​ วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 19 พ.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 16 พฤษภาคม 2568 เปิดสัปดาห์มาราคาทองคำก็ยังคงทรงตัว หลังเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดนจัดหนัก จัดเต็ม ดิ่งลงมากว่า 1.50% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยปัจจุบัน ราคาทองคำ XAUUSD อยู่ที่ 3,222 ดอลลาร์ ท่ามกลางบรรยากาศที่นักลงทุนพากันเทขายทองคำ หันไปซบอกสินทรัพย์เสี่ยงกว่าแทน

ต้นตอของเรื่องนี้มันเริ่มมาจากข่าวดี (แต่ร้ายกับทอง) เรื่องสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่ดูเหมือนจะคลี่คลายไปในทางที่ดี มีการตกลงลดภาษีกันแบบฮวบฮาบชนิดที่ว่าแทบจะพลิกฝ่ามือ (ข่าวแว่วๆ มาว่าลดกันถึง 115% เลยทีเดียว) พอข่าวนี้ออกมาเท่านั้นแหละ ราคาทองคำก็เหมือนโดนทุบร่วงกราวรูด ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจจากฝั่งสหรัฐฯ ที่ทยอยประกาศออกมาตลอดสัปดาห์ ก็ทำให้ราคาทองคำโดนทุบรัวๆ และสุดท้ายแล้ว แรงซื้อก็ดูจะแผ่วปลาย สู้แรงขายไม่ไหวจริงๆ

แถมล่าสุด ข้อมูลจาก University of Michigan (UoM) ยังเผยอีกว่าครัวเรือนอเมริกันเริ่มมองเศรษฐกิจในแง่ร้ายซะแล้ว แถมคาดการณ์เงินเฟ้อก็มีแนวโน้มจะพุ่งขึ้นอีกต่างหาก ข้อมูลภาคที่อยู่อาศัยก็ออกมาแบบผสมๆ ราคาการนำเข้าสินค้าก็ดันปรับตัวสูงขึ้นไปอี๊ก!

หลังจากข้อมูลชุดนี้ออกมา ราคาทองคำก็ดีดตัวกลับขึ้นมาได้บ้างเล็กน้อย เพราะตลาดเริ่มมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจจะต้องลดดอกเบี้ยลงกว่า 0.55% แต่พอทุกคนเริ่มตั้งสติกับข้อมูลทั้งหมด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ดีดกลับ ค่าเงินดอลลาร์ก็พลิกกลับมาแข็งค่าอีกรอบ ทำให้ทองคำที่ปกติจะไม่ถูกกับดอลลาร์แข็งๆ ก็เลยต้องเศร้าต่อไป

กูรูมองอนาคตทองคำ แค่ปรับฐานหรือจะลงยาว? เฟดเอายังไงแน่?

งานนี้กูรูหลายสำนักก็ออกมาวิเคราะห์สถานการณ์ ราคาทองคำกันให้แซ่ด Thorsten Polleit ศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์จาก University of Bayreuth และผู้จัดทำรายงาน Boom & Bust บอกว่า การเทขายครั้งนี้ไม่น่าแปลกใจ เพราะอารมณ์นักลงทุนมันเปลี่ยนกันเร็วเกิ๊น

การเจรจาการค้าจีน-สหรัฐฯ ที่ดูดีขึ้น บวกกับดีลต่างๆ ที่ประธานาธิบดี Trump ทำไว้ช่วงเดินสายตะวันออกกลาง ช่วยลดความกลัวว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะถดถอยไปได้เยอะ ภาพรวมเศรษฐกิจสหรษฐกิจที่ดีขึ้นจะยังคงเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ ระยะสั้นทองคำยังมีโอกาสลงได้อีก แต่การปรับฐานครั้งนี้เป็นเรื่องธรรมชาติ นักลงทุนทองคำไม่ต้องกังวลไป

Polleit ยังเสริมอีกว่า เขาจะไม่แปลกใจเลยถ้า ราคาทองคำจะลงไปทดสอบแนวรับต่ำกว่า 3,000 ดอลลาร์ฯ ก่อนที่การปรับฐานจะจบลง แต่เขาก็คาดว่าราคาที่ต่ำลงจะดึงดูดนักลงทุนหน้าใหม่เข้ามา เพราะแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวยังคงอยู่ ปัญหาหนี้สินทั่วโลกที่ยังไม่ยั่งยืนจะยังคงหนุนให้เงินเฟ้อสูงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงอยู่ ซึ่งถึงแม้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะลดลงบ้าง แต่ก็ยังไม่ได้หายไปไหนซะทีเดียว

ส่วน Ricardo Evangelista นักวิเคราะห์อาวุโสจาก ActivTrades ก็มองคล้ายๆ กันว่าราคาทองคำน่าจะปรับตัวลงอีกตามอารมณ์ของนักลงทุนที่ดีขึ้น แต่เขาก็เสริมว่า การร่วงลงของทองคำอาจจะมีลิมิตอยู่เหมือนกันนะ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอกว่าคาด ได้เสริมความคาดหวังของตลาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์ให้อ่อนค่าและลดผลตอบแทนพันธบัตร ปัจจัยเหล่านี้โดยปกติแล้วจะหนุนสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ

ทองคำตอนนี้เหมือนติดอยู่ระหว่างปัจจัยบวกและลบ อาจจะต้องเผชิญแรงต้านต่อไป แต่การขาดทุนอย่างหนักต่ำกว่าระดับปัจจุบันดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้ เพราะถึงแม้จะมีความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเรื่องการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ แต่ความไม่แน่นอนก็ยังคงเป็นธีมหลักของตลาดอยู่ดี  Ricardo บอก

ด้าน Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank บอกว่า เขายังคงใช้กลยุทธ์ “รอดูไปก่อน” กับทองคำ ซึ่งตอนนี้เหมือนกำลังเล่นชักเย่ออยู่ระหว่างสองพลังสำคัญ

แม้จะมีการดีดกลับล่าสุด แต่ปัจจัยขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างที่สำคัญหลายอย่าง รวมถึงการเข้าซื้อของธนาคารกลาง, ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์, ความกังวลเรื่องหนี้สาธารณะ และการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ ปัจจัยเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะหนุนราคาในระยะยาว แม้ว่าอาจจะต้องใช้เวลาในการพักฐานก่อนที่จะมีปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามากระตุ้นก็ตาม 

สรุปคือ กูรูส่วนใหญ่ยังมองว่านี่เป็นการปรับฐานระยะสั้น แต่ระยะยาวยังมีลุ้น แต่ที่แน่ๆ สัปดาห์นี้ การเทขายในสัปดาห์ที่ผ่านมานี้ถือว่าหนักหน่วงที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน 2021 และรุนแรงกว่าตอนที่ Donald Trump ชนะเลือกตั้งประธานาธิบดีในเดือนพฤศจิกายนซะอีก!

ทองคำยังเหนื่อย แล้วจะไปทางไหนต่อ? หรือได้เวลามอง “เงิน” แทน?

ถึงแม้ตลาดทองคำจะยังดูเหนื่อยๆ หาแรงบวกไม่ค่อยเจอ หลังจากข้อมูลภาคอสังหาริมทรัพย์สหรัฐฯ ออกมาน่าผิดหวัง (ยอดก่อสร้างบ้านเพิ่มขึ้น 1.6% ก็จริง แต่ใบอนุญาตก่อสร้างกลับลดลง 4.7% ชี้ว่าช่วงซัมเมอร์อาจจะซบเซาต่อเนื่อง) และนักวิเคราะห์บางคนก็เตือนว่า ราคาทองคำ อาจจะต้องหาแนวรับใหม่ และมีโอกาสปรับตัวลงต่อในสัปดาห์นี้ เพราะตลาดกำลังอยู่ในโหมด “รอดูสถานการณ์” ท่ามกลางอารมณ์นักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปมา

แต่ในขณะที่ทองคำกำลังเหนื่อย นักวิเคราะห์บางคนกลับมองว่านี่อาจเป็นโอกาสทอง (เอ๊ะ! หรือโอกาสเงิน?) ให้นักลงทุนหันไปมอง “โลหะเงิน” (Silver) แทน เพราะสัปดาห์ที่ผ่านมา แร่เงินสามารถยืนเหนือแนวรับ $32 ดอลลาร์ฯ ต่อออนซ์ได้ และถือว่าทำผลงานได้ดีกว่าทองคำเยอะ จนทำให้อัตราส่วนทองคำต่อเงิน (Gold-Silver Ratio) กลับมาต่ำกว่า 100 อีกครั้ง

Philip Streible หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดของ Blue Line Futures คาดการณ์ว่า แร่เงินจะยังคงทำผลงานได้ดีกว่าทองคำในระยะสั้น

“เราน่าจะได้เห็นการโยกย้ายเงินลงทุนเข้าสู่โลหะเงินอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความกลัวเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มลดน้อยลง และนักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง” Philip บอก

นี่อาจเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนทองคำในการกระจายความเสี่ยงไปยังโลหะเงิน เอ้า! ใครที่พอร์ตมีแต่ทองคำ อาจจะต้องลองพิจารณาแร่เงินดูบ้างแล้วล่ะ เผื่อจะเฮงๆ ปังๆ กว่าเดิม!

สำหรับสัปดาห์นี้ มีตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ต้องจับตาดูแบบห้ามกะพริบตา ทั้งตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการเบื้องต้นจาก S&P Global, ยอดขายบ้านมือสอง และยอดขายบ้านใหม่ แถมยังมีถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดอีกเพียบ ซึ่งทั้งหมดนี้จะมีผลต่อทิศทาง ราคาทองคำอย่างแน่นอน! เตรียมตัวเกาะติดขอบจอกันไว้ให้ดีเลย!

ตอนนี้ราคาทองคำยังคงป้วนเปี้ยนแถวๆ $3,225 โซนวัดใจ EMA200 (เส้นส้ม) เหมือนเดิมเป๊ะ! คำถามคือจะหมู่หรือจ่า? ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าเนี่ยแหละรู้กัน!

สถานการณ์ตอนนี้มันยัง 50/50 มากๆ ถ้าราคาทองฮึดสู้ ทะลุแนวต้านสำคัญ $3,228 (Fibonacci 50.00% และ EMA200) แล้วยืนนิ่งๆ สวยๆ ได้ล่ะก็ เตรียมเฮ! กระทิงมาแน่! เป้าต่อไปก็แถวๆ $3,293 (Fib 38.20%) หรือถ้าติดลมบน อาจได้เห็น $3,370 (Fib 23.60%) เลย!

แต่! ถ้าเด้งมาหลอกแล้วทุบกลับ หากทองยืนเหนือ $3,228 ไม่ไหว หรือทะลุไปแล้วโดนตบคว่ำลงมาอีกรอบ...ตัวใครตัวมันนะ!

แนวรับแรกที่ต้องจับตาคือ $3,163 (Fib 61.80%) ถ้าหลุดตรงนี้อีก สัญญาณ SOS มาแน่! พี่หมีอาจจะจัดหนักลากไปกินตับถึง $3,071-$3,072 (Fib 78.60%) หรือถ้าโหดกว่านั้น อาจจะลงไปแถวๆ $3,000 เลยก็ได้

ด้าน RSI ก็ยังแกว่งๆ กลางๆ แถว 50 ไม่เลือกข้าง ส่วน Stoch RSI ที่เคยพุ่งขึ้นมา ตอนนี้เริ่มทำท่าจะหมดแรง อาจจะม้วนหัวลงมาได้อีก ระวังโดนสับขาหลอก ใครคันมืออยากเข้าตอนนี้ ใจร่มๆ ก่อน รอสัญญาณชัดๆ หรือถ้าจะซิ่งจริงๆ อย่าลืมเด็ดขาด ตั้ง Stop Loss กันตายไว้ด้วย ผิดทางจะได้ไม่ร้อง!

สรุปแผน 24 ชั่วโมงข้าง จุดชี้เป็นชี้ตาย อยู่ที่ EMA200 แถว $3,220-$3,228 นี่แหละ ผ่านได้ก็มีลุ้นไปต่อ แต่ถ้าไม่ไหวแล้วร่วง แนวรับ $3,163 คือปราการสุดท้ายที่ห้ามแตก ถ้าแตกเตรียมเจอหมีดุ!

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,163

• $3,072

• $3,018

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,227

• $3,293

• $3,370