Previsão do Preço do Petróleo Bruto: Escalada nos Ataques a Petroleiros entre EUA e Irã e Riscos no Estreito de Ormuz Levam o Brent a US$ 120?

TradingKey - Os preços internacionais do petróleo continuaram em alta nesta segunda-feira, estendendo o forte desempenho da semana anterior.

Com o novo acirramento dos confrontos militares entre os EUA e o Irã no Estreito de Ormuz e no seu entorno, as preocupações do mercado em relação a interrupções no transporte de energia cresceram rapidamente, fazendo com que os riscos na oferta de petróleo bruto voltassem a ser o principal fator a influenciar a trajetória dos preços.

No pregão desta segunda-feira, os contratos futuros do petróleo Brent subiram 1,47%, para US$ 97,25 o barril, enquanto os futuros do WTI avançaram 1,09%, para US$ 92,23 o barril. Na semana anterior, o Brent acumulou alta de 7,8% e o WTI valorizou-se quase 10%, elevando ambas as referências globais do petróleo aos seus patamares mais altos desde julho.

Tráfego no Estreito de Ormuz nos últimos 10 dias cai para o menor nível desde maio em meio a ataques frequentes

O conflito militar entre os EUA e o Irã continua a se alastrar para o transporte marítimo de energia, com a atividade de navegação no Estreito de Ormuz visivelmente afetada.

As forças armadas dos EUA declararam que tropas americanas atacaram três petroleiros iranianos no último sábado, após o Irã ter lançado anteriormente mísseis balísticos contra embarcações da Marinha dos EUA. O Irã tomou contramedidas em seguida, alertando que Teerã intensificará ainda mais sua resposta caso os EUA continuem a expandir as operações militares.

Enquanto isso, o Irã considera expandir seu controle sobre as águas ao redor do Estreito de Ormuz. Rezaei, secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, afirmou que novas zonas marítimas restritas serão anunciadas nos próximos dias e que as embarcações que entrarem nessas águas poderão enfrentar sanções. Por sua vez, os EUA continuam a aplicar um bloqueio marítimo e mobilizaram mais de 20 navios de guerra, o que já levou algumas embarcações comerciais a alterar suas rotas.

Os sinais de interrupções no transporte marítimo já são nitidamente evidentes. Dados da empresa de rastreamento de navios Kpler mostram que, até 6 de setembro, uma média de apenas 10 navios comerciais por dia passou pelo Estreito de Ormuz nos últimos 10 dias, o menor nível desde maio. A média móvel de 10 dias do volume de trânsito também caiu de 15 navios na última sexta-feira para 10 no domingo, com apenas 6 navios efetivamente atravessando no domingo, a maioria dos quais eram embarcações iranianas.

Notadamente, no domingo, apenas três graneleiros transportando metais, grãos ou oleaginosas e um VLCC entraram no estreito, enquanto nem um único VLCC conseguiu transitar para fora do Estreito de Ormuz durante pelo menos os últimos três dias.

Goldman Sachs alerta que preços do petróleo podem subir para US$ 120

Com o aumento do risco de interrupções no fornecimento, o Goldman Sachs (GS) elevou significativamente sua atenção aos preços do petróleo em cenários extremos.

Daan Struyven, codiretor de pesquisa de commodities globais do Goldman Sachs, afirmou que uma recente série de eventos indica um risco crescente de interrupções no transporte marítimo no Oriente Médio. Se os ataques a embarcações comerciais se intensificarem ainda mais, o petróleo tipo Brent poderá registrar um salto mais expressivo.

No cenário otimista do Goldman Sachs, os preços do petróleo Brent poderiam atingir US$ 120 por barril. Com base no preço atual de cerca de US$ 97, isso implica um potencial de alta adicional de mais de US$ 20 para as cotações do petróleo.

No entanto, o patamar de US$ 120 não é a projeção-base do Goldman Sachs, mas sim fundamentado em um cenário no qual as interrupções no transporte marítimo continuem a se agravar e a oferta enfrente um choque mais severo. Se as exportações e o transporte marítimo no Oriente Médio voltarem ao normal e o prêmio de risco se dissipar, os preços do petróleo poderão recuar em direção a US$ 80 por barril.

O Goldman Sachs também recomendou aos investidores o monitoramento de commodities de energia, como gás natural e diesel. O banco acredita que, em meio a interrupções no transporte marítimo, o choque de oferta nos mercados de produtos refinados e gás natural pode ser ainda mais pronunciado, podendo levar a um desempenho de preços que supere o do petróleo bruto.

Análise Técnica do Preço do Petróleo Bruto

Fonte: TradingView

Analisando o gráfico diário, o petróleo Brent rompeu a linha de tendência de baixa anterior e retomou tanto a média móvel de 20 dias, em US$ 91,18, quanto a média móvel de 60 dias, em US$ 84,84. A média móvel de 20 dias começou a virar para cima, e a estrutura de preços mudou de uma recuperação nos níveis mais baixos para uma postura de alta, indicando que a tendência de alta no curto prazo permanece intacta.

O RSI está atualmente em torno de 62,26, acima de sua linha de sinal em 56,29 e do limiar neutro de 50, refletindo o fortalecimento do momentum comprador. Enquanto isso, o indicador ainda não entrou na região de sobrecompra acima de 70, o que sugere que os preços do petróleo ainda têm espaço para novas altas.

Atualmente, o principal nível a ser monitorado é de US$ 94,93, que corresponde ao nível de 0,5 de Fibonacci; a manutenção do petróleo Brent firmemente acima dessa marca indicaria uma melhora adicional na estrutura de recuperação. A primeira grande resistência acima está concentrada entre US$ 100 e US$ 100,80. Se ocorrer um rompimento diário válido, o próximo alvo poderá ser US$ 109,16. Apenas um novo rompimento acima de US$ 109 abriria espaço para que os preços do petróleo testassem novamente as máximas anteriores de US$ 119,80 a US$ 120.

Do lado da baixa, o primeiro suporte encontra-se em US$ 94,93, seguido pela média móvel de 20 dias em US$ 91,18. Enquanto os preços permanecerem acima de US$ 91, a tendência de curto prazo continuará de alta; se caírem abaixo de US$ 91, os preços do petróleo poderão retestar a faixa de US$ 88 a US$ 89. A média móvel de 60 dias em US$ 84,84 e o nível de Fibonacci em US$ 81,81 formam uma zona de suporte de médio prazo mais crucial, e uma queda abaixo dessa região enfraqueceria significativamente a atual estrutura de alta.