SpaceX aposta na IA enquanto Musk prevê que receita com IA supere todos os outros negócios

TradingKey - O CEO da SpaceX (SPCX), Elon Musk, afirmou recentemente que o negócio de inteligência artificial está prestes a substituir os lançamentos de foguetes e a Starlink como a fonte de receita mais importante da empresa. Em uma reunião interna de cerca de 30 minutos, Musk projetou que a receita de IA da SpaceX pode superar todas as outras receitas da empresa já em setembro deste ano e ampliar ainda mais essa diferença no quarto trimestre, indicando que o foco estratégico da companhia está se deslocando rapidamente para a infraestrutura de IA.

Além disso, Musk detalhou uma meta agressiva de longo prazo. Atualmente, a SpaceX possui cerca de 1,4 gigawatt de capacidade computacional de IA, e a empresa planeja expandir essa escala para 10 gigawatts até o final de 2027. Segundo as projeções de Musk, se essa meta for atingida, a receita anual do negócio de IA poderá alcançar entre US$ 300 bilhões e US$ 500 bilhões, superando de longe o tamanho atual das divisões de lançamento de foguetes e internet via satélite da companhia.

Essa previsão não é destituída de fundamento em seu desempenho. A receita da SpaceX anunciada recentemente para o segundo trimestre atingiu US$ 7,8 bilhões, uma alta de 92% em relação ao mesmo período do ano anterior. Ao mesmo tempo, a empresa está investindo pesadamente em IA, com os investimentos em capital relacionados à IA atingindo US$ 15,83 bilhões no segundo trimestre — uma forte alta em relação aos US$ 749 milhões do mesmo período do ano passado —, o que também impulsionou os investimentos totais em capital da companhia para mais de US$ 18 bilhões.

Após a aquisição anterior da xAI pela SpaceX, a sinergia entre seu negócio de IA e suas redes de foguetes e satélites Starlink está se tornando um ponto central de atenção do mercado. Além de construir data centers de IA terrestres, a empresa também planeja aproveitar a capacidade de lançamento a baixo custo do Starship para explorar data centers espaciais, enquanto fornece uma rede global de comunicações por meio da Starlink. Se esse modelo finalmente se concretizar, o modelo de negócios da SpaceX poderá migrar ainda mais de uma empresa aeroespacial comercial tradicional para uma plataforma abrangente de IA cobrindo capacidade computacional, comunicações e infraestrutura espacial.

Gráfico diário de preços da SPCX, fonte: TradingView

Para o preço das ações da SpaceX, o rápido crescimento de seu negócio de IA deve servir como um novo suporte para sua avaliação. A Argus Research elevou recentemente a recomendação da SpaceX de "Manter" para "Compra" e fixou um preço-alvo de US$ 160, citando os investimentos em IA em larga escala da empresa como um dos motivos que podem trazer novo espaço de crescimento.