วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 7 ก.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 7 กรกฏาคม 2568 เปิดตลาดมา ราคาทองคำ XAUUSD ก็ดูเหมือนจะเจอแรงขายเข้ามาแต่เช้า ทำให้ราคาย่อตัวลงมาเคลื่อนไหวแถวๆ $3,310 สาเหตุหลักๆ เลยก็มาจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่ออกมาดีเกินคาด ซึ่งทำให้นักลงทุนต้องกลับมาคิดใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแน่นอนว่าทุกคนกำลังจับตารอรายงานการประชุม FOMC ที่จะเปิดเผยออกมาในช่วงกลางสัปดาห์นี้ เพื่อหาทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

ตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดนี่แหละครับที่เป็นตัวกดดันราคาทองคำในระยะสั้น เพราะมันสะท้อนว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ไม่ได้อ่อนแอลงอย่างที่หลายคนกังวล โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นถึง 147,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน แถมอัตราการว่างงานก็ยังคงที่อยู่ที่ 4.1%

พูดง่ายๆ ก็คือ เมื่อเศรษฐกิจยังดีแบบนี้ ความจำเป็นที่ Fed จะต้องรีบลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจก็ลดน้อยลงไป พอตลาดคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยจะไม่ลดเร็วๆ นี้ ก็ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น และเมื่อดอลลาร์แข็ง ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย ก็จะถูกลดความน่าสนใจลงไปโดยปริยาย

แรงกดดันจากดอลลาร์ ปะทะ แรงหนุนจากความตึงเครียด

ถึงแม้ราคาทองคำจะโดนกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ดีของสหรัฐฯ แต่ในอีกมุมหนึ่ง ทองคำก็ยังมีปัจจัยหนุนสำคัญซ่อนอยู่ นั่นก็คือสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาร้อนระอุอีกครั้ง โดยเฉพาะในตะวันออกกลาง ที่มีรายงานว่าอิสราเอลได้ปฏิบัติการโจมตีเป้าหมายของกลุ่มฮูตีในเยเมน ซึ่งได้รับการยืนยันจากรัฐมนตรีกลาโหมของอิสราเอลเองเลยว่าเป็นการตอบโต้ที่กลุ่มฮูตีโจมตีอิสราเอลซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ประเด็นนี้ถือเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญ เพราะเมื่อไหร่ก็ตามที่มีสัญญาณว่าความขัดแย้งอาจบานปลาย นักลงทุนจะรีบวิ่งเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ซึ่งทองคำคือพระเอกในสถานการณ์แบบนี้เสมอ นอกจากนี้ ยังต้องจับตาดูเรื่องนโยบายภาษีการค้าของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพราะมีข่าวออกมาว่าประธานาธิบดี Donald Trump อาจจะนำกำแพงภาษีกลับมาใช้อีกครั้ง หากการเจรจาการค้าไม่มีความคืบหน้า ซึ่งหากสงครามการค้าปะทุขึ้นมาอีกรอบ ก็จะเป็นอีกหนึ่งแรงส่งให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นได้เช่นกัน

เมื่อมองในมุมของนักวิเคราะห์ Ole Hansen จาก Saxo Bank ให้ความเห็นว่าการที่ทองคำย่อตัวลงมาไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ เพราะตลาดกำลังปรับมุมมองเรื่องดอกเบี้ยกันใหม่ แต่เขายังมองว่าแนวโน้มหลักของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น ตราบใดที่ปัจจัยพื้นฐานที่หนุนราคายังไม่หายไปไหน

แต่ในระยะสั้น ทองคำอาจต้องการปัจจัยใหม่ๆ อย่างความชัดเจนเรื่องการลดดอกเบี้ยเพื่อที่จะวิ่งทะลุแนวต้านขึ้นไปได้ โดยเขาให้แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาไว้ที่ $3,245 ในขณะที่ James Stanley จาก Forex.com กลับมีมุมมองที่กระทิงจ๋ามากๆ เขาบอกว่าอย่าไปสับสนกับความผันผวนรายวัน ให้มองภาพใหญ่ว่ารัฐบาลทั่วโลกกำลังใช้จ่ายเงินมหาศาลจนทำให้ค่าเงินของตัวเองอ่อนค่าลงเรื่อยๆ ซึ่งสถานการณ์นี้จะช่วยหนุนราคาทองคำในระยะยาว เขาจึงมองว่าทุกครั้งที่ราคาย่อตัวลงมาคือ “โอกาสในการเข้าซื้อ”

ไม่ใช่แค่รายใหญ่! เปิดพอร์ตนักลงทุน แห่ตุนทองคำหนีผันผวน

ไม่ใช่แค่ธนาคารกลางทั่วโลกที่กำลังสะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง แต่ผลสำรวจล่าสุดจาก HSBC เผยให้เห็นเทรนด์ที่น่าสนใจว่า กลุ่มนักลงทุนที่มีสินทรัพย์ตั้งแต่ $100,000 ขึ้นไป หรือที่เราเรียกกันว่า “นักลงทุนรายใหญ่” ก็กำลังเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในทองคำอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

โดยข้อมูลจาก Affluent Investor Snapshot ชี้ว่านักลงทุนกลุ่มนี้ได้เพิ่มการถือครองสินทรัพย์ทางเลือก รวมถึงทองคำเป็นสองเท่า และในทางกลับกัน พวกเขาลดการถือครองเงินสดลงไปเกือบ 40% โดยเฉพาะในฮ่องกง เม็กซิโก สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา เมื่อเจาะลึกลงไปจะพบว่า สัดส่วนการลงทุนในทองคำของนักลงทุนกลุ่มนี้พุ่งขึ้นมาอยู่ที่ 11% เพิ่มขึ้นถึง 6% จากปีที่แล้วเลยทีเดียว

Willem Sels ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ HSBC ให้ความเห็นว่าการกระจายความเสี่ยงคือวิธีที่ดีที่สุดในการรับมือกับความไม่แน่นอน และข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังสร้างพอร์ตที่หลากหลายมากขึ้น ที่น่าสนใจคือผลสำรวจยังบอกอีกว่า กว่าครึ่งหนึ่งของผู้ตอบแบบสอบถามวางแผนที่จะเข้าซื้อทองคำภายใน 12 เดือนข้างหน้านี้ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าระดับการถือครองในปัจจุบันถึงสองเท่า โดย 41% มองไปที่การซื้อทองคำแท่งจริงๆ ส่วนอีก 28% สนใจสินทรัพย์ทองคำในรูปแบบดิจิทัล นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับความนิยมมากขึ้นในกลุ่มนักลงทุนรุ่นใหม่ โดยเฉพาะทองคำในรูปแบบโทเค็น (Tokenized Gold) ที่กำลังมาแรงสุดๆ ในปีนี้

HSBC อัปเดทเป้าหมายในอนาคตราคาทองคำ

โดยสรุปแล้ว สถานการณ์ราคาทองคำในตอนนี้เหมือนการชักเย่อกันระหว่างปัจจัยกดดันระยะสั้นอย่างค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ดี กับปัจจัยหนุนระยะยาวอย่างความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ที่พุ่งไม่หยุด และเทรนด์การกระจายความเสี่ยงของนักลงทุนรายใหญ่และธนาคารกลางทั่วโลก

Michael Brown จาก Pepperstone มองว่านี่คือสถานการณ์ “Buy on Dips” หรือ “ย่อซื้อ” เพราะเขายังเชื่อว่าแนวโน้มหลักของเงินดอลลาร์ยังคงเป็นขาลง ซึ่งจะหนุนให้ ราคาทองคำ มีโอกาสกลับไปทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แถวๆ $3,500 ต่อออนซ์ได้ก่อนสิ้นปีนี้

ล่าสุด HSBC ก็ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำเฉลี่ยสำหรับปี 2025 ขึ้นเป็น $3,215 ต่อออนซ์ จากเดิมที่คาดไว้ $3,015 และคาดว่าราคาเฉลี่ยในปี 2026 จะอยู่ที่ประมาณ $3,125 ต่อออนซ์ พวกเขามองว่าในช่วงที่เหลือของปีนี้ราคาทองคำจะเคลื่อนไหวในกรอบที่กว้างและผันผวนระหว่าง $3,100 - $3,600 ต่อออนซ์

ดังนั้น สำหรับนักลงทุนแล้ว การติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด ทั้งเรื่องตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสถานการณ์โลก ยังคงเป็นสิ่งจำเป็นที่สุดในการวางกลยุทธ์การลงทุนในทองคำช่วงนี้

ต่อเนื่องจากบทวิเคราะห์ของวันก่อน ที่เราได้เฝ้าจับตาแนวรับสำคัญบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 (เส้นสีส้ม) มาถึงตอนนี้ ต้องบอกว่าราคาทองคำกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ล่อแหลมและบีบคั้นหัวใจอย่างยิ่ง โดยในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายของแท่งเทียนปัจจุบัน ราคาได้ถูกแรงขายกดดันอย่างหนักจนร่วงลงมาเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับสำคัญบริเวณ $3,329 อย่างไรก็ตาม ซึ่งการต่อสู้ระหว่างแรงซื้อและแรงขาย ณ แนวรับนี้ยังไม่จบสิ้น

ด้านดัชนี RSI ได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ในโซนที่ฝั่งหมี (Bearish) เริ่มคุมเกม แต่ยังไม่ถึงกับชัดเจนเต็มที่ ขณะที่ Stochastic RSI ได้ดิ่งลึกลงไปในเขตขายมากเกินไป (Oversold) แล้ว สัญญาณนี้ตีความได้สองแง่คือ หนึ่ง อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงแรงเทขายที่รุนแรงมากจนพร้อมที่จะกดให้ราคาหลุดแนวรับไปจริงๆ หรือสอง อาจเป็นสัญญาณว่าแรงขายเริ่มอ่อนกำลังลง และอาจมีแรงซื้อสวนกลับเข้ามาเพื่อพยุงราคา ณ แนวรับสำคัญนี้ได้เช่นกัน สถานการณ์จึงยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนสูง

ดังนั้น แนวโน้มในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า เราสามารถแบ่งฉากแนวทางออกเป็นสองกรณีที่ชัดเจน กรณีแรก (สถานการณ์หมี) หากราคาไม่สามารถดึงกลับขึ้นไปได้ และปิดตัวลงต่ำกว่าแนวรับ EMA 200 บริเวณ $3,329 อย่างสมบูรณ์ จะถือเป็นสัญญาณขายที่ชัดเจนและเป็นการทำลายโครงสร้างขาขึ้นในระยะสั้นทันที ซึ่งจะเปิดทางให้ราคาดิ่งลงไปหาเป้าหมายแรกที่แนวรับ Fibonacci บริเวณ $3,293 และมีโอกาสลงไปถึง $3,256 ได้ในลำดับถัดไป

แต่ในทางกลับกัน กรณีที่สอง (สถานการณ์กระทิง) หากมีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างหนาแน่น และสามารถดึงราคาให้กลับไปปิดเหนือเส้น EMA 200 ได้สำเร็จ จะถือเป็นการสร้างสัญญาณ “ไส้เทียนยาว” หรือ “การปฏิเสธราคา” ที่แนวรับ ซึ่งจะเป็นภาพที่สวยงามสำหรับฝั่งซื้อ และมีโอกาสที่ราคาจะดีดตัวกลับขึ้นไปเพื่อทดสอบแนวต้านบริเวณ $3,344 อีกครั้ง

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,325

• $3,293

• $3,256

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,344

• $3,372

• $3,400