Ações da Apple caem mais de 6% mesmo com receita e lucro superando estimativas

TradingKey - O guidance de resultados da Apple ficou aquém das expectativas, fazendo com que o preço de suas ações despencasse mais de 6%, sob risco de uma queda ainda maior em direção à marca de US$ 300.

No dia 30 de julho, no horário do leste dos EUA, a Apple ( AAPL) divulgou seu balanço do terceiro trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado, apresentando um desempenho historicamente forte, com receita e lucro quebrando recordes históricos e superando as expectativas de Wall Street. No entanto, o preço das ações despencou 6,24%, quase perdendo o patamar de US$ 300 durante o pregão.

Gráfico de ações da Apple, Fonte: TradingView

O balanço financeiro mais recente divulgado pela Apple mostra que vários indicadores financeiros principais superaram as expectativas do mercado, como receita total, lucro líquido e lucro por ação, conforme detalhado abaixo:

O principal fator por trás da forte queda no preço das ações da Apple é a desaceleração em seu guidance para o próximo trimestre (4T), provocada pela escassez e pelo aumento dos preços de memórias. Durante a teleconferência de resultados, o CEO Tim Cook e o CFO apresentaram uma perspectiva para o trimestre de setembro (4T) que ficou aquém das expectativas de Wall Street, projetando um crescimento de receita de apenas 9% a 11%, abaixo da expectativa do mercado de 12%.

Embora a demanda de produção para o iPhone 17 e MacBooks seja extremamente forte, a grave escassez de chips essenciais e de capacidade de montagem significa que a Apple terá "pedidos, mas nenhum produto para entregar" na próxima temporada de lançamentos de outono, limitando o crescimento da receita no próximo trimestre. Além disso, em meio ao cenário de servidores de IA monopolizando a capacidade de produção de chips, os preços globais de memória (DRAM/NAND) estão disparando, elevando significativamente os custos do Mac e do iPad e corroendo diretamente as margens brutas futuras. Em resposta, Cook descreveu sem rodeios a alta nos custos de memória como uma inundação única em um século.

Na véspera da divulgação dos resultados da Apple, um grupo bipartidário de senadores federais dos EUA enviou uma carta a Cook a respeito da iniciativa de memória da China, instando a Apple a se comprometer a abandonar as compras de memória chinesa. Durante esta teleconferência, Cook não respondeu diretamente a perguntas sobre o lobby junto ao governo Trump para usar memórias chinesas, embora tenha expressado sua visão sobre a estrutura do mercado de memória e a escassez de suprimentos, ao mesmo tempo em que enfatizou que a Apple está avaliando todas as opções. A partir desses indícios, fica evidente que Cook não fez progressos significativos na questão das memórias até o momento.

O balanço financeiro da Apple mostra um cenário de um trimestre passado perfeito, mas com um período de testes pela frente, o que deixou cautelosos os investidores focados em realização de lucros. Antes do início da temporada de balanços, as ações da Apple dispararam em julho, com sua capitalização de mercado chegando brevemente perto de US$ 5 trilhões, superando inclusive a Nvidia ( NVDA) para recuperar a coroa de empresa mais valiosa do mundo. Agora, os pontos fracos no relatório relacionados a um guidance mais lento provocaram uma rápida realização de lucros, desencadeando uma pressão de venda programática.

Atualmente, o preço das ações da Apple no overnight está em 311,58, tendo rompido abaixo do primeiro suporte de retração e da linha divisória entre alta e baixa de curto a médio prazo, ficando a apenas um passo do nível de retração de 0,5 em US$ 309,40. Se os compradores conseguirem encontrar suporte de fundo a partir do interesse de compra na faixa de US$ 309 a US$ 311 após a abertura do mercado, o preço das ações poderá se consolidar lateralmente. Se as vendas em pânico continuarem na abertura e o nível de US$ 309,40 for perdido, o preço seguirá direto para o nível de suporte de ouro de 0,618 em US$ 301,14, coincidindo com o patamar psicológico de US$ 300.

Gráfico de ações da Apple, Fonte: TradingView