโอกาสที่จะแกว่งตัวในกรอบ $2,380 - 2,420 โดยต้องติดตามว่าราคาจะสามารถผ่านแนวต้านสำคัญได้หรือไม่ รวมถึงสัญญาณจากอินดิเคเตอร์ที่อาจส่งสัญญาณเตือนภาวะขาลงได้ ซึ่งจะเป็นปัจจัยชี้นำทิศทางของราคาทองคำในระยะถัดไป

กราฟทองคำระดับ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,375 - $2,360

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,420 - $2,431