วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 14 มกราคม 2026

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำ (XAUUSD) วันที่ 14 มกราคม 2569 ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ (All-Time High) ที่ระดับ 4,644 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนจะย่อตัวลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,613 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากสถานการณ์ความไม่สงบในอิหร่านที่ทวีความรุนแรงและตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ที่ออกมาตามคาดการณ์

ส่งผลให้นักลงทุนยังคงเชื่อมั่นในทิศทางการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในปีนี้ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯ จะมีการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยก็ตาม แนวโน้มภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น (Uptrend) แต่ต้องระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้นจากการปรับเปลี่ยนเกณฑ์ Margin ของ CME และสัญญาณทางเทคนิคที่เริ่มตึงตัว

1. เงินเฟ้อ CPI ตามนัด แต่ Core CPI ต่ำสุดในรอบ 5 ปี: ตัวเลข CPI ทั่วไปเดือนธันวาคมอยู่ที่ 2.7% (YoY) ตามคาด ส่วน Core CPI อยู่ที่ 2.6% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2021 ข้อมูลนี้ยืนยันว่าเงินเฟ้อ “หนืด” แต่ “ไม่เร่งตัว” เปิดทางให้ Fed ทยอยลดดอกเบี้ยได้ในปี 2026 นี้ แม้ตลาดจะมองว่าการประชุมเดือนมกราคมนี้น่าจะคงดอกเบี้ยไว้ที่เดิมถึง 95%

   
   

2. ภูมิรัฐศาสตร์เดือด ดันทองคำเป็น Safe Haven: สถานการณ์จลาจลในอิหร่านที่รุนแรงจนมีผู้เสียชีวิตกว่า 648 ราย และคำเตือนจากนายกรัฐมนตรีเยอรมนี ฟรีดริช เมิทซ์ (Friedrich Merz) ถึงจุดจบของระบอบการปกครองปัจจุบัน สร้างความกังวลเรื่องเสถียรภาพตะวันออกกลางและตลาดพลังงาน ทำให้นักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยงเข้าถือครองทองคำและโลหะเงิน

   
   

3. Citi ปรับเป้าทองคำสู่ $5,000 ในไตรมาส 1: นักวิเคราะห์จาก Citi ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำในช่วงภายใน 3 เดือนข้างหน้าขึ้นสู่ระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และโลหะเงินสู่ 100 ดอลลาร์ โดยมองว่าความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนเรื่องความเป็นอิสระของ Fed จะเป็นเชื้อเพลิงสำคัญในการขับเคลื่อนราคา

   
   

เงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) ล่าสุดบอกอะไรเกี่ยวกับดอกเบี้ย Fed?

การเคลื่อนไหวของ ราคาทองคำ (XAUUSD) ในวันนี้ ตอบรับเชิงบวกต่อการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนธันวาคม โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน (MoM) และ 2.7% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ซึ่งสอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ปัจจัยที่น่าสนใจคือ “Core CPI” (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ส่งผลให้ตัวเลขรายปีของ Core CPI ทรงตัวอยู่ที่ 2.6%

นัยสำคัญต่อตลาดทองคำคือ แม้ตัวเลขเงินเฟ้อจะยังอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของ Fed แต่การที่เงินเฟ้อพื้นฐานเริ่มชะลอตัวลงและไม่เร่งตัวขึ้น เป็นการยืนยันว่าวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นได้จบลงอย่างสมบูรณ์แล้ว และ Fed มีพื้นที่เพียงพอที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงได้ในปี 2026 เพื่อประคองเศรษฐกิจและตลาดแรงงานที่เริ่มเย็นลง

อย่างไรก็ตาม ตลาด Swap ประเมินโอกาสถึง 95% ที่ Fed จะ “คงอัตราดอกเบี้ย” ในการประชุมวันที่ 28 มกราคมนี้ ทำให้อาจเกิดแรงขายทำกำไรระยะสั้น (Sell on Fact) ในทองคำบ้าง แต่ภาพระยะยาวยังคงเป็นบวกจากสภาพคล่องที่จะกลับเข้ามาในระบบ

วิกฤตอิหร่านและภูมิรัฐศาสตร์โลก: เชื้อเพลิงชั้นดีของราคาทองคำ

ปัจจัยที่ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งทะลุ 4,640 ดอลลาร์ได้สำเร็จ ไม่ใช่เพียงแค่เรื่องเศรษฐกิจ แต่คือน้ำหนักของ “ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” ที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

รายงานล่าสุดระบุถึงเหตุการณ์ความไม่สงบในอิหร่านที่มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 648 รายจากการปราบปรามของรัฐบาล ซึ่งองค์กรสิทธิมนุษยชนคาดการณ์ว่าตัวเลขจริงอาจสูงถึงหลักพัน

ความเห็นของ นายกรัฐมนตรีเยอรมนี ฟรีดริช เมิทซ์ ที่ระบุว่าระบอบการปกครองของอิหร่านกำลังอยู่ใน “ช่วงสุดท้าย” สร้างแรงกระเพื่อมมหาศาลต่อตลาดพลังงานและความมั่นคงโลก 

ความไม่แน่นอนของการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองในประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันต้อง Hedging หรือป้องกันความเสี่ยงด้วยการถือครองทองคำและโลหะเงินเพิ่มขึ้น สะท้อนได้จากราคาโลหะเงิน (Silver) ที่พุ่งขึ้นทำ New High ที่ 89.215 ดอลลาร์ ควบคู่ไปกับทองคำ

นอกจากนี้ ประเด็นความขัดแย้งภายในสหรัฐฯ ที่รัฐบาล Trump มีการเคลื่อนไหวทางกฎหมายต่อ Fed ยังสร้างความกังวลเรื่อง “ความเป็นอิสระของธนาคารกลาง” ซึ่งตามประวัติศาสตร์ เมื่อความน่าเชื่อถือของสกุลเงิน fiat ถูกสั่นคลอน ทองคำจะทำหน้าที่เป็น “The Ultimate Currency” ทันที

การปรับ Margin ของ CME และเป้าหมาย $5,000 ของ Citi

อีกหนึ่งประเด็นที่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องในระยะสั้น คือการประกาศของ CME Group ที่ปรับเปลี่ยนวิธีการคำนวณหลักประกัน (Margin) สำหรับฟิวเจอร์สทองคำและโลหะเงิน โดยเปลี่ยนจากระบบจำนวนเงินคงที่ (Fixed Dollar Amount) มาเป็นระบบ “Percentage-based” เพื่อรองรับความผันผวนของราคาที่พุ่งสูงขึ้น

มาตรการนี้อาจทำให้นักลงทุนรายย่อยหรือกองทุนที่มี Leverage สูงต้องเติมเงินวางประกันเพิ่ม หรือถูกบังคับขาย (Forced Sell) ในบางสถานะ ซึ่งอาจสร้างความผันผวนในระยะสั้น (Short-term Volatility)

อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของนักวิเคราะห์จาก Citi (นำโดย Kenny Hu) ยังคงมองข้ามความผันผวนระยะสั้นนี้ และปรับเป้าหมายราคาทองคำขึ้นสู่ 5,000 ดอลลาร์ และโลหะเงินสู่ 100 ดอลลาร์ ภายในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยให้เหตุผลเรื่องการขาดแคลนในตลาด Physical และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังไม่จบลงง่ายๆ

จากบทวิเคราะห์เมื่อวาน เราได้ประเมินว่าหลังจากราคาขึ้นทดสอบกรอบบนของ Channel ที่บริเวณ 4,630 ดอลลาร์ มีโอกาสสูงที่จะเกิดการย่อตัว (Pullback) ซึ่ง ราคาทองคำ ได้เคลื่อนไหวตามคาดการณ์ โดยขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,634 ดอลลาร์ (ทะลุแนวต้านเล็กน้อย) ก่อนจะเผชิญแรงขายทำกำไรย่อตัวลงมาบริเวณ 4,613 ดอลลาร์ การย่อตัวนี้ยืนยันว่าแนวต้านจิตวิทยาและทางเทคนิคในโซน 4,630-4,650 ยังคงมีนัยสำคัญ

และจากการวิเคราะห์กราฟราย 4 ชั่วโมง ต่อจากนี้

• Trend Structure: ราคายังคงวิ่งอยู่ใน “Ascending Channel” (ช่องคู่ขนานขาขึ้น - โซนสีฟ้าในกราฟ) อย่างสมบูรณ์ การทำ New High ที่ 4,634 ดอลลาร์ เป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่การที่ราคาอยู่ชิด “ขอบบน” ของ Channel มากเกินไป ทำให้ Risk:Reward ในการไล่ซื้อ (Follow Buy) ตรงนี้ไม่คุ้มค่า

• Candlestick Pattern: แท่งเทียนล่าสุดเริ่มแสดงอาการชะลอตัว (Consolidation) ออกด้านข้าง มีลักษณะของแท่งเทียนที่มีไส้ทั้งบนและล่าง แสดงถึงความลังเลของตลาด (Indecision) ระหว่างแรงซื้อจากข่าวสงครามและแรงขายจากความกังวลเรื่อง Margin

• RSI: เคลื่อนไหวอยู่ในโซนสูง (Overbought) แต่เริ่มทำ Divergence เล็กๆ ใน Timeframe ย่อย เตือนว่าแรงส่งขาขึ้นอาจเริ่มแผ่วลง

• Stochastic RSI: ในกราฟ H4 เส้น Signal แสดงภาพตัดลงจากในโซนสูง สอดคล้องกับการพักตัวของราคา

• EMA (Exponential Moving Average): ราคาปัจจุบัน (4,617) ยังยืนเหนือเส้น EMA ระยะสั้นและระยะกลางได้ดี โดยมี EMA 13 วัน (ตามบทวิเคราะห์ WGC) เป็นแนวรับไดนามิกสำคัญที่บริเวณ 4,447 ดอลลาร์ (ระยะกลาง) ส่วนระยะสั้นแนวรับแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยราย H4 บริเวณ 4,569-4,580

ความเป็นไปได้ของราคาทองคำใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า

• Bullish Continuation (พักตัวเพื่อไปต่อ): ถ้าราคาประคองตัวเหนือแนวรับ 4,600 ดอลลาร์ ได้อย่างมั่นคง และสามารถ Breakout ทะลุ High เดิมที่ 4,634 ได้ จะดึงดูด Momentum เข้ามาเก็งกำไรเพิ่มเติม เป้าหมายถัดไปคือแนวต้าน 4,650 และ 4,680 ดอลลาร์

• Correction to Support (ย่อลึกปรับฐาน): หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,570 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นฐานแนวรับระยะสั้น จะเกิดการเทขายเพื่อปรับฐานราคา (Correction) ลงหาแนวรับถัดไปที่บริเวณ 4,551 หรือ 4,520 ดอลลาร์ ซึ่งควรชะลอการลงทุนฝั่งซื้อ (Wait & See) จนกว่าจะเห็นสัญญาณกลับตัวที่แนวรับ 4,551 หรือเปิดสถานะขายสั้น (Short) หากหลุด 4,570 เพื่อทำกำไรระยะสั้น

• Sideway (แกว่งตัวออกข้าง): ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น ราคาแกว่งในกรอบ 4,600 - 4,640 แบบนี้ให้เน้นการเทรดสั้น (Scalping) ในกรอบ ลงซื้อ-ขึ้นขาย

กรอบแนวรับ-แนวต้าน ประจำวัน

• แนวรับ (Support)

• $4,570

• $4,551

• $4,520

• แนวต้าน (Resistance)

• $4,620

• $4,630

• $4,650