วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 20 ม.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 20 มกราคม ตลาดทองคำโลกยังคงเผชิญกับความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาทองคำ XAUUSD แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ $2,723 ต่อออนซ์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วก่อนจะลดลงในช่วงการซื้อขายเช้านี้ 

ปัจจัยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำมาจากหลายด้าน โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงดื้อรั้น (Stubborn inflation) และไม่ตอบสนองต่อมาตรการทางการเงินของธนาคารกลางเท่าที่ควร ประกอบกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะในภาคการผลิตและการค้าระหว่างประเทศ นอกจากนี้ หนี้สาธารณะของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องยังเป็นปัจจัยกดดันความเชื่อมั่นต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว

David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะที่ High Ridge Futures ได้ให้มุมมองที่น่าสนใจว่า ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายที่ Trump จะนำมาใช้หลังเข้ารับตำแหน่งเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนราคาทองคำ

ในด้านปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อและความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่ทวีความรุนแรง โดยเฉพาะการที่กองทัพรัสเซียสามารถยึดครองพื้นที่เพิ่มเติมในแคว้นโดเนตสค์ทางตะวันออกของยูเครน ได้กลายเป็นปัจจัยเสริมที่ผลักดันให้นักลงทุนเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำในพอร์ตการลงทุน

นอกจากนี้ การที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ เนื่องจากเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งในปีนี้ ซึ่งจะส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity cost) ในการถือครองทองคำลดลง

นักวิเคราะห์เชื่อมั่นทองคำจะทะลุ $3,000 ภายในปี 2025 ท่ามกลางแรงหนุนจากความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยพร้อมเงินเฟ้อ

Jesse Colombo นักวิเคราะห์โลหะมีค่าและผู้ก่อตั้ง BubbleBubble Report ได้นำเสนอมุมมองที่น่าสนใจเกี่ยวกับศักยภาพของราคาทองคำในปี 2025 โดยเชื่อว่าราคาจะสามารถทะลุระดับ $2,800 ต่อออนซ์ในระยะใกล้ ก่อนที่จะมุ่งหน้าสู่แนวต้านสำคัญที่ $3,000 ต่อออนซ์ในช่วงครึ่งหลังของปี การคาดการณ์นี้อยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจและการเมืองที่กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

James Stanley นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสแห่ง Forex.com ได้วิเคราะห์เชิงลึกถึงผลกระทบของนโยบายการคลังภายใต้การนำของ Trump ต่อราคาทองคำ โดยเชื่อว่าประธานาธิบดีคนใหม่จะไม่ดำเนินนโยบายการคลังแบบเข้มงวด แต่จะเน้นการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการใช้จ่ายภาครัฐในระดับสูง ไม่มีแนวโน้มที่จะควบคุมการใช้จ่ายหรือพยายามสร้างความสมดุลให้กับงบประมาณ ซึ่งจะส่งผลให้หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

แนวโน้มดังกล่าวได้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสินทรัพย์ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าของเงินเฟียต (Fiat currencies) โดย Stanley ชี้ให้เห็นความเชื่อมโยงระหว่างการพุ่งขึ้นของราคาทองคำและการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงของ Bitcoin ที่ทะลุระดับ $105,000 ต่อเหรียญ สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนกำลังแสวงหาทางเลือกในการปกป้องมูลค่าความมั่งคั่งจากความเสี่ยงของการเสื่อมค่าของเงินในระบบการเงินแบบดั้งเดิม

อย่างไรก็ตาม Stanley แนะนำให้นักลงทุนระมัดระวังในการเข้าซื้อทองคำที่ระดับราคาปัจจุบัน โดยเสนอกลยุทธ์การทยอยสะสมในจังหวะที่ราคาย่อตัว (Buy on dips) การระมัดระวังนี้มีเหตุผลสนับสนุนจากประสบการณ์ในอดีตที่ราคาทองคำมักจะเผชิญกับแรงเทขายทำกำไรเมื่อเข้าใกล้ระดับจิตวิทยาสำคัญ

ผู้เชี่ยวชาญชี้ราคาทองและเงินจะทะยานในปี 2025 แม้ปัจจัยขับเคลื่อนยังไม่ชัดเจน ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของระเบียบการเงินโลก

Ross Norman ซีอีโอของ Metals Daily ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดโลหะมีค่าที่มีชื่อเสียงระดับโลก ได้นำเสนอมุมมองที่น่าสนใจในรายงานคาดการณ์ราคาโลหะมีค่าประจำปี 2025 โดยเชื่อว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นแตะระดับ $3,200 ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาเงินมีศักยภาพที่จะทะลุ $40 ต่อออนซ์ การคาดการณ์นี้ถือว่ามีความเชิงบวกมากที่สุดในบรรดาผู้เชี่ยวชาญทั้งหมด โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดยังไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ถึงปัจจัยที่ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของราคาทองคำในปี 2024 ที่เพิ่มขึ้นถึง 27%

สิ่งที่น่าสนใจที่สุดและขัดกับหลักการพื้นฐานทางการเงินคือ การที่ความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำกับปัจจัยขับเคลื่อนดั้งเดิมหลายตัวได้หายไป Norman เชื่อว่าการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจเป็นเพียงปัจจัยที่ชะลอการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำเท่านั้น ไม่ได้ส่งผลกดดันอย่างมีนัยสำคัญเหมือนในอดีต สะท้อนให้เห็นถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งในตลาด

นักเศรษฐศาสตร์ชี้นโยบาย Trump จะครองอิทธิพลเหนือ Fed พร้อมผลักดันการปฏิรูประบบการเงินครั้งใหญ่

Peter St Onge นักเศรษฐศาสตร์จาก Heritage Foundation ได้วิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างวาระทางเศรษฐกิจของ Trump กับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยเชื่อว่านโยบายของ Trump จะมีอิทธิพลเหนือ Fed ในช่วงหลายปีข้างหน้า โดยเฉพาะแผนการลดภาษีและการผ่อนคลายกฎระเบียบที่มีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

St Onge อธิบายว่าความกังวลหลักของประธาน Fed Jerome Powell ในขณะนี้คือการที่ Trump ต้องการกลับทิศทางนโยบายที่ดำเนินมาก่อนหน้า โดย Trump มีแผนที่จะลดภาษี คืนเงินให้ประชาชน กระตุ้นการใช้จ่ายของครัวเรือนและภาคธุรกิจ รวมถึงส่งเสริมให้ธนาคารพาณิชย์ปล่อยสินเชื่อมากขึ้น นโยบายเหล่านี้อาจขัดแย้งโดยตรงกับความพยายามของ Fed ในการควบคุมเงินเฟ้อผ่านการรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง

การที่ Fed ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ตั้งแต่เดือนกันยายนที่ผ่านมา ถูกมองว่าเป็นการยอมรับความผิดพลาดในอดีตเกี่ยวกับการจัดการกับเงินเฟ้อ St Onge ชี้ให้เห็นว่าคำแถลงของ Powell เองสะท้อนความไม่แน่นอนในการดำเนินนโยบายการเงิน โดยเฉพาะการที่ Fed คาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจเพียง 1.8% ในช่วง 3-4 ปีข้างหน้า ซึ่งถือว่า “น่าผิดหวังเมื่อเทียบกับมาตรฐานทางประวัติศาสตร์”

ประเด็นที่น่าสนใจอีกประการหนึ่งคือ St Onge ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความถูกต้องของข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่โดยภาครัฐ โดยคาดว่าอาจมีการปรับปรุงตัวเลขครั้งใหญ่หลังการเข้ารับตำแหน่งของ Trump เขาชี้ให้เห็นความแตกต่างระหว่างสถิติทางการกับความรู้สึกของประชาชน โดยประชาชนจำนวนมากเชื่อว่าประเทศกำลังอยู่ในภาวะถดถอยแล้ว แม้ว่าตัวเลขทางการจะยังไม่แสดงภาพดังกล่าว

ขณะที่ข้อมูลความเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์นี้ จะมีทั้งพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ การประชุมประจำปีของ World Economic Forum ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ดัชนี Flash PMI ของ S&P และยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญต่อทิศทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินในระยะต่อไป

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์! 🎁🎁🎁

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 🤑

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน

ราคาทองคำได้เผชิญกับแรงขายทำกำไรหลังจากไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ $2,712 ขึ้นไป โดยปัจจุบันราคาได้ปรับตัวลงมาที่ $2,695 ซึ่งเป็นการพักฐานที่สมเหตุสมผลหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

การเคลื่อนไหวในระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการพักฐานในรูปแบบของ Price Correction มากกว่า Time Correction ตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า สังเกตได้จากการที่ราคาเริ่มมีการอ่อนตัวลงมาทดสอบแนวรับที่สำคัญ โดยเฉพาะบริเวณ EMA26 (เส้นสีฟ้า) ที่กำลังเคลื่อนตัวขึ้นมาที่ระดับประมาณ $2,689

สิ่งที่น่าสนใจเพิ่มเติมคือการดู RSI ในกรอบ 4 ชั่วโมง ซึ่งได้ปรับตัวลงมาจากเขต Overbought และกำลังเคลื่อนตัวเข้าสู่โซนกลาง แสดงให้เห็นถึงการคลายตัวของแรงซื้อที่มากเกินไปในระยะสั้น นอกจากนี้ Stochastic RSI ก็แสดงการไขว้กันของเส้น %K และ %D ในทิศทางขาลง ซึ่งเป็นสัญญาณยืนยันการพักฐานในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักในระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA200 (เส้นสีส้ม) การพักฐานนี้จึงอาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสะสมเมื่อราคาย่อตัวลงมาที่แนวรับสำคัญ

ในส่วนของแนวรับสำคัญที่ควรติดตามในระยะสั้น เริ่มจากแนวรับแรกที่ $2,689 ซึ่งเป็นบริเวณ EMA26 ตามด้วยแนวรับถัดไปที่ $2,678 และแนวรับสำคัญที่ $2,662 ซึ่งเป็นบริเวณ EMA200

สำหรับกลยุทธ์การเทรดในระยะสั้น แนะนำให้รอดูการทดสอบแนวรับที่สำคัญก่อนพิจารณาเข้าซื้อ โดยเฉพาะบริเวณ $2,689 ถึง $2,678 ซึ่งเป็นกรอบแนวรับที่น่าสนใจ และใช้การปิดต่ำกว่า $2,662 เป็นจุดตัดขาดทุน สำหรับเป้าหมายด้านบน ยังคงอยู่ที่แนวต้านเดิมที่ $2,726 และ $2,739

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,689

• $2,678

• $2,662

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,700

• $2,712

• $2,726