Frenesi de investimento em IA domina rali estrutural nas ações dos EUA: Nasdaq, Índice de Semicondutores da Filadélfia atingem novas máximas históricas, Micron Technology entra no clube do trilhão de dólares

Tradingkey - Em 26 de maio de 2026, horário do Leste (o primeiro dia de negociação após o feriado de Memorial Day), os três principais índices de ações dos EUA continuaram sua trajetória geral de alta, impulsionados pelos fatores duplos da intensificação da febre de investimentos em IA e da redução dos riscos geopolíticos devido às expectativas de um acordo de paz entre EUA e Irã. O Nasdaq Composite e o S&P 500 renovaram recordes históricos: o Nasdaq atingiu um pico intradiário de 26.725,29 pontos, enquanto o S&P 500 alcançou uma máxima intradiária de 7.539,09 pontos; o Dow Jones Industrial Average, no entanto, abriu em alta antes de cair, recuando 0,16% até o momento desta publicação.

Análises de mercado sugerem que a economia dos EUA ainda está em expansão, mas a divergência entre os consumidores é evidente, com o varejo de descontos apresentando melhor desempenho. A EIA espera que a oferta e a demanda de petróleo bruto se equilibrem apenas no 1º trimestre de 2027; os altos preços do petróleo e a inflação secundária continuarão a impactar as operações corporativas, o que, somado ao enfraquecimento dos efeitos das restituições de impostos no segundo semestre do ano, significa que o fenômeno em forma de K será difícil de mitigar. As blue-chips do S&P 500 e as empresas de IA lideraram os lucros do 1º trimestre, com a tendência de alta estrutural continuando e se expandindo para os índices de média e pequena capitalização; a cadeia de suprimentos de IA continua sendo o principal tema de negociação.

No front geopolítico mais recente, a Marinha dos EUA começou a retomar a orientação de embarcações pelo Estreito de Ormuz. De acordo com o The Wall Street Journal, autoridades militares dos EUA revelaram que a Marinha voltou a auxiliar navios que transitam pelo estreito. Autoridades disseram que um superpetroleiro grego transportando 2 milhões de barris de petróleo bruto recebeu escolta naval ao passar por águas na costa de Omã. A embarcação estava parada no Golfo desde o início de março e agora segue para a Índia. A escolta marca o reinício da "Operação Liberdade".

No nível setorial, a cadeia industrial de IA tornou-se a líder clara, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia impulsionando o movimento do mercado no dia. O índice subiu mais de 5% intradiário para um recorde de 12.903,19 pontos, com ações de chips de memória, GPUs e embalagens avançadas liderando os ganhos.

Entre as ações individuais, a Micron Technology ( MU) ultrapassou uma capitalização de mercado de US$ 1 trilhão pela primeira vez, após uma rápida valorização que consolidou seu status como uma vencedora proeminente no boom da IA, sendo a maior fabricante de chips de memória dos EUA.

As ações da Micron subiram mais de 16% pela última vez, a US$ 872,24, atingindo um recorde intradiário de US$ 891,27. O UBS elevou recentemente seu preço-alvo de US$ 535 para US$ 1.625, o mais alto entre 46 corretoras monitoradas pelo LSEG.

Vista há muito tempo como uma participante altamente cíclica em semicondutores, a ação da Micron disparou cerca de oito vezes nos últimos 12 meses, impulsionada por lucros fortes e poder de precificação decorrente de restrições de oferta.

A Micron afirmou anteriormente que sua oferta de chips de Memória de Alta Largura de Banda (HBM) para 2026 está esgotada, indicando que a demanda supera significativamente a capacidade. Sua próxima geração HBM4 já está em produção.

A TrendForce observou que a expansão da Fab 6 é principalmente um ajuste de capacidade interna, e não um retorno à oferta de DDR4 para o consumidor. A empresa espera que o início da produção de wafers na Fab 6 atinja 1,5 vezes os níveis do 2º trimestre de 2026 até o 4º trimestre de 2027, com produtos de 1α nm entrando em produção em massa no final de 2026 e quadruplicando de escala até 2027.