Pré-mercado dos EUA: Salto da Dell impulsiona rali de hardware de IA, futuros de ações dos EUA sobem, petróleo cai com esperanças de cessar-fogo entre EUA e Irã

TradingKey - Na sexta-feira, 29 de maio, as negociações do pré-mercado viram os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subirem ligeiramente, enquanto o mercado continuava a digerir os dados de inflação do PCE de abril, o progresso nas negociações de cessar-fogo entre EUA e Irã e o rali de hardware de IA desencadeado pelo relatório de lucros da Dell. Até o momento, os futuros do Dow Jones subiam 0,31%, os do S&P 500 subiam 0,16% e os do Nasdaq 100 ganhavam 0,13%.

Desempenho dos futuros dos três principais índices dos EUA, Fonte: Investing

No noticiário, os EUA e o Irã teriam chegado a um acordo preliminar para prorrogar o cessar-fogo por 60 dias, reiniciar as negociações nucleares e retomar o transporte marítimo no Estreito de Ormuz, embora ainda exija a aprovação final do Presidente Trump. Afetados por isso, os preços do petróleo bruto continuaram a recuar, com o petróleo WTI ( USOIL) caindo para perto de US$ 88, enquanto o petróleo Brent caiu em direção à marca de US$ 93. O ouro à vista ( XAUUSD) recuperou-se fortemente para cerca de US$ 4.520, enquanto o Bitcoin ( BTCUSD) oscilou perto de US$ 73.500.

Na sessão de negociação anterior, os três principais índices dos EUA atingiram novos recordes históricos novamente, impulsionados principalmente pela tese de IA e pelo alívio dos riscos geopolíticos. Embora o PCE de abril dos EUA tenha subido para 3,8% na comparação anual e o núcleo do PCE tenha subido para 3,3% — com a inflação persistente continuando a pesar sobre as expectativas de corte de juros do Fed — as ações de tecnologia e a cadeia de infraestrutura de IA continuaram a atrair capital.

Volatilidade do Mercado

Dell Technologies ( DELL) disparou mais de 33% nas negociações de pré-mercado. A empresa reportou resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, com a receita atingindo US$ 43,8 bilhões, um aumento de 88% em relação ao ano anterior. Os pedidos de IA para o trimestre alcançaram US$ 24,4 bilhões, a receita de servidores de IA chegou a US$ 16,1 bilhões, e a companhia elevou sua projeção de receita de servidores de IA para o ano fiscal de 2027 para US$ 60 bilhões, ao mesmo tempo em que aumentou o ponto médio de sua orientação de receita para o ano inteiro para US$ 167 bilhões.

As ações de hardware de IA dos EUA subiram de forma generalizada no pré-mercado. HP Inc. ( HPQ) subiu mais de 18%, a Super Micro Computer ( SMCI) ganhou mais de 9%, e a Qualcomm ( QCOM) subiu mais de 4%. O mercado acredita que o último balanço da Dell valida ainda mais que a demanda por servidores de IA permanece em uma fase de rápida expansão.

NetApp ( NTAP) saltou mais de 17% no pré-mercado. A receita da empresa no quarto trimestre atingiu US$ 1,95 bilhão, um aumento de aproximadamente 12% na comparação anual. A companhia também forneceu projeções sólidas de receita e lucro por ação para o ano fiscal de 2027, com o mercado vendo-a como beneficiária da recuperação da demanda por armazenamento de dados de IA.

A inflação alta e a baixa confiança do consumidor continuam a pesar sobre o setor de consumo discricionário. Gap ( GAP) caiu mais de 15% no pré-mercado, e a American Eagle ( AEO) recuou cerca de 11% no pré-mercado. A Gap reduziu sua projeção de crescimento de vendas para o ano inteiro, enquanto a American Eagle manteve sua orientação de vendas comparáveis para o ano, mas não conseguiu aliviar as preocupações do mercado em relação ao fraco consumo de vestuário.

Manchetes do Mercado

As negociações de cessar-fogo entre os EUA e o Irã entraram em um estágio crítico. De acordo com relatos, os negociadores chegaram a um arcabouço preliminar para estender o cessar-fogo e reiniciar as conversas nucleares, embora o acordo ainda não tenha recebido a aprovação final de Trump. Se as restrições de navegação no Estreito de Ormuz forem suspensas, espera-se que os choques na oferta de energia diminuam e os preços do petróleo podem recuar ainda mais.

As perspectivas de um cessar-fogo entre os EUA e o Irã impulsionaram o apetite pelo risco, e os índices futuros das ações dos EUA subiram ligeiramente no pré-mercado de sexta-feira. Isso ocorre após o 21º recorde de fechamento do S&P 500 no ano, atingido na quinta-feira, enquanto os mercados apostam que o arrefecimento das tensões com o Irã, a queda nos preços do petróleo e a demanda sustentada por IA continuarão a apoiar as ações de tecnologia e os ativos de risco.

Os dados do PCE dos EUA de abril mostraram que a inflação permanece persistente. Dados do Departamento de Comércio indicaram que o índice de preços PCE subiu 3,8% na comparação anual em abril, enquanto o núcleo do PCE subiu 3,3%; as despesas de consumo pessoal cresceram 0,5% na comparação mensal, enquanto o consumo real aumentou apenas 0,1%. Isso sugere que, embora os gastos nominais dos consumidores permaneçam resilientes, as melhorias no poder de compra real são limitadas.

Prévia dos Principais Dados e Eventos

Às 8h30 (horário do leste dos EUA) de 29 de maio, os EUA divulgarão os dados de abril da balança comercial de bens, estoques no atacado e estoques no varejo.

Às 9h45 (horário do leste dos EUA) de 29 de maio, os EUA divulgarão o PMI de Chicago de maio, com o mercado monitorando se a atividade manufatureira retornará ao território de expansão.

No dia 29 de maio (horário do leste dos EUA), diversos dirigentes do Federal Reserve, incluindo Bowman e Daly, têm discursos programados; o mercado continuará buscando pistas sobre a trajetória da política do Fed em meio à inflação elevada.