วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 25 ต.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,974 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,985.20

ราคาทองคำค่อนข้างมีความผันผวนที่สูงในวันที่ผ่านมา หลังจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีการปรับตัวขึ้น ขณะที่ตลาดและนักลงทุนจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอีกข้างหนึ่งก็เฝ้าดูความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

ราคาทองคำพุ่งขึ้นประมาณ 9% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 1,997.09 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 20 ต.ค. การเพิ่มขึ้นของราคามีสาเหตุหลักมาจากการไหลเข้าของความต้องการการลงทุนที่ปลอดภัย จากความกังวลว่าสงครามของอิสราเอลกับกลุ่มฮามาสจะแพร่กระจาย

แต่การที่ทองคำไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อได้ในสัปดาห์นี้ เป็นสัญญาณว่า “อุปสงค์ที่ต้องการความปลอดภัยเริ่มลดลง เนื่องจากตลาดเรียนรู้ที่จะอยู่กับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง” Marios Hadjikyriacos นักวิเคราะห์การลงทุนระบุ

แรงกดดันที่เข้ามาเพิ่มเติมในตลาดทองคำก็คือข้อมูลเศรษฐกิจเบื้องต้นของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมที่ดีเกินคาดในเดือนตุลาคม โดยทั้งภาคการผลิตและบริการมีการขยายตัว

เมื่อวันอังคาร ข้อมูล PMI ภาคการผลิตของ S&P Global Flash ของสหรัฐฯ ออกมาอยู่ที่ 50.0 

เพิ่มขึ้นจากตัวเลขเมื่อเดือนกันยายนที่ 49.8 ซึ่งตามการประมาณการ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขจะออกมาไม่เปลี่ยนแปลง

นี่เป็นครั้งแรกที่ภาคการผลิตของสหรัฐฯ เข้าสู่ขอบเขตการขยายตัวนับตั้งแต่เดือนเมษายน

ในขณะเดียวกัน PMI ภาคบริการก็ยังคงอยู่ในขอบเขตการขยายตัว โดยเพิ่มขึ้นเป็น 50.9 

เพิ่มขึ้นจากตัวเลขเดือนกันยายนที่ 50.1 โดยข้อมูลดังกล่าวก็เกินความคาดหมาย เนื่องจากการคาดการณ์ว่าตัวเลขจะลดลงเหลือ 49.9

รายงานยังระบุว่ากิจกรรมในภาคบริการเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือน

Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่ากิจกรรมต่างๆ ดูเหมือนจะดีขึ้น เนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มมากขึ้นว่าวงจรที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐได้สิ้นสุดลงแล้ว

“ความหวังของการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะได้รับแรงหนุนจากสถานการณ์ที่ดีขึ้นในเดือนตุลาคม การสำรวจ S&P Global PMI เป็นหนึ่งในดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ตกต่ำที่สุดในรอบไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ดังนั้นการเติบโตของผลผลิตของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวดีขึ้น จึงเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงการเริ่มต้นของไตรมาสที่สี่ซึ่งถือว่าเป็นข่าวดี" เขากล่าว

Williamson เสริมว่ามีเหตุผลที่ดีที่จะเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ เสร็จสิ้นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว เนื่องจากรายงานยังแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาเริ่มเย็นลง และคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

“มาตรวัดราคาขายของการสำรวจตอนนี้ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยระยะยาวก่อนเกิดโรคระบาด และสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ลดลงใกล้กับเป้าหมาย 2% ของ Fed ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งเป็นสิ่งที่ดูเหมือนว่าจะทำได้สำเร็จโดยที่ผลผลิตไม่หดตัว”

ขณะที่จีนกำลังขายสินทรัพย์ในสหรัฐฯ จำนวนมหาศาล และไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องจัดสรรเงินทุนใหม่เป็นทองคำ ตามที่ Vladimir Zernov นักวิเคราะห์ตลาดของ FX Empire กล่าว

Zernov ตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าจีนกำลังขายทรัพย์สินของสหรัฐฯ อย่างรวดเร็ว “บางคนเชื่อว่าจีนพยายามให้สร้างแรงสนับสนุนสกุลเงินของตน”แต่ “อย่างไรก็ตาม จีนอาจขายทรัพย์สินของสหรัฐฯ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เช่นกัน”

Zernov กล่าวว่า เขาเชื่อว่าจีนไม่มีทางเลือกมากนัก หากต้องการจัดสรรทุนสำรองใหม่ และทองคำเป็นหนึ่งในทางเลือกไม่กี่ทางเลือกแทนดอลลาร์สหรัฐฯ “ในสถานการณ์นี้ จีนสามารถเพิ่มการซื้อทองคำได้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” เขาระบุ

ตามข้อมูลล่าสุดจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ นักลงทุนชาวจีนขายสินทรัพย์สหรัฐฯ มูลค่า 21.2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม “แม้ว่าแนวโน้มนโยบายของ Fed จะเป็นตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดเบื้องหลังการขายออกของดอลลาร์ แต่ดูเหมือนว่ากิจกรรมของจีนมีส่วนทำให้เกิดความเคลื่อนไหวที่ผลักดันอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีเป็น 5.00%”

Zernov กล่าวว่า เขามีมุมมองตรงกันข้ามกับมุมมองของตลาดทั่วไป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งเชิงบวกเพิ่มเติมให้กับทองคำได้ “นักลงทุนกำลังมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์” เขากล่าว “เงินดอลลาร์ถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุดในโลก แต่ราคากลับตกลงมาเป็นเวลาหลายเดือน และนักลงทุนบางรายอาจเลือกที่จะซื้อทองคำ”

นักลงทุนชาวจีนอาจเป็นหนึ่งในคนกลุ่มแรกๆ ที่นำเงินทุนของตนไปลงทุนในตลาดทองคำ ตามที่ Zernov กล่าว

“มีสองทฤษฎีหลักเกี่ยวกับสาเหตุของการขายสินทรัพย์สหรัฐฯ อย่างรวดเร็วของจีน” เขากล่าว 

ประการแรก จีนต้องสนับสนุนเงินหยวน “ค่าเงินของประเทศตกลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ปัญหาเศรษฐกิจของจีน ซึ่งการขายสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์เพื่อสนับสนุนเงินหยวนนั้นสมเหตุสมผลอย่างยิ่ง”

เหตุผลที่สองที่ Zernov แนะนำคือกิจกรรมของจีนอาจเนื่องมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งเลวร้ายลงทุกวัน 

“หากจีนพยายามโยกย้ายเงินบางส่วนออกจากระบบการเงินที่สหรัฐฯ ควบคุม ก็ไม่มีทางเลือกมากนัก” 

ข้อมูลการซื้อทองคำล่าสุดสนับสนุนทฤษฎีที่ว่าจีนกำลังเคลื่อนตัวเข้าสู่ทองคำอย่างหนัก ในขณะที่พวกเขาชำระหนี้ของสหรัฐฯ ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ซื้อทองคำอย่างรวดเร็ว 

จากข้อมูลทุนสำรองระหว่างประเทศที่อัปเดต ธนาคารกลางจีนซื้อทองคำ 29 ตันในเดือนสิงหาคม ทำให้ยอดซื้อเมื่อเทียบเป็นรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 155 ตัน นอกจากนี้ยังถือเป็นการซื้อครั้งใหญ่ที่สุดของธนาคารกลางนับตั้งแต่เดือนธันวาคม

และไม่ใช่แค่รัฐจีนเท่านั้นที่แสดงความกระหายทองคำ หลายเดือนที่ผ่านมา ราคาทองคำในประเทศของจีนพุ่งสูงกว่าราคา Spot ต่างประเทศ เนื่องจากกลุ่มผู้มั่งคั่งและชนชั้นกลางของประเทศต่างพยายามรักษามูลค่าของการออมของตนเอง

ความต้องการทองคำของประชากรมีมากจนธนาคารประชาชนจีน (PBoC) เข้ามาแทรกแซงตลาดโดยการห้ามธนาคารนำเข้าทองคำ ซึ่งผลักดันส่วนต่างระหว่างราคา Spot ของทองคำในเซี่ยงไฮ้และในลอนดอนให้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 121 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงกลางเดือนกันยายน

นักลงทุนได้หันเหความสนใจไปจากวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางชั่วขณะและมุ่งเน้นไปที่รายงานสำคัญสองฉบับ 

เริ่มตั้งแต่วันพฤหัสบดี รัฐบาลสหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงานชุดต่างๆ โดยองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดคือ GDP ล่าสุดสำหรับไตรมาสที่สาม (Q3) หลังจากรายงานดังกล่าวจะตามมาด้วยข้อมูล PCE (ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล) ในเดือนกันยายน ซึ่งการคาดการณ์ปัจจุบันของดัชนี PCE หลักคาดว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ 0.1% เป็น 0.3% เดือนต่อเดือน

Garry Wagner จาก The Gold Forecast กล่าวว่าสิ่งนี้สามารถเห็นได้จากการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดทั้งเงินดอลลาร์และทองคำ เนื่องจากทั้งสองตลาดกำลังเฝ้ารอในขณะที่นักลงทุนมองไปที่ข้อมูลที่สำคัญนี้

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ลงไปต่ำสุดเมื่อวานที่ 105.34 จุด และขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 106.31 จุด ซึ่งถือว่ามีความผันผวนค่อนข้างสูงเช่นเดียวกับทองคำ

แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าในช่วงนี้ แต่ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งเริ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมได้เข้าสู่บริเวณแนวต้านที่มีนัยยะ

อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ค่าเงินดอลลาร์จะปรับตัวขึ้นมาสูงและเข้าสู่ช่วงซื้อมากเกินไปในช่วงที่ผ่านมา แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าดอลลาร์ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และยังคงมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นอีกครั้ง ก่อนที่จะพักตัว

ซึ่งนั่นอาจจะเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำอีกครั้ง

ราคาทองคำเหมือนยังเฝ้ารอข้อมูลของตัวเลขเศรษฐกิจเพิ่มเติม เพื่อสร้างโมเมนตั้มใหม่ในการผลักดันราคา อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของฐานราคายังคงมีความแข็งแกร่ง ถึงแม้เมื่อวานราคาจะมีการลงมาทดสอบในช่วงราคา $1,950 แต่ก็สามารถดีดตัวกลับขึ้นไปในเวลาไม่นาน

กรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้ยังคงใกล้เคียงกับบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 , 26

แต่สิ่งที่ต้องเฝ้าระวังคือการที่ยังไม่เห็นผลกระทบหลังจากเกิดสัญญาณ Dirvergence มากนัก

แนวต้านที่เป็นอุปสรรคหลักยังคงอยู่ที่ $1,980 - $2,000

ขณะที่แนวรับในวันนี้จะอยู่ในช่วง $1,970 - $1,956 และถัดไปที่บริเวณ $1,940 - $1,935

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,970 - $1,956 และ $1,940 - $1,935

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,985 - $1,990