Guia de Subscrição do IPO da Anthropic: Como Investidores Não Americanos Podem Comprar Ações ANT?

TradingKey - A Anthropic está avançando com sua oferta pública inicial (IPO), planejando alocar até 20% das ações ofertadas a investidores de varejo nos EUA e em mercados internacionais selecionados, proporcionando aos investidores que atendem aos critérios locais de elegibilidade a oportunidade de adquirir ações ao preço da oferta do IPO.

De acordo com a declaração de registro no Formulário S-1/A da Anthropic, protocolada junto à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA em 10 de novembro de 2026, a empresa planeja ofertar publicamente 825 milhões de ações ordinárias Classe A, sendo aproximadamente 801 milhões de ações vendidas pela própria companhia e as cerca de 23,65 milhões de ações restantes provenientes de acionistas existentes.

O preço preliminar da oferta é de US$ 70 a US$ 78 por ação, com planos de listagem na Nasdaq sob o ticker "ANT" já na semana de 16 de novembro.

A oferta internacional abrange Austrália, Canadá, Japão, Reino Unido, Suíça e países selecionados do Espaço Econômico Europeu. No entanto, existem diferentes restrições de oferta em mercados como Hong Kong e Singapura, o que significa que nem todos os investidores de varejo no exterior poderão participar diretamente da subscrição do IPO.

Para investidores no exterior, existem três maneiras principais de participar: subscrever ações no IPO por meio de corretoras locais autorizadas, enviar manifestações de interesse via Kraken IPO Access onde houver elegibilidade regional ou comprar ações por meio de corretoras dos EUA após a listagem da ANT.

Como investidores não americanos podem subscrever o IPO da Anthropic?

A Anthropic anunciou sua lista de corretoras e agentes de colocação para sua oferta internacional voltada ao varejo. Os canais de subscrição variam conforme a região, e os investidores devem priorizar o envio de pedidos por meio das instituições anunciadas oficialmente pela empresa.

[Fonte: Anthropic]

Investidores na Europa, no Reino Unido e na Suíça

Os países do Espaço Econômico Europeu (EEE) atualmente abertos à oferta de varejo incluem Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Irlanda, Países Baixos, Noruega, Espanha e Suécia, enquanto a Suíça também conta com uma estrutura própria para a oferta ao varejo.

A oferta de varejo no Reino Unido será coordenada por meio da plataforma RetailBook, que é regulada pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), com serviços de subscrição fornecidos por seus intermediários parceiros.

Vale ressaltar que a inclusão de uma corretora na lista oficial não significa que todos os seus clientes estejam aptos a participar. Os investidores suíços também devem atender aos requisitos locais de qualificação para investidores de varejo, enquanto os investidores do EEE devem cumprir as condições da oferta em seus respectivos países.

Investidores no Japão, na Austrália e no Canadá

Esses três mercados também estão incluídos nos arranjos da oferta internacional de varejo da Anthropic.

Os investidores japoneses podem consultar os arranjos de subscrição por meio de instituições como Mizuho, Rakuten e SBI; os investidores australianos podem recorrer a plataformas como CommSec, Macquarie e Stake; enquanto os investidores canadenses podem verificar os serviços da oferta em instituições como RBC, BMO e Wealthsimple.

As listas acima foram obtidas na página oficial da oferta internacional de varejo da Anthropic. A empresa declarou explicitamente que, nessas regiões, não autorizou plataformas fora da lista a promover ou prestar serviços de subscrição para esta oferta internacional de varejo.

Como investidores de Hong Kong, Singapura e de outros mercados asiáticos podem participar?

A oferta internacional de varejo da Anthropic não abrange todos os mercados asiáticos. Os investidores em Hong Kong, Singapura e Taiwan também enfrentam diferentes restrições para a subscrição.

Hong Kong, China: Hong Kong não está incluída na lista de jurisdições da oferta pública internacional da Anthropic, e a lista oficialmente anunciada de corretoras internacionais de varejo não inclui nenhuma instituição local de Hong Kong. Portanto, atualmente não é possível confirmar se investidores de varejo comuns em Hong Kong podem participar diretamente da subscrição do IPO, e os canais específicos permanecem sujeitos aos comunicados das corretoras e às regras regulatórias locais.

Singapura: Os documentos da oferta não foram registrados junto à Autoridade Monetária de Singapura (MAS) e as ações não estão sendo ofertadas ao público local. De acordo com as Seções 274 e 275 da Lei de Valores Mobiliários e Futuros de Singapura (Securities and Futures Act), apenas investidores institucionais elegíveis e investidores credenciados podem participar da subscrição com base nas isenções aplicáveis.

Taiwan, China: A oferta da Anthropic não foi registrada na Comissão de Supervisão Financeira de Taiwan, e a empresa não autorizou instituições locais a prestar serviços de venda de ações ou de subscrição. Portanto, nenhuma oferta pública que exija registro ou aprovação pode ser realizada em Taiwan.

Portanto, os investidores em Hong Kong, Singapura e Taiwan não podem utilizar diretamente os canais de subscrição de varejo em mercados como Japão e Austrália, devendo verificar sua elegibilidade com base nas regulamentações locais e nas autorizações das corretoras.

Kraken ANTx: Outra forma para investidores estrangeiros participarem do IPO da Anthropic

Além das corretoras internacionais anunciadas oficialmente, investidores estrangeiros elegíveis também podem utilizar o Kraken IPO Access para enviar manifestações de interesse para o IPO da Anthropic.

Os investidores devem possuir uma conta verificada na Kraken e concluir a verificação do xStocks exigida para sua região. As subscrições são realizadas pelo aplicativo da Kraken, pelo site ou pelo Kraken Pro, com suporte a USD, USDC e USDG, e o preço é definido pelo valor de oferta do IPO acrescido de um spread de 5%.

Vale destacar que as subscrições não garantem alocação, a qual é determinada em última análise pelos coordenadores do IPO com base na demanda, podendo os investidores receber uma alocação total, parcial ou nenhuma alocação. Os recursos não alocados serão reembolsados no dia da listagem.

Em termos geográficos, o serviço está disponível para o Espaço Econômico Europeu e para a maioria dos mercados globais elegíveis, mas exclui Estados Unidos, Reino Unido, Canadá, Japão, Austrália, Nova Zelândia e regiões sancionadas, com a elegibilidade específica sujeita ao que for exibido na conta da Kraken.

O ANTx é um produto de ações tokenizadas emitido via xStocks, que não equivale a deter diretamente ações ordinárias Classe A da Anthropic e não confere direitos de voto aos acionistas. Eventos corporativos, como dividendos, são refletidos por meio de um mecanismo de ajuste de tokens.

Checklist de pré-subscrição do IPO da Anthropic para investidores estrangeiros

Antes de enviar uma ordem de subscrição, os investidores devem confirmar o seguinte:

1. Elegibilidade por residência: Confirme se a oferta internacional para investidores de varejo da Anthropic está disponível em seu país ou região.
2. Autorização da corretora: Verifique se a corretora recebeu autorização de venda para o IPO da Anthropic.
3. Requisitos da conta: Confirme os requisitos mínimos de patrimônio, as qualificações de investidor e as condições de abertura de conta para evitar ficar impedido de subscrever por não atender aos critérios.
4. Preço da oferta: O preço preliminar da oferta é de US$ 70 a US$ 78 por ação, sendo que o preço final estará sujeito aos documentos oficiais da oferta.
5. Regras de alocação: A alocação para investidores de varejo é de até 20%, o que não significa que todos os solicitantes receberão ações; a alocação final pode ser integral, parcial ou nula.
6. Impostos e taxas: Prepare os documentos fiscais aplicáveis, como o formulário W-8BEN, com base na residência e nas exigências da corretora, e confirme as taxas de subscrição, remessas e obrigações tributárias relacionadas.

Não conseguiu participar do IPO: Como comprar ANT após a listagem?

Investidores que não puderem participar da subscrição do IPO ou que não receberem alocação de ações podem comprar ANT por meio de corretoras que oferecem negociação de ações dos EUA após a listagem da Anthropic na Nasdaq.

Os canais de distribuição de IPOs para investidores de varejo nos EUA incluem Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi, E*TRADE e TradePMR. Investidores estrangeiros precisam confirmar se as corretoras oferecem suporte à negociação de ANT para clientes de sua região.

As principais diferenças entre a subscrição no IPO e a compra após a listagem são as seguintes:

A ação ANT pode apresentar forte volatilidade de preços no período inicial de listagem, e os preços reais de execução podem ficar acima ou abaixo do preço de oferta do IPO. Investidores que não conseguirem alocação podem aguardar a estabilização do preço antes de considerar a compra.

Além disso, ANT representa as ações ordinárias Classe A que a Anthropic planeja listar na Nasdaq, enquanto ANTx é um produto de ações tokenizadas oferecido pela Kraken, e os dois diferem em termos de direitos de propriedade e métodos de negociação.