Briefing Diário de Mercado da TradingKey: Petróleo se Aproxima de US$ 100, Ações dos EUA Caem e Ações de Chips de IA Contrariam Tendência com Intel Disparando Mais de 9%

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TradingKey - Em 8 de setembro, no horário do Leste dos EUA, os três principais índices acionários norte-americanos fecharam em baixa generalizada, com o Dow recuando mais de 1%. A nova escalada da situação no Oriente Médio levou os preços internacionais do petróleo para perto de US$ 100, elevando as preocupações do mercado de que os preços de energia possam voltar a impulsionar a inflação. Enquanto isso, os fortes dados do payroll não agrícola dos EUA da semana passada continuaram a sustentar as expectativas de uma alta de juros pelo Fed em setembro, enquanto os investidores aguardavam os dados do PPI e do CPI desta semana para confirmação adicional das tendências inflacionárias. No setor de IA, surgiu uma clara divergência, com as ações de semicondutores superando o desempenho dos papéis de software.

No fechamento, o índice Dow Jones Industrial Average recuou 1,18%, aos 52.791,29 pontos; o índice S&P 500 caiu 0,58%, aos 7.673,52 pontos; e o índice Nasdaq Composite perdeu 0,32%, aos 26.421,41 pontos.

Em termos de setores e ações individuais, o setor de semicondutores se fortaleceu na contramão da tendência. A Intel (INTC) disparou 9,05%, enquanto a Qualcomm (QCOM) subiu 3,17%. A Qualcomm fechou um acordo de parceria plurianual em data centers de IA com a Amazon, pelo qual a Amazon poderá comprar até US$ 60 bilhões em chips de IA e produtos relacionados. O capital em IA continuou se deslocando de algumas empresas de software para chips, data centers e infraestrutura de computação.

No mercado de commodities, o petróleo subiu para uma máxima de seis semanas. O petróleo Brent (UKOIL) avançou 2,14%, fechando a US$ 99,38, a apenas um passo da marca de US$ 100; o petróleo WTI (USOIL) subiu 3,32%, encerrando a US$ 94,73. Ataques dos Houthis a instalações de energia sauditas, novos ataques dos EUA contra petroleiros ligados ao Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã e perturbações na navegação no Estreito de Ormuz levaram o mercado a continuar precificando os riscos de interrupção do fornecimento no Oriente Médio.

Nos metais preciosos, o ouro (XAUUSD) caiu ligeiramente. O ouro à vista recuou 1,15%, para US$ 4.355,59. Os ganhos sustentados nos preços do petróleo reforçaram os riscos inflacionários, enquanto o mercado estimava a probabilidade de uma alta de 25 pontos-base nas taxas do Fed em setembro em cerca de 60%, com as expectativas de juros elevados continuando a limitar o desempenho do ouro.

Nas criptomoedas, o Bitcoin (BTCUSD) oscilou em torno de US$ 78.000. O conflito no Oriente Médio, a alta nos preços do petróleo e os rendimentos persistentemente elevados dos títulos do Tesouro dos EUA pressionaram conjuntamente os ativos de risco. As ações ligadas ao Bitcoin se enfraqueceram em paralelo, com a Coinbase (COIN) caindo 3,09% e a Strategy (MSTR) recuando 4,4%, refletindo uma redução no apetite ao risco do capital no curto prazo.

Notícias do Mercado

Qualcomm fecha grande acordo de chips de IA com a Amazon, com compras que podem chegar a US$ 60 bilhões. A Qualcomm anunciou um acordo de parceria de longo prazo com a Amazon (AMZN), pelo qual a Amazon poderá comprar até US$ 60 bilhões em chips para data centers de IA e produtos correlatos. Como parte do acordo, a Qualcomm também concedeu à Amazon warrants avaliados em cerca de US$ 4 bilhões. As duas partes também colaborarão em chips de inferência de IA e tecnologia de interconexão óptica de alta velocidade. A Qualcomm projeta que sua receita com chips para data centers alcance US$ 15 bilhões até 2029.

Militantes houthis atacam instalações de energia sauditas enquanto conflito no Oriente Médio se expande ainda mais. Militantes houthis do Iêmen, apoiados pelo Irã, lançaram ataques com drones e mísseis contra quatro cidades no sul da Arábia Saudita, ferindo mais de 70 pessoas e provocando incêndios em instalações de energia, incluindo a refinaria de Jazan. Enquanto isso, os EUA retomaram os ataques militares contra petroleiros vinculados ao Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã, após os quais o Irã ameaçou atacar petroleiros atracados em portos do Kuwait e do Bahrein e planejou estabelecer uma nova "zona de exclusão marítima" no Estreito de Ormuz. O conflito no Oriente Médio expandiu-se ainda mais do transporte marítimo em Ormuz para as instalações de energia sauditas.

Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA cai para o menor nível desde 1982. Dados do Departamento de Energia dos EUA mostraram que a Reserva Estratégica de Petróleo do país recuou cerca de 1,2 milhão de barris na semana passada, para 285,4 milhões de barris, atingindo seu menor nível desde novembro de 1982. Os EUA estão executando atualmente um plano de liberação de reservas estratégicas que totaliza 172 milhões de barris. Com o petróleo Brent se aproximando de US$ 100 e os riscos de oferta no Oriente Médio continuando a se intensificar, os estoques estratégicos disponíveis para os EUA amortecerem choques no mercado de energia caíram ainda mais.

EUA acusam empresas chinesas de IA de "destilação" em larga escala de modelos americanos de IA. O governo dos EUA acusou seis empresas chinesas de IA, incluindo DeepSeek, Moonshot AI e Alibaba, de usarem a tecnologia de "destilação de modelos" para extrair capacidades dos modelos de empresas americanas de IA. Autoridades americanas afirmaram que as empresas realizaram atividades de destilação em larga escala com foco em modelos de IA de companhias como Anthropic, OpenAI, Google e SpaceX. As acusações ocorrem antes das conversas planejadas entre EUA e China sobre segurança de IA e de uma reunião esperada entre os líderes dos dois países neste mês, tornando a competição na tecnologia de IA mais uma vez uma variável crucial nas relações entre EUA e China.

Consumidores dos EUA ficam mais pessimistas com perspectiva de emprego; expectativas de inflação de longo prazo seguem acima da meta do Fed. A pesquisa mais recente do Fed de Nova York mostrou que as expectativas de inflação em um ano dos consumidores americanos permaneceram em 3,6%, enquanto as expectativas em cinco anos ficaram em 3%. No entanto, a proporção de entrevistados que acreditam que a taxa de desemprego subirá no próximo ano subiu para o nível mais alto desde abril de 2020. Ao mesmo tempo, a confiança do consumidor em encontrar um novo emprego diminuiu. O enfraquecimento das expectativas de emprego contrasta em certo grau com os dados fortes do payroll da semana passada, aumentando a complexidade para o Federal Reserve na avaliação do cenário econômico.

PPI e CPI desta semana representam o último teste decisivo antes da decisão do Fed em setembro. Após o payroll de agosto vir muito mais forte do que o esperado, o mercado vê atualmente cerca de 60% de probabilidade de uma elevação de 25 pontos-base nas taxas de juros pelo Federal Reserve em setembro. Os EUA divulgarão os dados do PPI na quinta-feira e do CPI na sexta-feira. Se a inflação vier novamente acima do esperado, somada aos preços internacionais do petróleo se aproximando de US$ 100, isso poderá reforçar ainda mais as apostas do mercado em um aumento de juros em setembro. Por outro lado, se a inflação desacelerar significativamente, as expectativas de alta dos juros poderão ser reduzidas novamente.

As 10 Ações Mais Negociadas

A tabela abaixo lista as dez ações mais negociadas no mercado atual. Sustentados por volumes expressivos de negociação e excelente liquidez, esses ativos tornaram-se referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.