วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 12 ก.ย. 2567

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 12 กันยายน 2567 ตลาดทองคำโลกยังคงเผชิญความผันผวน หลังจากสหรัฐเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุด ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลงเล็กน้อยในวันที่ผ่านมา หลังจากที่พุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุดของวันที่ $2,529 ก่อนจะทรงตัวอยู่ระดับ $2,514 ในช่วงเช้าวันนี้ โดยนักลงทุนได้ลดการคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50% ตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool โดยโอกาสอยู่ที่ 29% ขณะที่โอกาสการลดลง 0.25% อยู่ที่ 71%

ทองคำยังคงแข็งแกร่งแม้เผชิญแรงเทขาย นักวิเคราะห์ชี้แนวโน้มระยะยาวยังสดใส

เมื่อวันที่ผ่านมา ตลาดทองคำเผชิญกับแรงเทขายใหม่ เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องตามที่คาดการณ์ไว้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนที่แล้วหลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนสิงหาคม ตามรายงานของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์

รายงานระบุว่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ราคาผู้บริโภคชะลอตัวลงอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้น 2.5% ลดลงจากเดือนสิงหาคมที่ 2.9% นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเห็นการเพิ่มขึ้น 2.6% อย่างไรก็ตาม เมื่อตัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก เงินเฟ้อพื้นฐานปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดย CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 0.2% ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีเพิ่มขึ้น 3.2% ตามที่คาดการณ์ไว้

นักวิเคราะห์ตลาดและนักเศรษฐศาสตร์บางรายระบุว่าแรงกดดันเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงหมายความว่าเฟดไม่จำเป็นต้องผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง และการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในสัปดาห์หน้ายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ธนาคารกลางทั่วโลกแห่ซื้อทองคำ หนุนราคาพุ่งทะยานในปีนี้

ขณะที่ความต้องการทองคำของธนาคารกลางเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการปรับตัวขึ้นอย่างน่าประทับใจของโลหะมีค่าในปีนี้ และตามรายงานของบริษัทวิจัยแห่งหนึ่ง แนวโน้มนี้จะยังคงดำเนินต่อไป

Roukaya Ibrahim นักกลยุทธ์ของ BCA Research กล่าวว่าความน่าสนใจของทองคำยังคงโดดเด่นกว่าสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ เนื่องจากมีความต้องการที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่

นับตั้งแต่ปี 2022 การซื้อทองคำของธนาคารกลางคิดเป็นหนึ่งในสี่ของความต้องการทั้งหมดทั่วโลก ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ประมาณ 11% เป็นสองเท่า Ibrahim อธิบายว่าเนื่องจากบทบาทของทองคำในฐานะโลหะทางการเงินระดับโลก จึงไม่น่าแปลกใจที่ธนาคารกลางกำลังเพิ่มทุนสำรองของตน และระบุเพิ่มเติมว่า เนื่องจากอุปทานมีจำกัด ทองคำจึงทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติต่อเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน

นอกจากนี้ ทองคำยังเป็นการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากไม่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญาบุคคลที่สาม ในโลกที่พันธมิตรตะวันตกได้ใช้ดอลลาร์สหรัฐเป็นอาวุธ ทองคำจึงเป็นสกุลเงินทางเลือกที่น่าสนใจ และเน้นย้ำว่า “ทองคำไม่เหมือนกับสกุลเงินดั้งเดิม การเข้าถึงทองคำที่ถือครองโดยธนาคารกลางไม่สามารถถูกปิดกั้นโดยรัฐบาลอื่นได้ การตอบสนองของชาติตะวันตกต่อการรุกรานยูเครนของรัสเซียในท้ายที่สุดก็ชี้ให้เห็นถึงความเปราะบางของการถือครองทุนสำรองในสกุลเงินดั้งเดิม”

บริษัทวิจัยนี้ยังคาดการณ์ว่าทองคำจะทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงเพิ่มสูงขึ้น Ibrahim กล่าวว่า “ธนาคารกลางมักจะเพิ่มการซื้อในช่วงที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจต่ำกว่าแนวโน้ม ในแง่นี้ โอกาสสูงที่เรากำหนดให้กับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในอีก 12 เดือนข้างหน้าจะสอดคล้องกับการซื้อทองคำที่แข็งแกร่งของธนาคารกลาง”

จีนยังคงสะสมทองคำ แม้ชะลอการซื้อชั่วคราว

แม้ว่าแนวโน้มความสนใจที่กว้างขึ้นในหมู่ธนาคารกลางตลาดเกิดใหม่ยังคงเป็นบวกสำหรับทองคำ แต่ความสนใจส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่จีนเป็นพิเศษ ซึ่งไม่ได้ประกาศการซื้อทองคำใหม่ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา หลังจากการซื้ออย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 18 เดือน Ibrahim กล่าวว่าแม้จีนจะหยุดพักในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา แต่ยังห่างไกลจากการหยุดอย่างถาวร

“เราเชื่อว่าธนาคารกลางจีน (PBoC) มีความอ่อนไหวต่อราคาทองคำที่สูงในระยะสั้น แต่ไม่ได้อ่อนไหวต่อราคาในระยะยาว ความต้องการเชิงกลยุทธ์ในการลดการถือครองสินทรัพย์ที่อยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะเป็นปัจจัยหลักและยังคงผลักดันการสะสมทองคำต่อไป โดยไม่คำนึงถึงระดับราคา ดังนั้น การขาดรายงานการซื้อทองคำของ PBoC ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาอาจเป็นเพียงการหยุดพัก มากกว่าการหยุดซื้ออย่างถาวร”

Ibrahim เสริมว่าแนวโน้มใหม่นี้อาจเป็นเพียงส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้น “เป็นไปได้ว่าทางการอาจเลือกที่จะเปิดเผยข้อมูลการซื้อน้อยลง เราควรระลึกไว้ว่าในอดีต PBoC มักปกปิดการซื้อทองคำและรายงานล่าช้าหลายปี”

แม้ราคาทองคำจะพุ่งทะยาน แต่นักวิเคราะห์เตือนอาจเจอแรงเทขายก่อนสิ้นปี

แนวโน้มการปรับตัวขึ้นในระยะยาวของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม ราคาโลหะมีค่าในปัจจุบันอยู่ในระดับที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง ทำให้มีความเสี่ยงที่จะเกิดการขายทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญก่อนสิ้นปีนี้ ตามรายงานของบริษัทวิจัยแห่งหนึ่ง

David Oxley หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Capital Economics ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำปี 2025 เป็น $2,750 ในรายงานโลหะมีค่าฉบับล่าสุด อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าราคาจะไม่เพิ่มขึ้นในแนวตรง

Oxley ยังคงคาดการณ์ราคาทองคำ ณ สิ้นปี 2024 ที่ $2,200 ซึ่งหมายความว่าที่ระดับราคาปัจจุบัน ตลาดอาจเผชิญกับการปรับตัวลงถึง 12% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

“แม้ว่าเราจะคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสิ้นสุดปีหน้าสูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 10% แต่เส้นทางระหว่างนี้อาจไม่ราบรื่น ในความเป็นจริง เราเชื่อว่ามีความเป็นไปได้มากกว่าที่ราคาทองคำจะลดลง อาจจะอย่างรุนแรง ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยทั่วไปแล้ว ในปีที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง การปรับฐานก็ไม่ใช่เรื่องแปลก”

แม้ว่าทองคำอาจเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้น แต่ Oxley กล่าวว่ามุมมองในระยะยาวยังคงเป็นบวก  “จากมุมมองทางเศรษฐกิจ ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนจะลดลงเมื่อวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเริ่มมีแรงส่งในอีก 12-18 เดือนข้างหน้า นอกจากนี้ หากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงในปี 2025 ตามที่เราคาดการณ์ไว้ ก็มักจะคาดว่าจะสนับสนุนความต้องการและราคานอกสหรัฐ นอกจากนี้ ดูเหมือนว่าจะมีพื้นที่เพียงพอสำหรับธนาคารกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง PBoC ในการเพิ่มทองคำให้กับทุนสำรองของพวกเขาอย่างต่อเนื่อง”

แม้จะมีความผันผวนอยู่บ้าง แต่ราคาทองคำก็ยังคงแสดงสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น โดยปัจจุบันราคาอยู่ที่ $2,514

ในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา ราคาทองคำได้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยสามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญหลายระดับ และยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA 12 (เส้นสีแดง) และ EMA 26 (เส้นสีฟ้า)  ได้อย่างชัดเจน ซึ่งเป็นสัญญาณบวกในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ ทำให้เกิดการเทขายในวันที่ผ่านมา แต่สัญญาณทางเทคนิคต่างๆ ยังไม่มีสัญญาณของการกลับตัว ทำให้นี่อาจจะเป็นการย่อพักฐานของราคาเท่านั้น

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามองวันนี้ เริ่มที่ $2,509 ซึ่งเป็นแนวรับแรกและใกล้เคียงกับ EMA 26 ถัดมาคือ $2,500 และ $2,489 ซึ่งเป็นแนวรับแข็งแกร่ง หากราคาหลุดระดับนี้อาจส่งผลให้แนวโน้มเปลี่ยนเป็นขาลงได้

ในส่วนของแนวต้านสำคัญที่ต้องติดตาม ระดับแรกอยู่ที่ $2,520 ตามด้วย $2,525 และ $2,531 ซึ่งเป็นแนวต้านสูงสุดตลอดกาล หากราคาสามารถผ่านระดับนี้ไปได้ อาจเห็นการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

คาดการณ์แนวโน้มใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า ราคาทองคำมีโอกาสแกว่งตัวในกรอบ $2,509 - $2,520 โดยมีแนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย แต่อาจเห็นการพักฐานระยะสั้นหากราคาสามารถยืนเหนือ $2,520 ได้อย่างมั่นคง อาจเห็นการทดสอบแนวต้านถัดไปที่ $2,531 ในระยะสั้น

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,509

• $2,500

• $2,489

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,520

• $2,525

• $2,531