วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 15 ส.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

กลับมาอีกครั้งในวันศุกร์สุดสัปดาห์ หลังจากเมื่อคืน ราคาทองคำในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างน่าสนใจ หลังจากสหรัฐอเมริกาเปิดเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ร้อนแรงเกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ทองคำร่วงลง โดยทรงตัวอยู่ที่ระดับ 3,330 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงเช้าวันนี้ สะท้อนถึงความกังวลของตลาดต่อทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ เฟด ที่อาจไม่ผ่อนคลายอย่างที่หวัง

เงินเฟ้อผู้ผลิตพุ่งสูงสุดในรอบหลายปี สัญญาณร้ายกดดันตลาด

ตัวเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต หรือ PPI ประจำเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่เขย่าตลาด โดยพุ่งสูงขึ้นถึง 0.9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า นับเป็นการเพิ่มขึ้นที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 และสวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% เท่านั้น

เมื่อมองในภาพรวมรายปี ตัวเลขเงินเฟ้อ PPI ทั่วไปได้เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 3.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน ข้อมูลชุดนี้เปรียบเสมือนการเติมเชื้อไฟให้กับฝ่ายที่สนับสนุนให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปเพื่อสกัดกั้นเงินเฟ้อ แม้ว่าตลาดจะยังคงคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน แต่ความเป็นไปได้ที่จะเห็นการลดดอกเบี้ยถึง 0.50% นั้นแทบจะหมดไปในทันทีหลังการประกาศตัวเลขดังกล่าว

สถานการณ์นี้ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และสร้างแรงกดดันโดยตรงต่อราคาทองคำ ซึ่งโดยปกติแล้วจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับค่าเงินดอลลาร์

ตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง สวนทางคาดการณ์ลดดอกเบี้ย

นอกเหนือจากตัวเลขเงินเฟ้อที่น่ากังวลแล้ว ข้อมูลจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก็ออกมาแข็งแกร่งเกินคาดเช่นกัน โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงสู่ระดับ 224,000 ราย ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 228,000 ราย

ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงมีความแข็งแกร่ง ซึ่งอาจเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ทำให้เฟดไม่จำเป็นต้องรีบเร่งลดอัตราดอกเบี้ย Bill Adams หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จาก Comerica Bank ให้ความเห็นว่าข้อมูลตลาดแรงงานส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกันอยู่ แม้การเติบโตของการจ้างงานจะชะลอตัวลง แต่เนื่องจากจำนวนแรงงานในตลาดลดลง อัตราการว่างงานจึงยังคงทรงตัว การตัดสินใจของเฟดในเดือนกันยายนจึงขึ้นอยู่กับรายงานการจ้างงานในเดือนสิงหาคมเป็นสำคัญ หากอัตราการว่างงานยังคงที่หรือลดลง โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ก็มีสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แต่หากอัตราว่างงานเพิ่มขึ้น เฟดก็อาจตัดสินใจลดดอกเบี้ยได้

ปัจจัยหนุนระยะยาวและความเชื่อมั่นในทองคำยังคงอยู่

แม้ในระยะสั้น ราคาทองคำจะเผชิญกับแรงกดดันจากความไม่แน่นอนของนโยบายเฟด แต่ในระยะยาว ทองคำยังมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งคอยสนับสนุนอยู่อย่างเหนียวแน่น

Ryan McIntyre หุ้นส่วนผู้จัดการของ Sprott Inc. ได้ให้มุมมองที่น่าสนใจ ว่าความต้องการทองคำจากธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเป็นฐานที่มั่นคงและเป็นปัจจัยสำคัญที่ค้ำจุนราคาไว้ โดยเฉพาะหลังความขัดแย้งในยูเครนปี 2022 ที่กระตุ้นให้ธนาคารกลางทั่วโลกเร่งกระจายความเสี่ยงออกจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และหันมาสะสมทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรองระหว่างประเทศที่จับต้องได้และเป็นกลางทางการเมือง

ข้อมูลจากสภาทองคำโลกในปี 2025 ยืนยันแนวโน้มนี้ โดยธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิอย่างต่อเนื่อง ซึ่งการกระทำดังกล่าวไม่เพียงแต่สร้างอุปสงค์ในตลาดกายภาพ แต่ยังเป็นการส่งสัญญาณความเชื่อมั่นในทองคำไปยังนักลงทุนทั่วโลก

ยิ่งไปกว่านั้น เรื่องราวบทใหม่ที่น่าจับตามองคือการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุนรายย่อยและสถาบันในฝั่งตะวันตก ทั้งในอเมริกาเหนือและยุโรป ที่เริ่มหันกลับเข้ามาลงทุนในกองทุน ETF ทองคำอีกครั้งอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากที่เมินเฉยไปนานหลายปี การไหลเข้าของเงินทุนสู่ ETF ทองคำสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อสภาวะเศรษฐกิจในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งปัญหาหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับน่าเป็นห่วง

McIntyre ชี้ให้เห็นถึงความจริงที่น่ากังวล ว่าปัจจุบันสหรัฐฯ มีการขาดดุลงบประมาณสูงถึง 7% ของ GDP และกว่าครึ่งหนึ่งของตัวเลขนั้นเป็นเพียงค่าใช้จ่ายด้านดอกเบี้ย ซึ่งใกล้จะถึงจุดที่ค่าดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวจะสูงกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ สถานการณ์เช่นนี้สร้างความเสี่ยงต่อการด้อยค่าของสกุลเงินดอลลาร์ในระยะยาวอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และในสภาวะที่ความเชื่อมั่นต่อเงินกระดาษสั่นคลอน ทองคำก็จะยิ่งทวีความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่แท้จริง ซึ่งช่วยป้องกันความมั่งคั่งจากความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อและความไม่มั่นคงของระบบการเงินโลกได้เป็นอย่างดี

ภาพความหวังของฝั่งกระทิงที่เคยสดใสเมื่อวันก่อน ตอนนี้ดูจะเลือนลางลงอย่างรวดเร็ว สัญญาณอันตรายที่เคยกล่าวถึงได้เกิดขึ้นจริง เมื่อราคาทองคำไม่สามารถยืนสู้กับแรงขายบริเวณแนวต้านสำคัญที่ 3,373 ดอลลาร์ได้สำเร็จ จนส่งผลให้เกิดการทิ้งตัวอย่างรุนแรง และหลุดแนวรับที่ 3,350 ดอลลาร์ลงมา

การปรับตัวลงครั้งนี้ถือเป็นการยืนยันว่าการทะยานขึ้นในรอบก่อนหน้าเป็นเพียงภาวะ “เบรกหลอก” (False Breakout) ที่หลอกให้นักลงทุนเข้าซื้อ และได้เปลี่ยนภาพรวมของตลาดในกราฟ 4 ชั่วโมงกลับเข้าสู่การควบคุมของฝั่งหมีอย่างเต็มรูปแบบอีกครั้ง โดยล่าสุดราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 3,340 ดอลลาร์ และอยู่ต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA) ทั้งหมด ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณลบอย่างชัดเจน

เมื่อพิจารณาจาก Indicators ทางเทคนิค จะเห็นการกลับทิศทางที่สอดคล้องกันอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนี RSI ได้หักหัวดิ่งลงจากโซนเหนือระดับ 50 ลงมาเคลื่อนไหวในแดนของฝั่งหมีอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าโมเมนตัมการซื้อได้หมดสิ้นลงแล้ว และถูกแทนที่ด้วยแรงขายที่ถาโถมเข้ามา

ในขณะเดียวกัน Stochastic RSI ที่เคยพุ่งขึ้นไปอย่างร้อนแรง ก็ได้ทิ้งตัวลงมาสู่เขตขายมากเกินไป (Oversold) ซึ่งแม้ในทางทฤษฎีอาจหมายถึงโอกาสในการดีดตัวกลับในระยะสั้น แต่ในบริบทนี้มันสะท้อนถึงแรงเทขายที่รุนแรงและฉับพลันมากกว่าที่จะเป็นสัญญาณให้เข้าซื้อในทันที

สำหรับแนวโน้มในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า ภาพรวมทางเทคนิคได้ให้น้ำหนักไปที่โอกาสในการปรับตัวลงต่อเป็นหลัก โดยมีแนวรับเป้าหมายแรกอยู่ที่บริเวณ 3,325 ดอลลาร์ และหากแรงขายยังคงรุนแรงต่อเนื่อง ก็มีโอกาสที่ราคาจะไหลลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่โซน 3,310 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน แนวต้านที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดที่สุดคือโซน 3,350 ดอลลาร์ ที่เพิ่งหลุดลงมา ตราบใดที่ราคาทองคำยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือระดับนี้ได้ ภาพรวมในระยะสั้นจะยังคงตกอยู่ภายใต้แรงกดดันของฝั่งหมีต่อไป การดีดตัวขึ้นที่ไม่สามารถผ่านแนวต้านนี้ไปได้ จะถูกมองว่าเป็นเพียงการรีบาวด์ทางเทคนิคเพื่อปรับตัวลงต่อเท่านั้น

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,338

• $3,325

• $3,310

  
  

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,350

• $3,372

• $3,400