Por que os futuros da Nasdaq continuam a enfraquecer? Ações da Dell, PLTR, CRDO e GTLB em foco

TradingKey - Em 2 de setembro, no horário do Leste dos EUA, os mercados financeiros globais mantiveram o sentimento de aversão ao risco do dia anterior. Os contratos futuros dos três principais índices de ações dos EUA divergiram no pré-market. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones Industrial Average estavam praticamente estáveis, enquanto os futuros do S&P 500 caíam 0,17% e os futuros do Nasdaq 100 recuavam 0,47%. A alta dos preços do petróleo e dos rendimentos dos Treasuries continuou a pesar sobre o apetite por risco.

[Fonte: CME Group]

A onda de vendas no mercado de títulos se intensificou ainda mais. O rendimento da Treasury Note de 10 anos dos EUA subiu brevemente para cerca de 4,81%, atingindo a maior marca em quase três anos; o rendimento do título de 30 anos avançou para aproximadamente 5,28%. O rendimento dos títulos do governo japonês de 10 anos subiu para cerca de 3,02%, seu nível mais alto desde 1996, enquanto o rendimento dos gilts de 30 anos do Reino Unido avançou para cerca de 5,9%, o maior nível desde 1998.

Os preços do petróleo bruto permaneceram elevados. Os futuros do petróleo WTI subiram 5,2% em 1º de setembro, fechando a US$ 90,22 por barril; durante o pregão de 2 de setembro, o petróleo Brent ultrapassou brevemente os US$ 95 por barril. Os mercados temiam que o conflito entre EUA e Irã pudesse perturbar ainda mais o fornecimento de energia no Oriente Médio, e a alta do petróleo reacendeu as pressões inflacionárias.

Entre as ações individuais, os desempenhos no pré-market divergiram acentuadamente.

[Fonte: TradingView]

A Dell Technologies (DELL) chegou a disparar quase 10% no pré-market. A empresa divulgou seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2027 após o fechamento do mercado em 1º de setembro, registrando receita de US$ 46,97 bilhões, alta de 58% na comparação anual, e lucro diluído por ação não GAAP de US$ 7,04, salto de 203% ano a ano.

O negócio de servidores para IA permaneceu como o principal motor de crescimento: os pedidos de servidores para IA no 2º trimestre atingiram US$ 6,09 bilhões, e a receita de servidores para IA alcançou US$ 16,4 bilhões, um aumento de 100% na comparação anual. A Dell também elevou sua projeção de receita para todo o ano fiscal de 2027 em US$ 25 bilhões, para US$ 192 bilhões.

[Fonte: TradingView]

A Credo Technology (CRDO) divulgou os resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, mostrando receita de US$ 479 milhões, alta de 114,7% na comparação anual, e LPA diluído não GAAP de US$ 1,20, ambos superando as expectativas do mercado.

A empresa projeta que a receita do segundo trimestre fique entre US$ 525 milhões e US$ 535 milhões. Apesar do desempenho e das projeções fortes, as ações da Credo enfraqueceram significativamente no pré-market de 2 de setembro, ampliando a queda do dia anterior e recuando mais de 9% em determinado momento.

[Fonte: TradingView]

A GitLab (GTLB) chegou a saltar mais de 23% no pré-market, destacando-se entre os melhores desempenhos do setor de tecnologia. A receita da empresa no segundo trimestre do ano fiscal de 2027 atingiu US$ 286,3 milhões, alta de 21% na comparação anual; a ARR líquida cresceu 42% ano a ano, e sua taxa de retenção líquida baseada em dólar (NDR) subiu para 117%. A empresa também elevou sua projeção de receita para todo o ano para US$ 1,129 bilhão a US$ 1,133 bilhão.

Além dos balanços de tecnologia, as notícias sobre contratos de defesa também atraíram a atenção do mercado. O Exército dos EUA anunciou que está avançando o programa TITAN para produção em capacidade máxima, concedendo pedidos de US$ 127 milhões e US$ 65 milhões para a Palantir (PLTR) e a Anduril, respectivamente, totalizando US$ 192 milhões.

Os contratos cobrem oito sistemas de produção inicial, incluindo quatro sistemas TITAN Advanced e quatro TITAN Basic, com entrega prevista para os próximos 18 meses. Apesar do importante catalisador positivo da produção em massa de defesa, as ações da Palantir caíam mais de 1% no pré-market até o momento desta publicação, sem conseguir contrariar a tendência de baixa.

A situação entre EUA e Irã continua sendo a variável central para os mercados no momento. Após os EUA lançarem uma nova rodada de ataques aéreos contra alvos militares iranianos, o Irã retaliou rapidamente, deixando o transporte de energia pelo Estreito de Ormuz e pelo Oriente Médio sob risco de novos distúrbios, o que mantém os preços do petróleo em níveis elevados.

No segundo dia de negócios de setembro, conflitos geopolíticos, alta nos preços do petróleo e rendimentos mais elevados dos Treasuries norte-americanos pesaram conjuntamente sobre os ativos de risco. Embora os balanços fortes de empresas de tecnologia como Dell e GitLab tenham oferecido suporte a papéis específicos, seu efeito impulsionador permaneceu localizado diante do atual cenário macroeconômico.

O próximo rumo do mercado dependerá de um eventual agravamento do conflito entre EUA e Irã, de quanto tempo os preços do petróleo permanecerão elevados e se os próximos dados econômicos dos EUA poderão aliviar as preocupações dos investidores em relação à inflação e às taxas de juros.