วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 16 พ.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 16 พฤษภาคม 2568 เมื่อวานใครที่ตามราคาทองคำ XAUUSD อยู่ คงใจหายใจคว่ำกันเป็นแถบๆ เพราะราคาทองคำดิ่งเหวไปแตะ 3,120 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งถือว่าเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ แต่แล้ว! เหมือนมีมือของนักลงทุนที่รอจังหวะช้อนซื้ออยู่หรือป่าวก็ไม่รู้ จู่ๆ ราคาทองคำก็ดีดตัวกลับขึ้นมายืนเหนือ $3,200 ดอลลาร์ได้ในช่วงเช้าวันนี้ บวกขึ้นมาประมาณ 0.82% เบาๆ

แล้วมันเกิดอะไรขึ้น ทำไมอยู่ๆ ถึงเด้งกลับมาได้? คำตอบก็คือ ข้อมูลเศรษฐกิจจากฝั่งสหรัฐอเมริกานั่นเอง โดยเมื่อคืนที่ผ่านมามีการประกาศตัวเลขสำคัญๆ ออกมาหลายตัว ที่เด็ดสุดเลยก็คือ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) หรือตัวเลขเงินเฟ้อจากฝั่งโรงงาน เดือนเมษายน ปรากฏว่ามันออกมาเซอร์ไพรส์ตลาดแบบสุดๆ จากที่นักวิเคราะห์คาดการณ์กันว่าจะบวก 0.2% กลายเป็นว่ามันหดตัวลงไป -0.5% แบบหน้าตาเฉย ยังไม่พอ ตัวเลข PPI พื้นฐาน (Core PPI) ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ก็ร่วงตามไปด้วย -0.4% ทั้งที่คาดกันว่าจะขยายตัว 0.3% เรียกได้ว่าหักปากกาเซียนกันเลยทีเดียว

เท่านั้นยังไม่พอ ตัวเลขยอดค้าปลีก (Retail Sales) ของเดือนเดียวกันก็ออกมาดูแผ่วๆ โตขึ้นแค่ 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ถึงแม้ว่าตัวเลขของเดือนมีนาคมจะถูกปรับขึ้นเป็น 1.7% ก็ตาม แต่นักลงทุนก็มองว่า เฮ้ย! หรือว่าคนอเมริกันเริ่มจะรัดเข็มขัด ไม่อยากจะควักเงินออกมาใช้จ่ายกันแล้วนะ?

พอตัวเลขเศรษฐกิจออกมาในโทนนี้ ตลาดก็เลยเริ่มคิดไปไกลว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed อาจจะต้องกลับมาพิจารณาเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นกว่าเดิมหรือเปล่า เพราะถ้าเศรษฐกิจเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว การลดดอกเบี้ยก็เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่จะช่วยกระตุ้นได้ ตอนนี้นักลงทุนเริ่มมองกันแล้วว่า Fed อาจจะลดดอกเบี้ยได้ถึง 53 basis points ในปี 2025 จากเดิมที่คาดไว้แค่ 48.5 bps

ส่องเศรษฐกิจอเมริกา ปัจจัยช่วยพยุงราคาทองคำตอนนี้?

นอกจากตัวเลขเงินเฟ้อกับยอดค้าปลีกที่ทำเอาตลาดปั่นป่วนแล้ว ยังมีตัวเลขอื่นๆ ที่น่าสนใจไม่แพ้กัน อย่างตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ประจำสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 พฤษภาคม อันนี้ออกมาตามคาดเป๊ะๆ ที่ 229,000 ราย ไม่ได้สร้างความตื่นเต้นอะไรมากนัก ส่วนตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง (Continuing Jobless Claims) สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 พฤษภาคม อยู่ที่ 1.881 ล้านราย ต่ำกว่าคาดการณ์เล็กน้อย แต่ก็ยังสูงกว่าสัปดาห์ก่อนหน้าที่ปรับลดลงเหลือ 1.872 ล้านราย สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังทรงๆ ไม่ได้แย่แต่ก็ไม่ได้ดีเว่อร์

ส่วนภาคการผลิตของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะยังคงเผชิญกับความท้าทายอยู่บ้าง แม้ว่าบางภูมิภาคจะเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัว อย่างดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Fed) ในเดือนพฤษภาคม ดีดขึ้นมาอยู่ที่ -4.0 จากเดือนเมษายนที่ -26.4 ซึ่งดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เยอะเลยว่าจะอยู่ที่ -11.3

แต่ในทางกลับกัน ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์ก (Empire State Manufacturing Survey) กลับปรับตัวลดลงไปอยู่ที่ -9.2 จาก -8.1 ในเดือนเมษายน ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะทรงๆ ตัว สรุปคือ ภาคการผลิตโดยรวมยังดูไม่ค่อยแข็งแรงเท่าไหร่ ซึ่งการที่ภาคการผลิตยังคงหดตัวนี้ ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยพยุงราคาทองคำไม่ให้ร่วงหนักไปกว่านี้

ราคาทองคำจะไปทางไหนต่อ? ซื้อตอนนี้จะติดดอยไหม?

มาถึงคำถามที่ทุกคนอยากรู้ แล้วราคาทองคำมันจะไปทางไหนต่อกันแน่? ซื้อตอนนี้จะเสี่ยงติดดอยไหม? เราไปฟังมุมมองจากนักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญกันดีกว่า

Fawad Razaqzada นักวิเคราะห์ตลาดจาก City Index และ FOREX.com ให้ทรรศนะว่า ในระยะสั้นราคาทองคำมีโอกาสที่จะปรับตัวลดลงไปทดสอบระดับ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้เลย เขาอธิบายว่าความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของทองคำในตอนนี้คือ “ความเชื่อมั่นของนักลงทุน” ถ้าหากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้าโลกเริ่มลดน้อยลง ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น ทองคำก็อาจจะถูกเทขายได้ เพราะในทางเทคนิคแล้ว ทองคำเริ่มทำจุดต่ำสุดใหม่ (lower low) และจุดสูงสุดใหม่ที่ต่ำลง (lower high) ซึ่งเป็นสัญญาณที่ไม่ค่อยดีเท่าไหร่

แต่อย่าเพิ่งตกใจไป Razaqzada บอกว่าการปรับฐานหรือการย่อตัวลงมาของราคาทองคำในครั้งนี้ อาจจะเป็น “โอกาสทอง” สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าซื้อก็ได้ เพราะเขามองว่าแนวโน้มในระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้นอยู่ เพียงแต่ในระยะสั้น อาจจะมีแรงกดดันจากการเทขายทำให้ราคาปรับตัวลงไปได้อีกหน่อย

แม้ว่าวันนี้จะมีการดีดตัวกลับขึ้นมาก็ตาม เขาแนะนำให้จับตาดูแนวรับสำคัญที่ระดับ 3,100 ดอลลาร์ และถัดไปก็คือ 3,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เขายังชี้ให้เห็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจจะช่วยหนุนราคาทองคำได้ นั่นก็คือแรงขายที่กลับเข้ามาในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ได้ไต่ระดับกลับขึ้นไปอยู่ที่ 4.9% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

เขาตั้งข้อสังเกตว่า แม้ตัวเลขเงินเฟ้อทั้ง CPI และ PPI จะออกมาต่ำกว่าคาด และความกังวลว่ามาตรการภาษีของ Trump อาจจะทำให้เกิดเงินเฟ้อระลอกใหม่ก็ลดลงไปแล้ว แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวก็ยังไม่ได้ปรับตัวลดลงมากนัก นี่เป็นสิ่งที่ต้องจับตามอง และอาจจะทำให้ Fed ต้องกังวล ซึ่งถ้าเป็นแบบนั้น ก็อาจจะส่งผลดีต่อทองคำได้

ด้าน Suki Cooper นักวิเคราะห์โลหะมีค่าจาก Standard Chartered Bank ยังคงเตือนนักลงทุนให้ระมัดระวังแรงกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น แม้ว่าเธอยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อทองคำในระยะยาวก็ตาม เธอตั้งข้อสังเกตว่า การกลับมาแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจจะเป็นปัจจัยที่กดดันราคาทองคำได้ โดยตลาดได้ปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลงไปค่อนข้างมาก เช่นเดียวกับความกังวลเกี่ยวกับภาวะ Stagflation และ Recession

สรุปแล้ว ราคาทองคำวันนี้ได้แรงหนุนจากการที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาดูไม่ค่อยสดใส ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า Fed อาจจะต้องลดดอกเบี้ย แต่ในระยะสั้น กูรูก็ยังมองว่าความผันผวนยังคงสูงอยู่ และอาจจะมีการย่อตัวลงมาให้ใจหายใจคว่ำกันได้อีก

หลังจากเมื่อวานทองคำดิ่งหลุด EMA200 (เส้นส้ม) แถว $3,220-$3,228 แล้วไปหาแนวรับ $3,163 (Fibonacci 61.80%) ตามนัด วันนี้ราคาดีดกลับมาแถว $3,224 โซน EMA200 เดิม คำถามคือ จะไปต่อไหวมั้ย หรือแค่เด้งมาให้ดีใจเก้อ?

ตอนนี้ทองกำลังวัดใจว่าจะปีนกลับไปยืนเหนือ EMA200 ได้สำเร็จรึเปล่า ถ้าทะลุแล้วยืนนิ่งๆ สวยๆ ได้ อันนี้เตรียมตัวเลย กระทิงอาจจะคัมแบ็ค เป้าต่อไปก็แถวๆ 3,293 (Fib 38.20%) เลยทีเดียว!

แต่! อย่าเพิ่งมโนไปไกล! ถ้าการเด้งรอบนี้มันเป็นแค่กับดักหมีล่ะ? ถ้าทองทะลุ EMA200 แถว $3,220-$3,228 ไม่ได้ แล้วโดนตบคว่ำอีกรอบ... งานนี้มีเสียว!

แนวรับแรกที่ต้องจับตาคือ $3,163 (Fibonacci 61.80%) ถ้าหลุดตรงนี้อีก สัญญาณอันตรายมาแน่ หมีอาจจะลากไปเที่ยวต่อที่ $3,071-$3,072 (Fib 78.60%) หรือถ้าดุจัด อาจจะลงลึกไปถึง $3,016 (Fib 88.70%) หรือต่ำกว่านั้นแถวๆ $3,000 (Fib 94.20%) ก็เป็นได้

ดูอินดิเคเตอร์กันหน่อย RSI ยังแกว่งๆ แถว 50 ต้องลุ้นว่าจะเลือกข้างไหน ส่วน Stoch RSI ดีดตัวขึ้นมาจากโซนขายมากไปแล้ว (Oversold) ก็พอให้ใจชื้น แต่ยังต้องระวัง เพราะถ้าขึ้นไม่สุด อาจจะม้วนหัวทิ่มกลับลงมาอีกก็ได้นะ ใครคันมืออยากเข้าตอนนี้ อาจจะต้องใจเย็นๆ รอสัญญาณชัดๆ หรือถ้าจะซิ่งจริงๆ อย่าลืมตั้ง Stop Loss ด้วย ผิดทางจะได้ไม่หน้ามืด!

สรุปแผน 24 ชั่วโมงข้างหน้า จุดชี้ชะตาอยู่ที่ EMA200 แถว $3,220-$3,228 นี่แหละ ทะลุได้ก็มีลุ้นไปต่อ แต่ถ้าไม่ไหวแล้วร่วง แนวรับ $3,163 คือปราการสุดท้ายที่ห้ามพัง ถ้าเอาไม่อยู่ เตรียมตัวเจอหมีที่ $3,071-$3,072 หรือลึกกว่านั้น ตลาดช่วงนี้มันโหดสัสรัสเซีย เล่นอย่างมีสติ บริหารความเสี่ยงกันดีๆ ทุกคน

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,163

• $3,072

• $3,018

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,227

• $3,293

• $3,370