Nvidia Lança Novo Modelo de Colaboração em Infraestrutura de IA: Oferecendo Garantias Financeiras para GPUs, Participando do Compartilhamento de Receita de Serviços em Nuvem

TradingKey - Em 1º de julho, horário local, a NVIDIA ( NVDA) anunciou oficialmente o lançamento de um novo modelo de negócios que integra compartilhamento de receitas e suporte de crédito, permitindo que provedores de serviços de nuvem de IA implantem a infraestrutura da NVIDIA em escala e ofereçam serviços de poder computacional sem ter que arcar totalmente com as despesas de capital iniciais.

Fonte: NVIDIA

O cerne do recém-lançado modelo de parceria "DSX AI Factory" da NVIDIA é superar os gargalos de financiamento que há muito tempo limitam as startups de IA de adquirir poder computacional. De acordo com o plano oficial, os provedores de serviços de nuvem participantes implantarão fábricas de IA baseadas na arquitetura NVIDIA DSX, fornecendo serviços de computação acelerada multi-tenant de alta utilização e inter-regionais para empresas nativas de IA, desenvolvedores de modelos e instituições de pesquisa científica.

A NVIDIA não apenas fornece uma gama completa de suporte de infraestrutura de hardware, mas também introduz de forma inovadora um mecanismo de endosso de crédito — se um provedor de serviços de nuvem parceiro não conseguir encontrar locatários de poder computacional suficientes, a NVIDIA recomprará a capacidade de GPU não vendida a um preço acordado.

Em troca, além de gerar receita com a venda de chips, a NVIDIA receberá uma porcentagem da receita dos provedores de serviços de nuvem, com a taxa de compartilhamento de receita diminuindo gradualmente ao longo do contrato.

Os primeiros projetos a adotar esse modelo já têm uma escala substancial: a Sharon AI planeja implantar até 40.000 GPUs NVIDIA Grace Blackwell GB300, enquanto a Firmus está construindo um campus de fábrica de IA de 360 megawatts em Batam, na Indonésia, que abrigará, ao final, 170.000 GPUs NVIDIA.

Para provedores emergentes de serviços de nuvem que carecem de respaldo de crédito, a garantia de "backstop" da NVIDIA é nada menos que um grande impulso.

Nvidia apoia provedores emergentes de nuvem de GPU para reduzir a dependência de gigantes da tecnologia

Atualmente, a Amazon ( AMZN ), a Microsoft ( MSFT ), o Google ( GOOGL ), a Meta ( META ) e alguns outros grandes provedores de serviços de nuvem respondem pela maior parte da capacidade de chips da Nvidia. No entanto, várias dessas gigantes da tecnologia já estão desenvolvendo seus próprios chips de IA, o que representa uma ameaça potencial à participação de mercado da Nvidia.

Para reduzir sua dependência de grandes clientes, a Nvidia passou os últimos anos apoiando provedores emergentes de serviços de nuvem de GPU, liderados pela CoreWeave ( CRWV ). A atual "Iniciativa de Colaboração em Computação de IA" é uma continuação e aprofundamento dessa estratégia.

Na verdade, o posicionamento da Nvidia nessa direção já vem ocorrendo há algum tempo. Já em setembro de 2024, a Nvidia se comprometeu a comprar toda a capacidade não vendida da CoreWeave até 2032 caso a empresa não conseguisse encontrar locatários. O contrato, avaliado em US$ 6,3 bilhões, impulsionou diretamente o preço das ações da CoreWeave em quase 30% em uma semana.

De acordo com relatórios regulatórios de maio deste ano, a Nvidia adicionou mais US$ 3,5 bilhões para garantir contratos de locação de data centers de clientes em troca de direitos de compra de ações.

Até o momento, a Nvidia investiu bilhões de dólares em múltiplos provedores emergentes de serviços de nuvem por meio de investimentos em participação societária, acordos de leaseback de capacidade e garantias de locação, estabelecendo um mecanismo de alinhamento de interesses em várias camadas.

Recentemente, surgiram relatos de que a Nvidia também está fornecendo garantias financeiras para um mega data center que a OpenAI está construindo em Ohio, um projeto com custo estimado de até US$ 500 bilhões.

De Fornecedora de Hardware a Centro do Ecossistema: Nvidia Inicia Novo Ciclo de Resultados

Por meio dessa série de iniciativas, a Nvidia está reformulando seu modelo de receita. No passado, a Nvidia dependia principalmente da venda de chips para obter receita única; agora, por meio de um mecanismo de compartilhamento de receita, a Nvidia garantirá um fluxo de receita recorrente atrelado ao uso de capacidade computacional, participando, assim, profundamente da distribuição de lucros em toda a cadeia de comercialização de poder computacional de IA.

Este modelo não apenas expande a base de clientes da Nvidia, mas também fortalece a dependência dos provedores de serviços em nuvem downstream em relação ao ecossistema da Nvidia — da arquitetura de hardware às plataformas de software, e agora ao suporte de financiamento, a Nvidia se tornou um player central insubstituível no setor de poder computacional de IA.

Sob uma perspectiva mais ampla do setor, o posicionamento da Nvidia está acelerando a popularização do poder computacional de IA. Por muito tempo, os altos custos de infraestrutura e os longos ciclos de construção limitaram o desenvolvimento de muitas startups de IA.

Ao fornecer suporte de crédito e inovação em modelos de negócios, a Nvidia permite que essas empresas obtenham acesso mais rápido a capacidades de computação acelerada em toda a pilha (full-stack), sem esperar pela conclusão dos ciclos tradicionais de construção de data centers. Isso estimulará ainda mais a inovação e a vitalidade no setor de IA, impulsionará a implementação de mais cenários de aplicação e permitirá que a Nvidia, como o núcleo do ecossistema, se beneficie continuamente disso.