วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 18 ส.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

เริ่มต้นสัปดาห์ในเช้าวันจันทร์ที่ 18 สิงหาคม 2568 ราคาทองคำ XAU/USD เจอกับความผันผวนแต่เช้า โดยเผชิญกับแรงเทขายอย่างต่อเนื่อง กดดันให้ราคาปรับตัวลดลงมาเคลื่อนไหวในกรอบประมาณ 3,330 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ปฏิเสธไม่ได้ว่าแรงกดดันหลักมาจากรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งออกมาแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่เปรียบเสมือนมาตรวัดเงินเฟ้อจากฝั่งต้นทุนการผลิต ได้พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าตกใจ

ตัวเลขนี้ได้สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เคยคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ววันนี้ ทำให้ตลาดต้องกลับมาประเมินสถานการณ์ใหม่ว่ายุคดอกเบี้ยสูงเพื่อสกัดเงินเฟ้ออาจยังไม่จบลงง่ายๆ

อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางปัจจัยลบด้านเศรษฐกิจ โลกยังคงจับจ้องไปยังอีกหนึ่งตัวแปรสำคัญ นั่นคือเกมการเมืองระหว่างประเทศ โดยเฉพาะการประชุมระดับสูงระหว่างประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดี Volodymyr Zelenskiy แห่งยูเครน ซึ่งอาจกลายเป็นจุดเปลี่ยนที่ส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนและความเชื่อมั่นในตลาดการเงินโลกได้ในชั่วข้ามคืน

ถอดรหัสข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ภาพสะท้อนความแข็งแกร่งที่ซ่อนรอยร้าว

เมื่อเจาะลึกลงไปในรายละเอียดของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เราจะพบกับภาพที่ซับซ้อนและเต็มไปด้วยความขัดแย้ง ตัวการสำคัญที่ทุบราคาทองคำ คือดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกรกฎาคม ที่ทะยานขึ้นถึง 3.3% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 2.5% ไปมาก

และเมื่อพิจารณาดัชนี Core PPI ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่ผันผวน ก็ยังคงปรับตัวสูงขึ้นถึง 0.9% ในเดือนเดียว สะท้อนให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้กระจายตัวไปในวงกว้างและฝังรากลึกกว่าที่คิด

ไม่เพียงเท่านั้น ข้อมูลภาคการผลิตจากดัชนี Empire State Manufacturing Survey ก็ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด โดยพุ่งขึ้นสู่ระดับ 11.9 ในเดือนสิงหาคม สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะหดตัวเหลือ 0.0 ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นสัญญาณที่เฟดไม่อาจเพิกเฉยได้

อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนกลับดิ่งลงสู่ระดับ 58.6 ซึ่ง Joanne Hsu ผู้อำนวยการฝ่ายสำรวจระบุว่าสาเหตุหลักมาจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กัดกินกำลังซื้อและความเชื่อมั่นของผู้คน ภาพที่ปรากฏจึงเป็นความย้อนแย้งระหว่างตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคที่ดูสวยหรู กับความรู้สึกที่เปราะบางของผู้บริโภคจริงๆ ซึ่งรอยร้าวที่ซ่อนอยู่นี้อาจเป็นตัวแปรที่ทำให้เฟดต้องชั่งใจในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเกินไป

สมรภูมิการเมืองโลกยังไม่สงบ ทองคำยังคงสถานะ 'หลุมหลบภัย' ชั้นดี

เหตุผลสำคัญที่นักลงทุนทั่วโลกยังคงให้ความไว้วางใจในทองคำ มาจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงร้อนระอุ โดยล่าสุดมีรายงานว่าสหรัฐฯ และรัสเซียได้บรรลุข้อตกลงบางประการเกี่ยวกับความปลอดภัยของยูเครน แต่ประเด็นสำคัญที่เป็นหัวใจของความขัดแย้ง นั่นคือการที่ยูเครนจะไม่สามารถเข้าร่วมเป็นสมาชิกของ NATO ได้ตามความต้องการ

สถานการณ์เช่นนี้บ่งชี้ว่าความตึงเครียดในยุโรปตะวันออกเป็นเพียงแค่การหยุดพักชั่วคราว และพร้อมจะปะทุขึ้นมาใหม่ได้ทุกเมื่อ ความไม่แน่นอนทางการเมืองในระดับโลกเช่นนี้เอง ที่เป็นปัจจัยพื้นฐานสำคัญในการหนุนราคาทองคำเอาไว้ เมื่อใดก็ตามที่ความเชื่อมั่นในเสถียรภาพของรัฐบาลหรือค่าเงินสกุลหลักสั่นคลอน ทองคำซึ่งมีมูลค่าในตัวเองและเป็นที่ยอมรับมานานนับพันปี จะกลายเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนนึกถึงเป็นอันดับแรกเสมอ

ดังนั้น การประชุมระหว่าง Trump และ Zelenskiy ที่จะเกิดขึ้นตามมาจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง เพราะทุกถ้อยคำและข้อตกลงที่เกิดขึ้นจะถูกนำมาตีความและส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจเคลื่อนย้ายเงินทุนในตลาดโลก

ทุกคำพูดจาก “เฟด” มีความหมาย จับตาเวที Jackson Hole

โดยสรุปแล้ว ทิศทางราคาทองคำในปัจจุบันจึงเปรียบเสมือนการชักเย่อกันระหว่างสองขั้วอำนาจ ขั้วหนึ่งคือข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งผลักดันให้เฟดต้องคงดอกเบี้ยสูงเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อต่อไป ส่วนอีกขั้วหนึ่งคือความเสี่ยงทางการเมืองและความเปราะบางของผู้บริโภคที่คอยเป็นแรงหนุนให้ทองคำยังคงน่าดึงดูดใจ

สำหรับนักลงทุนแล้ว สัปดาห์นี้ถือเป็นสัปดาห์ที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด โดยทุกสายตาจะจับจ้องไปยังสหรัฐอเมริกา เพื่อรอสัญญาณสำคัญ 2 ประการจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

หนึ่ง คือรายงานการประชุม FOMC ครั้งที่ผ่านมา ซึ่งนักลงทุนจะพยายามถอดรหัสทุกตัวอักษรเพื่อมองหาทิศทางหรือความเห็นที่ไม่ลงรอยกันของคณะกรรมการ

และสองซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุด คือการประชุมสัมมนาประจำปีของเหล่าผู้ว่าการธนาคารกลางทั่วโลกที่แจ็กสันโฮล (Jackson Hole) โดยมีไฮไลท์อยู่ที่สุนทรพจน์ของ Jerome Powell ประธานเฟดในวันศุกร์นี้

ตลาดกำลังรอคำตอบสำหรับคำถามสำคัญ ว่าเฟดมองแนวโน้มเงินเฟ้ออย่างไร และพร้อมจะส่งสัญญาณใดๆ เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตหรือไม่ ทุกคำพูดของเขาจะมีความหมายอย่างยิ่งและจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของราคาทองคำไปตลอดไตรมาสนี้เลยทีเดียว

จากภาพเมื่อสุดสัปดาห์ที่แล้ว ที่ฝั่งหมีได้กลับเข้ามาครองตลาดอีกครั้ง ล่าสุดดูเหมือนว่าแรงเทขายที่เข้ามาอย่างหนักได้เริ่มแสดงสัญญาณการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด หลังจากที่ราคาทองคำดิ่งลงมาทดสอบบริเวณแนวรับ 3,325 ดอลลาร์ แต่ยังไม่สามารถผ่านลงไปได้

โดยในตลอดช่วงที่ผ่านมา ราคาไม่ได้ปรับตัวลงต่อเนื่อง แต่กลับเลือกที่จะเคลื่อนไหวในกรอบ Sideways เพื่อสร้างฐานราคา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการต่อสู้ที่สมดุลมากขึ้นระหว่างแรงซื้อและแรงขาย หรืออาจกล่าวได้ว่าตลาดกำลังอยู่ในภาวะรอดูท่าทีหลังจากเกิดความผันผวนอย่างรุนแรง

ด้านอินดิเคเตอร์ก็ดูจะมีความหวังเล็กๆ ของฝั่งกระทิง แม้ว่าดัชนี RSI จะยังคงเคลื่อนตัวอยู่ใต้ระดับ 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมโดยรวมยังคงเอนเอียงไปทางฝั่งหมี แต่การที่เส้น RSI เริ่มเคลื่อนตัวออกด้านข้างและไม่ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่ตามราคา (เกิดสัญญาณ Bullish Divergence แฝง) ก็เป็นสัญญาณเตือนว่าแรงขายเริ่มอ่อนกำลังลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่สัญญาณที่ชัดเจนที่สุดในตอนนี้มาจาก Stochastic RSI ซึ่งหลังจากที่ทิ้งตัวลงไปในเขต Oversold อย่างรวดเร็ว ขณะนี้ได้เกิดสัญญาณการตัดกันของเส้น %K และ %D และกำลังหักหัวขึ้นจากโซนต่ำสุด ซึ่งในทางเทคนิคถือเป็นสัญญาณซื้อในระยะสั้นที่แข็งแกร่ง บ่งชี้ว่าโอกาสที่ราคาจะเกิดการดีดตัวทางเทคนิค (Technical Rebound) ในเร็วๆ นี้มีสูงมาก

สำหรับแนวโน้มในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า ภาพรวมทางเทคนิคได้เปลี่ยนจากมุมมองที่ให้น้ำหนักกับการลงต่อ มาเป็นการให้น้ำหนักกับโอกาสในการดีดตัวกลับเพื่อทดสอบแนวต้านเป็นสำคัญ 

เป้าหมายแรกอยู่ที่การกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านจิตของกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ย EMA บริเวณ 3,350 ดอลลาร์ ซึ่งแนวต้านนี้จะกลายเป็นสมรภูมิที่สำคัญที่สุด หากแรงซื้อมีมากพอที่จะผลักดันให้ราคากลับไปยืนเหนือระดับนี้ได้สำเร็จ จะเป็นการทำลายโครงสร้างขาลงในระยะสั้น และเปิดโอกาสให้ราคาทะยานขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 3,373 ดอลลาร์อีกครั้ง

ในทางตรงกันข้าม หากการดีดตัวขึ้นเป็นไปอย่างอ่อนแรงและไม่สามารถผ่านแนวต้าน 3,350 ดอลลาร์ไปได้ จะเป็นการยืนยันว่าฝั่งหมียังคงควบคุมตลาดอยู่ และจะส่งผลให้ราคากลับมาเผชิญแรงขายและปรับตัวลงไปทดสอบแนวรับเดิมที่ 3,325 ดอลลาร์ และหากแนวรับนี้ต้านไม่อยู่ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 3,310 ดอลลาร์ 

ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาที่บริเวณ 3,350 ดอลลาร์ จึงเป็นจุดชี้วัดที่สำคัญที่สุดสำหรับทิศทางของราคาทองคำในรอบ 24 ชั่วโมงข้างหน้านี้

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,338

• $3,325

• $3,310

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,350

• $3,372

• $3,400