วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 25 ก.พ. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2568 ราคาทองคำ XAU/USD ได้ปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน สร้างสถิติใหม่ที่ระดับ $2,956 ต่อออนซ์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อการปรับตัวขึ้นมาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองทั่วโลก ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนหันมาถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น

ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดี Donald Trump ขณะที่สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างยูเครนและรัสเซียดูเหมือนจะใกล้ได้รับการแก้ไข แต่ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางกลับกระตุ้นความต้องการทองคำให้สูงขึ้น

ข้อมูลจาก Bloomberg เปิดเผยว่า การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินไหลเข้าสุทธิที่มากที่สุดเข้าสู่กองทุน ETF ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิงนับตั้งแต่ปี 2022 โดยเฉพาะในสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลจาก World Gold Council แสดงว่ามีทองคำปริมาณ 48 ตัน มูลค่า $4.6 พันล้าน ไหลเข้าสู่กองทุน ETF ทองคำในอเมริกาเหนือ

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะไปแต่ $3,000 แต่ดูเหมือนว่าแรงซื้อจะเริ่มชะลอตัวลง เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาเริ่มแสดงสัญญาณของความอ่อนล้า นักวิเคราะห์ว่าตลาดทองคำอาจเข้าสู่ช่วงการปรับฐาน หลังจากที่ราคาได้ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา

โดยในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีทั้ง แถลงการณ์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ข้อมูลที่อยู่อาศัย, การประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ครั้งที่สอง และการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญ โดยปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในระยะสั้น

นักวิเคราะห์เตือนราคาทองอาจถึงจุดสูงสุดก่อนเข้าสู่ช่วงขาลงระยะยาว

นักวิเคราะห์โลหะมีค่าจาก Heraeus ได้ออกมาเตือนว่า ราคาทองคำอาจกำลังใกล้ถึงจุดสูงสุดก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงการปรับตัวลงในระยะยาว โดยรายงานระบุว่าเมื่อราคาใกล้ถึงระดับ $3,000 ต่อออนซ์ สัญญาณของความร้อนแรงเกินไปเริ่มปรากฏชัดเจนขึ้น แม้ว่าจะมีปัจจัยพื้นฐานที่ดูแข็งแกร่งก็ตาม

ในด้านหนึ่ง การซื้อที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางและนักลงทุนยังคงสนับสนุนราคาทองคำ ธนาคารกลางประชาชนจีน (PBOC) ได้เพิ่มทองคำอีก 5 ตันเข้าสู่ทุนสำรองในเดือนมกราคม กระแสเงินไหลเข้าสุทธิของนักลงทุนในกองทุน ETF มีความแข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปี อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำที่สูงได้ลดทอนความต้องการเครื่องประดับในหลายประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจีน ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด โดยความต้องการลดลง 24% ในปีที่แล้ว

Heraeus ชี้ให้เห็นอีกตัวชี้วัดทางเทคนิคที่น่ากังวล โดยช่องว่างระหว่างราคาทองคำและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันแทบจะไม่เคยใหญ่เท่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน ในแง่ของมูลค่าดอลลาร์ และทุกครั้งที่เกิดขึ้น ตั้งแต่ในปี 1980, 2011 และ 2020 ตามมาด้วยตลาดขาลงหลายปีสำหรับทองคำ

กระแสเงินทุนหนุนราคาทอง ท่ามกลางการพุ่งสู่ระดับ $3,000

การปีนขึ้นสู่ระดับ $3,000 ของทองคำอาจชะลอตัวลง แต่ยังไม่หยุดลง ข้อมูลจาก World Gold Council แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์ที่แล้ว ทองคำจำนวน 48 ตัน มูลค่า $4.6 พันล้าน ไหลเข้าสู่กองทุน ETF ทองคำในอเมริกาเหนือ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในหนึ่งสัปดาห์นับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน

“มีทองคำจำนวน 84.2 ล้านออนซ์ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ การถือครองกองทุน ETF ทองคำที่ทราบทั้งหมดได้ฟื้นตัวสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2024” Mike McGlone นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสที่ Bloomberg Intelligence ระบุ พร้อมบอกว่าไม่น่าแปลกใจที่จะคาดหวังการเปลี่ยนแปลงไปสู่การไหลเข้าของกองทุน ETF ทองคำในปี 2025

ด้าน Chris Mancini ผู้จัดการกองทุนร่วมของ Gabelli Gold Fund (GOLDX) เสริมว่า ทองคำกำลังทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากการที่ดอลลาร์และสกุลเงินอื่นๆ สูญเสียอำนาจซื้อ ภาษีนำเข้าอาจเร่งกระบวนการนี้เนื่องจากราคาสินค้าทั่วโลกเพิ่มขึ้น

ความต้องการทองคำท่ามกลางดอกเบี้ยสูง สะท้อนการเปลี่ยนแปลงดุลยภาพตลาด

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าความต้องการลงทุนในทองคำสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตัวชี้วัดในตลาด โดยในอดีต ราคาทองคำมักประสบปัญหาในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เนื่องจากต้นทุนค่าเสียโอกาสที่สูงขึ้นในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ทองคำสามารถเพิ่มขึ้น 12% ในช่วงสองเดือนแรกของปี แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย นักวิเคราะห์อธิบายว่าความสัมพันธ์เชิงลบของทองคำกับอัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์สหรัฐได้เปลี่ยนแปลงไป เนื่องจากตลาดขับเคลื่อนโดยความต้องการของธนาคารกลาง

David Miller ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนที่ Catalyst Funds กล่าวว่าปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดที่ผลักดันทองคำไปสู่ $3,000 ต่อออนซ์ คือการซื้อที่ร่วมกันอย่างมหาศาลโดยธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ BRICS การเคลื่อนไหวไปสู่ $3,000 ในราคาทองคำกำลังบอกว่าทองคำได้เริ่มเข้ามาแทนที่ดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรองโลกใหม่แล้ว

ผู้เชี่ยวชาญระมัดระวังท่ามกลางกระแสขาขึ้น

แม้ว่าทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดี แต่นักวิเคราะห์หลายรายชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมที่ชะลอตัวลงของโลหะมีค่าบ่งชี้ว่าความเสี่ยงของการปรับฐานกำลังเพิ่มขึ้น David Morrison นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสที่ Trade Nation กล่าวว่า ทองคำยังคงดูซื้อมากเกินไปเมื่อวัดโดย MACD รายวัน แม้ว่าจะเป็นความจริงที่ว่าตลาดสามารถคงอยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไปเป็นระยะเวลานาน แต่ในที่สุดราคาก็จะปรับตัวตามสัญญาณทางเทคนิค

สิ่งที่เกิดขึ้นอาจเป็นการปรับตัวลงอย่างมากและยาวนาน หรืออาจเป็นช่วงของการสะสมที่ยาวนาน ซึ่งราคาเคลื่อนไหวไปด้านข้างต่อเนื่อง หรืออยู่จนกว่า MACD และตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ จะกลับสู่ระดับที่สมเหตุสมผลมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น Mancini แนะนำว่านักลงทุนควรจับตาดูแนวโน้มระยะยาว ทองคำกำลังบอกเราให้ตระหนักว่าการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางกายภาพที่ถือครองได้นั้น มีมูลค่ามากขึ้นในช่วงเวลาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน และทองคำก็กำลังบอกเราว่าสถานะของภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจโลกกำลังกลายเป็นเรื่องที่ไม่แน่นอนมากขึ้น

วิเคราะห์กราฟทองวันนี้

ราคาทองคำปัจจุบันอยู่ที่ระดับ $2,949 สะท้อนให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นจากระดับที่ $2,926 อย่างมีนัยสำคัญ ราคาได้ผ่านการทดสอบแนวรับที่ $2,920 และสามารถยืนเหนือระดับ $2,940 ซึ่งเป็นระดับสำคัญที่ได้กล่าวไว้ในการวิเคราะห์ครั้งก่อน

จากกราฟ เห็นได้ชัดว่าราคาได้สร้างรูปแบบการฟื้นตัวหลังจากเกิดการพักฐานในช่วงสั้นๆ โดยราคาสามารถเคลื่อนตัวขึ้นผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (สีแดง) และระยะกลาง (สีฟ้า) ซึ่งทั้งสองเส้นยังคงวางตัวในลักษณะขาขึ้น แสดงถึงแนวโน้มหลักที่ยังคงเป็นบวก นอกจากนี้ การที่ราคาสามารถยืนเหนือแนวรับ $2,940 ได้อย่างมั่นคงเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับการฟื้นตัวในระยะต่อไป

ในส่วนของตัวชี้วัดทางเทคนิค เห็นได้ว่า RSI ได้ฟื้นตัวจากภาวะ Bearish Divergence ที่เคยปรากฏก่อนหน้านี้ และเริ่มแสดงสัญญาณการกลับตัวขึ้น โดยเฉพาะในช่วง 2-3 วันล่าสุด แม้ว่าจะยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งนัก แต่ก็แสดงให้เห็นถึงการคลายความกดดันในการขายลง ในขณะที่ Stochastic RSI ก็เริ่มมีสัญญาณของการฟื้นตัวและกำลังเคลื่อนตัวขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับการปรับตัวขึ้นของราคา

อีกปัจจัยสำคัญที่ควรพิจารณาคือแนวโน้มของเส้นสีส้มที่ปรากฏในกราฟ ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มระยะยาวที่ยังคงเป็นบวก การที่ราคายังคงเคลื่อนตัวเหนือเส้นแนวโน้มนี้เป็นสัญญาณที่ดีสำหรับมุมมองการลงทุนระยะกลางถึงระยะยาว

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในระยะต่อไป การกลับมายืนเหนือระดับ $2,940 อย่างมั่นคงเปิดโอกาสให้ราคาทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $2,960 และ $2,980 ตามลำดับ โดยหากสามารถผ่านแนวต้านเหล่านี้ไปได้ เป้าหมายต่อไปจะอยู่ที่ระดับ $3,000 ซึ่งเป็นแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น โดยยังคงใช้แนวรับที่ $2,920 เป็นจุดตัดขาดทุนสำหรับสถานะซื้อ

โดยสรุป ราคาทองคำในปัจจุบันกำลังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวที่น่าสนใจ และยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว การเข้าซื้อที่แนวรับหรือเมื่อมีการยืนยันการฟื้นตัวทางเทคนิคยังคงเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ แต่ควรบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุมเพื่อรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,940

• $2,920

• $2,900

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,960

• $2,980

• $3,000