RWA Market Rides Capital Institucional para registrar alta: Relatório Redstone

O mercado de ativos do mundo real tokenizado (RWAs) excedeu US $ 24 bilhões em valor em junho de 2025, de acordo com a recém-publicada RWA da REDSTONE no relatório de finanças do Chain: H1 2025 Visão geral do mercado , em co-autoria com Gauntlet e Rwa.xyz.

A RWA agora é classificada como a segunda categoria de crescimento mais rápido em Crypto, atrás de StableCoins. Os pesquisadores da Redstone atribuíram esse crescimento à emissão de crédito privado em redes de blockchain.

Em 2022, o mercado foi avaliado entre US $ 5 e US $ 10 bilhões. Três anos depois, o crédito privado sozinho é responsável por mais de US $ 14 bilhões, ou mais da metade do mercado total da RWA , impulsionado pela demanda institucional por rendimentos mais altos e acesso mais rápido à liquidez.

"O crédito privado tornou-se a base para o impacto do mundo real da Tokenização", disse Marcin Kaźmierczak, co-fundador da Redstone. "As finanças institucionais estão se mudando ativamente para a blockchain, explorando e implantando capital de maneiras significativas".

Os casos de uso dos tokens do Tesouro expandem

As instituições estão supostamente em crédito privadotracpor causa de suas oportunidades de rendimento, com média de 8 a 12%. 

A análise da Redstone citou produtos como o ACRED Fund da Apollo, emitidos através do Securitize e integrado a protocolos DeFi , como Morpho e Drift, têm conformidade de grau institucional e rendimento programável o suficiente para se tornarem garantias em finanças descentralizadas.

Os tesouros dos EUA tokenizados representam cerca de US $ 7,5 bilhões no mercado, de acordo com o Relatório de Redstone. Plataformas como o Ondo Finance e Backed agora estão emitindo produtos do Tesouro de curto prazo para participantes institucionais e de varejo.

De acordo com os dados DeFi LLAMA em 26 de junho de 2025, os maiores protocolos RWA pelo valor total bloqueado (TVL) são Buidl da BlackRock com US $ 2,864 bilhões, o token de USDTB sintético da Ethena com US $ 1,46 bilhão e o Odo Finance com US $ 1,392 bilhão.

Os RWAs apoiados para commodities, como o PAXOS Gold e o Tether Gold, também contribuem significativamente, mantendo US $ 897 milhões e US $ 821 milhões, respectivamente. No geral, o mercado agora ultrapassa US $ 12 bilhões em TVL na cadeia tracpublicamente.

Um relatório recente da Binance Research estima que o crédito privado tokenizado representa 58% do valor total da RWA, com o Tesouro dos EUA emitindo 34%. O restante é distribuído entre os tokens apoiados em commodities e as categorias mais recentes, como imóveis tokenizados .

Em 18 de março, o escritório de advocacia Caldwell confirmou que a marca TVL de US $ 10 bilhões já havia sido atravessada, marcando um dos ciclos de crescimento mais rápidos no setor de ativos digitais.

Oráculos se adaptam ao paradigma de dados

O relatório de Redstone também explicou como os ativos tradicionais de criptografia usam oráculos de alta frequência para tracos preços de câmbio em tempo real. 

Por outro lado, os RWAs requerem mecanismos de preços com base no valor do ativo líquido (NAV), que são atualizados diariamente ou semanalmente e derivados de administradores ou custodiantes de fundos. Em vez de se concentrar na velocidade, o ORACLES agora deve priorizar a precisão e a auditabilidade. 

"Os RWAs não são tokens voláteis", disse Kaźmierczak. "Você está lidando com ativos que não se movem a cada segundo, mas carregam obrigações legais e financeiras".

Redstone e Chainlink estão se adaptando a essas necessidades, oferecendo aos investidores que o Oracle Feeds, criado para o Oracle Feeds, para opções de fundos tokenizadas, instrumentos de crédito privados e establecons de portadores de rendimento. Com essas ferramentas, as plataformas DeFi interagindo com o RWAS fornecem avaliações precisas e alinhadas regulatórias.

Acesso institucional a fundos tokenizados através DeFi

Redes com permissão como o horizonte de Aave, Maple, Spark e Pendle's Citadels têm várias maneiras de os investidores credenciados comprarem valores mobiliários tokenizados e para que os usuários de varejo forneçam liquidez ou ganhem rendimentos por meio de derivados.

Redstone afirmou que Ethereum é o principal blockchain público para a integração da RWA, hospedando mais de US $ 7,5 bilhões em valor tokenizado. O ZKSYNC não está muito atrasado quando se trata de emissão de crédito privado, principalmente por meio de relacionamentos com a Victory Park Capital.

Paralelamente, blockchains tradicionais apoiadas por finanças, como a Rede Canton, apoiadas por Goldman Sachs, BNP Paribas e DTCC, agora estão processando repositões tokenizadas e transações de títulos nos trilhões. 

Principais diferenças : os projetos de criptografia de ferramenta secreta usam para obter cobertura de mídia garantida