วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 15 ก.ย. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,915 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 1,937.00

ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ราคาผู้ผลิตในสหรัฐฯ และข้อมูลยอดค้าปลีกที่สูงกว่าที่คาด ทำให้เกิดความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะทรงตัวสูงขึ้นไปอีกนาน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของเงินดอลลาร์และพันธบัตรเพิ่มขึ้น

“เราเห็นข้อมูลเงินเฟ้อทั่วไปที่ร้อนแรงเกินคาด และเป็นผลให้อัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งและยังคงกดดันตลาดทองคำต่อไป” David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น 0.6% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน และอัตราผลตอบแทนของธนบัตรอายุ 10 ปีก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน

“มีความกังวลว่า Fed มีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหรืออัตราผลตอบแทนยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และนั่นจะสร้างแรงกดดันต่อตลาดทองคำ” Meger กล่าวเสริม

ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากจำนวนคนงานที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ระบุว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 3,000 เป็น 220,000 รายในช่วงสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 กันยายน เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ในสัปดาห์ก่อนซึ่งอยู่ที่ 217,000 ราย ซึ่งได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้นจากการพิมพ์ครั้งแรก 216,000 ราย

นักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะลดลงในเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากผู้ผลิตเห็นว่าราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ตลาดทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันการขายที่เพิ่มขึ้น หลังจากที่กระทรวงแรงงานสหรัฐกล่าวว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเดือนที่แล้ว หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกรกฎาคม ตามการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ ข้อมูลนั้นเย็นกว่าที่คาดไว้ โดยนักเศรษฐศาสตร์มองว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้น 0.4%

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 1.6% ตามรายงานดังกล่าว

ในขณะเดียวกัน PPI หลักซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเดือนที่แล้ว อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีเพิ่มขึ้น 2.2% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์

นักวิเคราะห์กล่าวว่าทองคำยังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ เนื่องจากภัยคุกคามเงินเฟ้อจะยังคงสนับสนุนนโยบายการเงินเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐ

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นมีผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อมากที่สุดเมื่อเดือนที่แล้ว

“ตอนนี้มีหลายสิ่งหลายอย่างที่ต้องวิเคราะห์ แต่ถ้าคุณแยกพลังงานออก ก็จะไม่มีแรงกดดันมากมายในขั้นตอนนี้ แต่คุณสามารถดึงพลังงานออกไปได้จริงๆ หรือ” Adam Button หัวหน้านักยุทธศาสตร์สกุลเงินของ Forexlive.com กล่าว

ในขณะที่ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเดือนที่แล้ว หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลล่าสุดจากกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ฉันทามติของนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าตัวเลขพาดหัวข่าวเดือนสิงหาคมจะเพิ่มขึ้น 0.2%

ยอดขายหลักซึ่งไม่รวมยอดขายรถยนต์ เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.4% กลุ่มควบคุมของรายงาน ซึ่งไม่รวมรถยนต์ แก๊ส วัสดุก่อสร้าง และบริการอาหาร เพิ่มขึ้น 0.1% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์

“ราคาทองคำกำลังตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเพิ่มเติม เนื่องจากข้อมูลยอดค้าปลีกปรับตัวขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ ตามข้อมูล CPI ที่ดีกว่าที่คาดไว้เมื่อวานนี้” Ryan McKay นักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ TD Securities กล่าว "นักลงทุนยังคงขายหุ้นในรูปแบบ Soft Landing ท่ามกลางความกลัวว่าอัตราจะสูงขึ้นและนานขึ้น ในแง่นี้ ข้อมูลขากลับที่น่าประหลาดใจอย่างต่อเนื่องจะเสริมความแข็งแกร่งและรวบรวมความกลัวเหล่านี้ และรักษาแนวโน้มของโลหะมีค่าเอาไว้”

และล่าสุด ธนาคารกลางยุโรปได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน เนื่องจากคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงเกินไปเป็นเวลานานเกินไป

ECB กล่าวว่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักและอัตราดอกเบี้ยของวงเงินกู้ยืมส่วนเพิ่มและวงเงินเงินฝากเป็น 4.50%, 4.75% และ 4.00% ตามลำดับ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 20 กันยายน 2023

ตามการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเริ่มเปลี่ยนไป

การเข้มงวดครั้งล่าสุดของธนาคารกลางเกิดขึ้นเมื่อลดการคาดการณ์การเติบโตและเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ

“การคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคของเจ้าหน้าที่ ECB เดือนกันยายนสำหรับพื้นที่ยูโรจะเห็นอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยอยู่ที่ 5.6% ในปี 2023, 3.2% ในปี 2024 และ 2.1% ในปี 2025 นี่เป็นการแก้ไขที่สูงขึ้นสำหรับปี 2023 และ 2024 และการปรับลดลงสำหรับปี 2025” ECB กล่าว ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน

“ด้วยผลกระทบที่เพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ภายในประเทศที่ตึงตัวขึ้นและสภาพแวดล้อมการค้าระหว่างประเทศที่อ่อนแอลง เจ้าหน้าที่ของ ECB ได้ลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจลงอย่างมาก ตอนนี้พวกเขาคาดว่าเศรษฐกิจยูโรโซนจะขยายตัว 0.7% ในปี 2023, 1.0% ในปี 2024 และ 1.5% ในปี 2025” ECB กล่าวเสริม

แม้ว่า ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าผลกระทบดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้น เนื่องจากคาดว่าจะเป็นการปรับขึ้นครั้งสุดท้ายในรอบที่เข้มงวดนี้

“จากการประเมินในปัจจุบัน สภาปกครองพิจารณาว่าอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB ได้ไปถึงระดับที่คงไว้เป็นระยะเวลานานเพียงพอแล้ว และจะมีส่วนสำคัญในการคืนอัตราเงินเฟ้อไปยังเป้าหมายได้ทันเวลา” ธนาคารกลางกล่าวในคำแถลง

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยของยุโรปคาดว่าจะสูงขึ้นไปอีกนาน แต่ประธาน ECB Christine Lagarde ก็ไม่ได้ให้คำแนะนำว่าช่วงเวลานี้จะคงอยู่ได้นานแค่ไหน

เธอกล่าวว่าคณะกรรมการจะขึ้นอยู่กับข้อมูล แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงสู่เป้าหมายระยะกลาง 2%

แม้ว่าความเสี่ยงจากภาวะ Stagflation จะเพิ่มขึ้นในยุโรป แต่ Lagarde กล่าวว่า ECB มั่นใจว่าการเติบโตจะยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงปลายไตรมาสที่สามของปี 2024

ขณะที่ Nitesh Shah หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์และเศรษฐศาสตร์มหภาคของ WisdomTree Europe กล่าวว่า นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจทุกวิธีที่ทองคำสามารถช่วยเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและลดลดความเสี่ยงลงได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง

Shah ชี้ให้เห็นว่าแนวคิดเบื้องหลังการกระจายความเสี่ยงคือการผสมผสานการลงทุนที่แตกต่างกันภายในพอร์ตโฟลิโอเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมให้กับนักลงทุน “ยิ่งความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอต่ำลง ประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น” เขากล่าว

Shah ให้เหตุผลว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีความเกี่ยวข้องน้อยที่สุดกับการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตร ซึ่งทำให้ทองคำมีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครหลายประการ

Shah ยังชี้ให้เห็นว่าทองคำมีลักษณะการป้องกันที่แข็งแกร่ง ทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีในการปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการตกต่ำของตลาดอย่างกะทันหัน “ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงวิกฤตทางการเงิน ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ และการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์” เขากล่าว พร้อมเสริมว่าทองคำยังทำผลงานได้ดีในช่วงวิกฤตตลาดทุนอีกด้วย

“ทองคำกลับมามีผลการดำเนินงานเชิงบวกใน 15 จาก 20 ไตรมาสที่แย่ที่สุดของผลการดำเนินงานสำหรับ S&P 500” เขากล่าว “จาก 5 ไตรมาสที่เหลือ ทองคำทำได้ดีกว่า S&P ใน 4 ไตรมาส ไตรมาสเดียวที่ทองคำร่วงลงแรงกว่าหุ้น นั่นคือไตรมาสที่ 3 ปี 1975 ซึ่งเกิดขึ้นหนึ่งปีหลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างผิดปกติ (ในปี 1974 ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 72% และปรับลดลง 24% ในปี 1975)”

ประสิทธิภาพของทองคำยังแข็งแกร่งในช่วงสุดขั้ว ในช่วงเศรษฐกิจถดถอยลึกและช่วงที่ตลาดเติบโตอย่างรวดเร็ว “ในอดีตทองคำมีการดำเนินการที่ดีในช่วงเวลาเงินเฟ้อ” เขากล่าว ซึ่งหมายความว่ามันเป็นมากกว่าสินทรัพย์ในการป้องกัน “ในความเป็นจริง ไม่มีสินทรัพย์อื่นใดที่มีลักษณะเหมือนทองคำ โลหะมีค่าดำเนินการอย่างแข็งแกร่งทั้งในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำและขาขึ้น”

Shah ตรวจสอบประสิทธิภาพของทองคำและสินทรัพย์อื่นๆ โดยอิงตาม Composite Leading Indicators (CLIs) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงจุดเปลี่ยนในวงจรเศรษฐกิจ

จากนั้นเขาจะเปรียบเทียบประสิทธิภาพสัมพัทธ์ของสินทรัพย์ต่างๆ ในช่วงระยะเวลาต่างๆ ของวงจรเศรษฐกิจ “ทองคำมีประสิทธิภาพดีกว่าสินทรัพย์อื่นๆ ในภาวะถดถอยลึก” เขากล่าว “มันยังมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์ป้องกันอย่างมากในช่วงเวลาของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ มันยังมีประสิทธิภาพเหนือกว่าพันธบัตร (รัฐบาลและองค์กร) ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อย”

ราคาทองคำปรับตัวลงในระหว่างวัน ก่อนที่จะขยับขึ้นได้เล็กน้อยในช่วงเช้าวันนี้ โดยที่ราคายังคงพยายามยื้ออยู่ในช่วง $1,910 ที่เป็น Fibonacci 61.8%

ในขณะที่แนวโน้มยังคงคล้ายกับวันก่อนหน้า ภาพรวมยังคงเป็นแนวโน้มขาลง ขณะที่ Trend Line กำลังกดดันลงมา และจะเป็นแนวต้านในวันนี้ ซึ่งจะอยู่ในช่วง $1,917 - $1,923 ที่เป็นบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 รวมถึงเส้น MA200

ส่วนทางด้านแนวรับยังคงเป็นเช่นเดิม บริเวณ Fibonacci 61.8% ที่ $1,910 และถัดไปที่ Fibonacci 78.6% ที่ $1,900

กราฟทองคำ ระดับ 1 วัน

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,910 และ $1,900 - $1,892

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,917 - $1,923