วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 26 ก.พ. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2568 ราคาทองคำ XAU/USD ปรับตัวลดลงจากระดับใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล เนื่องจากนักลงทุนเริ่มทยอยปิดสถานะทำกำไรหลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าที่เปลี่ยนแปลงไปของประธานาธิบดี Donald Trump ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงมาอยู่ที่ระดับ 2,925 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ทำจุดต่ำสุดของวันที่ 2,888 ดอลลาร์

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการใช้มาตรการภาษีนำเข้าเป็นเครื่องมือในการเจรจาต่อรองของประธานาธิบดี Trump ทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวัง เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Trump ได้ระบว่าจะเริ่มใช้มาตรการภาษีนำเข้าสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดาในสัปดาห์หน้า แม้ว่าทั้งสองประเทศจะพยายามแก้ไขปัญหายาเสพติด และการอพยพเข้าเมืองอย่างผิดกฎหมายตามที่ถูกเรียกร้อง

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจ

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ The Conference Board เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ รายงานแสดงให้เห็นถึงความรู้สึกในเชิงลบของชาวอเมริกันต่อนโยบายที่เป็นที่ถกเถียงในปัจจุบันของรัฐบาล Trump นอกจากนี้ การปลดพนักงานรัฐบาลกลางจำนวนมากแบบที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนยังทำให้ผู้บริโภคชะลอการใช้จ่าย

รายงานนี้และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ภาวะเศรษฐกิจชะงักพร้อมเงินเฟ้อ (stagflationary) ในสหรัฐอเมริกา

การลดลงอย่างรวดเร็วของความเชื่อมั่นผู้บริโภคในสหรัฐฯ ไม่ได้ส่งผลกระทบมากนักต่อตลาดทองคำ เนื่องจากราคายังคงถูกกดดันจากแรงเทขายที่แข็งแกร่งหลังจากที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลเมื่อวันจันทร์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงมาอยู่ที่ 98.3 ลดลงจากตัวเลขเดือนมกราคมที่ 104.1 ตามรายงานของ The Conference Board เมื่อวันอังคาร ข้อมูลนี้อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะลดลงเพียงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 102.7

นักวิเคราะห์ชี้ทองคำอาจปรับฐานลึกขึ้นอีก หลังแรงซื้อเริ่มหมดแรง

หนึ่งวันหลังจากที่ทำสถิติสูงสุดใหม่เหนือระดับ 2,956 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตลาดทองคำกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการขายที่แข็งแกร่ง โดยได้เห็นการชะลอตัวของแรงส่งและความผันผวนที่สูงขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่ง Carsten Fritsch นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Commerzbank กล่าวว่าเป็นสัญญาณที่แสดงว่าราคาทองคำได้หมดแรงส่งแล้ว

Fritsch ยังได้สังเกตเห็นว่าองค์ประกอบของความต้องการลงทุนเริ่มเปลี่ยนแปลง เนื่องจากการวิ่งขึ้นล่าสุดของทองคำได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นใหม่ของกองทุน ETF ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิง แม้ว่าข้อมูลเชิงการเก็งกำไรจะแสดงให้เห็นว่านักลงทุนบางรายกำลังทำกำไรจากการเดิมพันในทองคำของตน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรได้เทขายสถานะซื้อของตนในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากสถานะซื้อสุทธิของทองคำได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน

Fritsch ระบุว่า เมื่อพิจารณาถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ นักลงทุนเก็งกำไรอาจใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ได้โดยการเข้าสถานะซื้อเพิ่ม แต่แทนที่จะเป็นเช่นนั้น พวกเขากลับลดสถานะลง และดูเหมือนว่านักลงทุนเหล่านี้พิจารณาว่าศักยภาพการขึ้นของทองคำได้หมดไปแล้ว และกำลังทำกำไร การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำจึงถูกขับเคลื่อนโดยผู้เข้าร่วมตลาดน้อยลงเรื่อยๆ

ความสนใจในการเก็งกำไรในทองคำได้ลดลงในขณะที่ความต้องการ ETF ในอเมริกาเหนือพุ่งสูงขึ้น ข้อมูลที่รวบรวมโดยสภาทองคำโลก (World Gold Council) แสดงให้เห็นว่า ETF ที่จดทะเบียนในอเมริกาเหนือได้เห็นกระแสเงินไหลเข้าในสัปดาห์ที่แล้วรวม 48.8 ตัน มีมูลค่า 4.6 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน 2020

Fritsch ยังชี้ให้เห็นว่าราคาทองคำที่สูงขึ้นกำลังทำให้เหตุผลสำคัญอีกประการหนึ่งของการสนับสนุนในตลาดสำคัญอ่อนแอลง เขาสังเกตว่าความต้องการเครื่องประดับในอินเดีย ซึ่งเป็นตลาดเครื่องประดับที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้ชะลอตัวลงอย่างมากเนื่องจากราคาที่สูงขึ้น

การนำเข้าทองคำของอินเดียในเดือนกุมภาพันธ์มีแนวโน้มที่จะลดลง 85% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งจะเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ในรอบ 20 ปี

เขาเสริมว่าการขายทำกำไรยังไม่ได้สร้างความเสียหายต่อกราฟเทคนิคที่มีนัยสำคัญ โดยการลดลงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายนต่ำกว่าแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 2,845 ดอลลาร์จะสร้างความเสียหายทางเทคนิคในระยะใกล้และเริ่มบ่งชี้ว่ายอดสูงสุดของตลาดได้เกิดขึ้นแล้ว

“ทองคำมักชนะเสมอ” นักวิเคราะห์มองสถานการณ์พิเศษของตลาดทองคำในปัจจุบัน 

ราคาทองคำอยู่ในสถานะที่ไม่เหมือนใครที่จะได้รับประโยชน์ไม่ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะทำอะไรในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ในขณะที่แร่เงินอาจกลายเป็นผู้ชนะในระยะยาวจากการขาดดุลเชิงโครงสร้าง ตามความเห็นของ Daniel Ghali นักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ TD Securities

Ghali กล่าวว่า แม้ว่ารัฐบาสหรัฐฯ กำลังพิจารณาที่จะลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อให้การส่งออกมีความสามารถในการแข่งขันมากขึ้น แต่ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์กำลังช่วยให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น

สิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับปัจจุบันของการขึ้นของทองคำคือ เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากำลังมีส่วนทำให้ราคาทองคำแข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน และหนึ่งในความเชื่อหลักของ Ghali คือนักลงทุนสามารถเรียนรู้ได้มากขึ้นจากความผิดปกติในตลาดมากกว่าจากสิ่งที่ตลาดควรจะทำ

Ghali กล่าวว่าผลงานที่ยอดเยี่ยมของทองคำในช่วงปีที่ผ่านมาค่อนข้างผิดปกติ เพราะทองคำปรับตัวขึ้นแม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่า และในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยมีเพียงสองครั้งในประวัติศาสตร์เท่านั้น ที่ทองคำทำผลงานได้ดีไปพร้อมกับ S&P 500

ครั้งแรกคือในปี 1933 เมื่อรัฐบาลสหรัฐฯ ตัดสินใจประเมินมูลค่าทองคำใหม่

ครั้งที่สองคือในปี 2009 ระหว่างการใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (quantitative easing) ครั้งใหญ่ที่สุดในขณะนั้น

Ghali ชี้ให้เห็นว่าทองคำไม่เคยมีรอบการขึ้นที่แข็งแกร่งเช่นนี้โดยปราศจากตลาดหมีของเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นความแข็งแกร่งของราคาทองคำจึงเป็นความผิดปกติของตลาด และเขาคิดว่าสิ่งนี้กำลังบอกอะไรบางอย่างสำหรับผู้ที่สังเกตุเห็น

Ghali เชื่อว่าทองคำจะได้ได้รับบทบาทใหม่ เนื่องจากความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐมีความรุนแรงเพียงพอที่จะกระตุ้นกิจกรรมการซื้อทองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าเงิน โดยเฉพาะจากเอเชีย และนี่เป็นแนวโน้มที่เราเห็นในช่วงสองปีที่ผ่านมา และได้กลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้งตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์! 🎁🎁🎁

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 🤑

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน

จากกราฟทองคำปัจจุบัน ราคาได้ปรับตัวลงมาอยู่ที่ $2,918 โดยราคาได้หลุดแนวรับสำคัญที่ $2,920 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งระยะสั้น (สีแดง) และระยะกลาง (สีฟ้า) แท่งเทียนสีแดงขนาดใหญ่แสดงถึงแรงขายที่รุนแรง โดยราคาพยายามฟื้นตัวด้วยแท่งเทียนสีเขียว แต่ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยได้

แนวรับปัจจุบันอยู่ที่ $2,900 และ $2,878 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ $2,920 และ $2,940 ขณะที่ตัวชี้วัด RSI ยังไม่แสดงสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจน เช่นเดียวกับ Stochastic ที่ยังคงอ่อนแอแม้จะมีสัญญาณฟื้นตัวเล็กน้อย

การที่ราคาหลุดจุดตัดขาดทุนที่ $2,920 เป็นสัญญาณเตือนว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นกำลังถูกท้าทาย แต่ราคายังคงอยู่เหนือเส้นแนวโน้มระยะยาว (เส้นสีส้ม) นอกจากนี้ เกิดรูปแบบ "Double Top" ที่ระดับ $2,950 ซึ่งเป็นสัญญาณกลับตัวลง

นักลงทุนที่ถือสถานะซื้อควรพิจารณาลดขนาดสถานะ และรอให้ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นก่อนพิจารณาซื้อใหม่ แนวรับ $2,900 เป็นจุดสำคัญสำหรับการฟื้นตัว หากยืนได้จะมีโอกาสทดสอบแนวต้าน $2,920 อีกครั้ง

โดยสรุป ทองคำกำลังอยู่ในช่วงพักฐานสำคัญและมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นบวกตราบใดที่ราคาอยู่เหนือเส้นแนวโน้มสีส้ม ควรติดตามพฤติกรรมของราคาเมื่อเข้าใกล้แนวรับ $2,900 เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของตลาดในระยะถัดไป

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,900

• $2,878

• $2,850

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $2,920

• $2,940

• $2,960