วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 25 ธ.ค. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,052 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,069.1

ทองคำปรับขึ้นตัวขึ้น และปิดสัปดาห์ด้วยผลบวกเป็นสัปดาห์ที่สองในวันศุกร์ หลังจากที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นผลพวงที่ขยายตัวเพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าหลังจากข้อมูลตัวเลขเศรษฐกิจ GDP ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สามที่ออกมาลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ และข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนตัวทำให้เงินดอลลาร์อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน ยิ่งทำให้ความคาดหวังเพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในต้นปีหน้า

เมื่อวันศุกร์ มีข้อมูลเศรษฐกิจจากทางฝั่งสหรัฐฯ ออกมาเพิ่มเติม มาตรวัดที่ Federal Reserve ใช้สำหรับวิเคราะห์อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนพฤศจิกายนและขยับเข้าใกล้เป้าหมายของธนาคารกลางมากขึ้น

ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE Price Index) ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนนี้ และเพิ่มขึ้น 3.2% จากปีที่แล้ว จากข้อมูลที่กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯรายงานเมื่อวันศุกร์ โดยนักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Dow Jones คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% และ 3.3% ตามลำดับ ซึ่งถือว่าใกล้เคียง

เมื่อเทียบเป็นรายปี พบว่า PCE หลักเพิ่มขึ้น 1.9% ซึ่งบ่งชี้ว่าหากแนวโน้มในปัจจุบันดำเนินต่อไป Fed ก็บรรลุเป้าหมายโดยพื้นฐานแล้ว

“นอกจากการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อค่าเช่าที่ยังอยู่ในขั้นตอนแล้ว ยังยากที่จะเห็นเหตุผลที่น่าเชื่อถือว่าทำไมอัตราเงินเฟ้อรายปีจะไม่กลับสู่เป้าหมาย 2% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” Andrew Hunter นักเศรษฐศาสตร์ที่ Capital Economics ระบุ

ในส่วนอื่นๆ ในรายงาน ค่าใช้จ่ายผู้บริโภคในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.3% ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 0.4% ตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์และบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายยังคงดำเนินต่อไปอย่างรวดเร็วแม้จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง

เมื่อรวมต้นทุนอาหารและพลังงานแล้ว PCE ทั่วไปที่เรียกว่า PCE จริง ลดลง 0.1% ในเดือนนี้ และเพิ่มขึ้นเพียง 2.6% จากปีที่แล้ว หลังจากแตะจุดสูงสุดเหนือ 7% ในช่วงกลางปี 2022 นั่นเป็นการลดลงรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 ตามข้อมูลของ Fed

ตัวเลขในช่วง 12 เดือนมีความสำคัญเนื่องจากทั้งคู่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อมีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องตามเป้าหมาย 2% ของ Fed

“คณะกรรมการของรัฐบาลกลาง (FOMC) ยังไม่พร้อมที่จะประกาศชัยชนะจากภาวะเงินเฟ้อ แต่แนวโน้มดีขึ้นกว่าเมื่อสองสามเดือนก่อนมาก” Gus Faucher หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ PNC Financial Services ระบุ 

“การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเปิดประตูสู่การลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ระยะเวลาจะขึ้นอยู่กับตัวเลข PCE หลักในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าหลังจากนี้”

Fed ชอบใช้ PCE เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อมากกว่า CPI ที่ตลาดติดตามกันอย่างแพร่หลาย เนื่องจากแบบแรกมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่ผู้บริโภคใช้จ่ายจริงมากกว่าการวัดแบบหลังว่าต้นทุนสินค้าและบริการ แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายจะจับตาดูทั้งสองตัวเลข แต่พวกเขาก็ให้ความสำคัญกับราคาหลักมากกว่าในฐานะมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว

รายงานของเดือนพฤศจิกายนสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในความต้องการของผู้บริโภค เนื่องจากราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.2% ในขณะที่สินค้าลดลง 0.7% ราคาพลังงานที่ลดลง 2.7% และอาหารลดลง 0.1% ช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อในเดือนนี้

ตลาดส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับมุมมองอัตราเงินเฟ้อของ Fed และสิ่งที่จะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ย

สำหรับการประชุมสามครั้งล่าสุดแต่ละครั้ง FOMC ประชุมโดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 5.25%-5.5% ในการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คณะกรรมการระบุว่าได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเสร็จแล้ว และคาดว่าจะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยรวม 0.75 เปอร์เซ็นต์ในปี 2024 ซึ่งตลาดคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม

Mary Daly ซึ่งเป็น Fed แห่งซานฟรานซิสโกบอกกับ The Wall Street Journal เมื่อต้นสัปดาห์ว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจมีความจำเป็นในปีหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงการเข้มงวดเกินไป

เนื่องจากข้อมูลจำนวนมากชี้ไปที่การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ ไม่ว่าจะเป็นต้นทุนน้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ หรืออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ ราคาจึงลดลง

ภาวะเงินเฟ้อที่ดีเกิดขึ้นกับเราในฤดูกาลแห่งความยินดีนี้ แม้แต่ความคาดหวังของผู้บริโภคเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อก็ยังลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ตั้งแต่ต้นปี ทองคำมีการปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น และในปีต่อๆ ไป นักวิเคราะห์เชื่อว่าทองคำจะยังคงมีบทบาทสำคัญในพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุน โดยปัจจัยที่มีส่วนทำให้ทองคำมีความสำคัญเพิ่มขึ้นในฐานะสินทรัพย์การลงทุนยังมีอีกหลายประการ

อัตราที่แท้จริงในสหรัฐอเมริกา ในบรรดาช่องทางการลงทุนต่างๆ ทองคำมีความโดดเด่นเนื่องจากความเสี่ยงด้านเครดิตและมูลค่าที่แท้จริง ค่าที่แท้จริงนี้เป็นที่เข้าใจได้ดีที่สุดเมื่อพิจารณาอัตราที่ปรับด้วยอัตราเงินเฟ้อ สิ่งนี้คล้ายกับกรณีของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งมักถูกมองว่าเกือบจะ “ปลอดความเสี่ยงเริ่มต้น” ในอดีต นักลงทุนนิยมพันธบัตรคลังสหรัฐฯ เมื่อพวกเขาเจอกับอัตราที่แท้จริงที่สูง (อัตราที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ) 

การกำหนดลักษณะสำหรับพันธบัตรคลังสหรัฐนี้ทำให้ช่วงราคาทองคำค่อนข้างแคบในอดีต อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาจริงเข้าใกล้จุดสูงสุดและคาดว่าจะเย็นลงในอนาคต เสน่ห์ของทองคำก็คาดว่าจะเปล่งประกายมากขึ้น

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นและความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยง

เป็นเวลาเกือบสามทศวรรษแล้ว นับตั้งแต่ปี 1990 ถึง 2020 โลกประสบกับช่วงเวลาแห่งความรุนแรงในแง่ของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ภูมิทัศน์ทั่วโลกกำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ โดยมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มมากขึ้น และในช่วงเวลาดังกล่าว นักลงทุนมักมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ทองคำเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับผู้ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และบรรเทาผลลัพธ์ที่คาดเดาไม่ได้ ความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์ เช่น ทองคำกลายมาเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนที่ต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมโลกที่ไม่แน่นอนมากขึ้น

การมุ่งความสนใจไปที่ทองคำของธนาคารกลาง

ในสถานการณ์ประเทศปัจจุบัน ธนาคารกลางจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่ได้มองว่าพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ เป็นที่หลบภัยเพียงอย่างเดียวในช่วงเวลาที่วุ่นวายอีกต่อไป แต่ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังแสดงความโน้มเอียงที่เพิ่มมากขึ้นต่อทองคำ เพื่อเป็นช่องทางในการป้องกันความเสี่ยงด้านพอร์ตโฟลิโอ ทัศนคติที่มีต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรองที่เปลี่ยนไปนี้เป็นลางดีต่ออุปสงค์และมูลค่าทองคำ โดยเน้นย้ำถึงการรับรู้ที่เปลี่ยนแปลงไปของทองคำในฐานะแหล่งสะสมมูลค่าที่เชื่อถือได้ และป้องกันความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเงิน

ความท้าทายในภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกา ซึ่งขณะนี้ สหรัฐฯ กำลังต่อสู้กับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ ซึ่งรวมถึงการขาดดุลการคลังและบัญชีกระแสรายวันที่ยืดเยื้อ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของเงินดอลลาร์ ความไม่สมดุลในเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งในอดีตแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์แบบผกผันกับราคาทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำอาจมีทิศทางขาขึ้น โดยดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากการลดค่าเงิน

ในแง่ของการประเมินค่าเงินดอลลาร์ ราคาทองคำยังคงค่อนข้างทรงตัวในช่วงสามปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทองคำถึงจุดสูงสุดในปี 2011 และตั้งแต่นั้นมา ก็ไม่เห็นการขึ้นราคาอย่างมีนัยสำคัญอีกเลย สิ่งนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับตลาดการเงินของสหรัฐฯ โดยที่ S&P 500 มีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ โดยมีการเพิ่มขึ้นเกือบ 230% ในช่วง 12 ปีที่ผ่านมา

ผลตอบแทนที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงเหล่านี้เน้นย้ำถึงการประเมินมูลค่าทองคำที่สัมพันธ์กันเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ ในภาพรวมที่เครื่องมือทางการเงินได้รับผลกำไรอย่างมาก ความยืดหยุ่นของทองคำทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่แสวงหาโอกาสในการเพิ่มมูลค่าของเงินทุน 

ปัจจัยที่หลากหลาย ตั้งแต่อัตราที่แท้จริงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ไปจนถึงการดำเนินการของธนาคารกลางและความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค ล้วนเน้นย้ำถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของทองคำในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ลักษณะเฉพาะของทองคำทำให้เป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องเผชิญกับภูมิทัศน์ทางการเงินทั่วโลกที่มีการพัฒนาและซับซ้อนมากขึ้น

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นยืนเหนือแนวต้านที่สำคัญ แต่วันนี้จะเป็นวันหยุดคริสต์มาสซึ่งอาจจะทำให้การซื้อขายเบาบางลง ซึ่งก็น่าจะทำให้ราคาทรงตัวอยู่เหนือบริเวณสำคัญนี้ได้

บริเวณ $2,050 ที่เป็นแนวต้านมาตลอดสัปดาห์ที่ผ่าน ได้เปลี่ยนมาเป็นฐานในสัปดาห์สุดท้ายของปีนี้ 

ความเคลื่อนไหวในวันนี้น่าจะอยู่ในกรอบแคบๆ โดยมีแนวรับคือบริเวณ $2,050 - $2,040 และแนวต้านคือบริเวณ $2,060 - $2,070

กราฟทองคำ ระดับ 1 วัน และ 4 ชั่วโมง

แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,050 - $2,040

แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $2,060 - $2,070