O preço do ouro sobe à medida que o dólar americano cai para o nível mais baixo em mais de três anos devido a receios quanto à independência da Reserva Federal

• O preço do ouro atrai alguns compradores em meio à tendência predominante de venda do dólar americano.

• O otimismo em torno da trégua entre Israel e Irã atua como um obstáculo para a commodity.

• Os traders agora aguardam os dados macroeconômicos dos EUA para um novo impulso.

O preço do ouro (XAU/USD) está sendo negociado com uma ligeira tendência positiva pelo segundo dia consecutivo nesta quinta-feira, embora sem continuidade em meio a sinais fundamentais contraditórios. O dólar americano (USD) cai para seu nível mais baixo desde março de 2022, à medida que o novo ataque do presidente dos EUA, Donald Trump, alimenta preocupações sobre a potencial erosão da independência do Federal Reserve (Fed) dos EUA. Além disso, a crescente aceitação de que o banco central dos EUA reduzirá ainda mais os custos dos empréstimos este ano acaba sendo um fator-chave que atua como um impulso para o metal amarelo sem rendimento.

Enquanto isso, o cessar-fogo entre Israel e Irã está sendo mantido por enquanto, e o otimismo continua a sustentar o sentimento de risco global. Isso, por sua vez, mantém o preço do ouro como porto seguro sob controle e justifica alguma cautela para os traders otimistas. Os participantes do mercado agora aguardam os dados macroeconômicos dos EUA, que, juntamente com os discursos de membros influentes do FOMC, podem dar um novo impulso ao ouro mais tarde, durante o pregão norte-americano. O foco, no entanto, continua sendo a divulgação do Índice de Preços de Consumo e Despesas Pessoais (PCE) dos EUA na sexta-feira.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: O preço do ouro recebe apoio do enfraquecimento do dólar americano e das apostas na redução das taxas de juros pelo Fed

• O presidente dos EUA, Donald Trump, intensificou suas críticas ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, por não reduzir as taxas e disse que estava considerando vários candidatos para substituí-lo. Na verdade, Powell reiterou na quarta-feira que o banco central está bem posicionado para esperar para reduzir as taxas de juros até que os efeitos inflacionários das tarifas abrangentes de Trump sejam mais conhecidos.

• O impasse entre Trump e Powell se soma às apostas de que o Fed reduziria as taxas de juros em pelo menos 50 pontos-base antes do final do ano. Isso, por sua vez, leva o dólar americano a uma baixa de mais de três anos e ajuda o preço do ouro, que não rende juros, a atrair alguns compradores pelo segundo dia consecutivo na quinta-feira, embora a alta intradiária pareça carecer de convicção otimista.

• A frágil trégua entre Israel e o Irã continua válida, com Trump declarando vitória apesar da incerteza sobre a extensão dos danos aos ativos de enriquecimento de urânio do Irã. No entanto, o otimismo impede os otimistas do XAU/USD de fazerem apostas agressivas e justifica alguma cautela antes de se posicionarem para qualquer movimento de valorização adicional.

• Daqui para frente, os traders agora aguardam os dados econômicos dos EUA – com a divulgação do PIB final do primeiro trimestre, os habituais pedidos semanais de seguro-desemprego, pedidos de bens duráveis e vendas pendentes de imóveis. Além disso, os investidores examinarão atentamente os comentários dos membros do FOMC em busca de pistas sobre o caminho de corte de taxas do Fed, o que deve influenciar a commodity.

• A atenção do mercado então se voltará para o Índice de Preços de Consumo Pessoal e Despesas (PCE) dos EUA, com divulgação prevista para sexta-feira. Os dados cruciais sobre a inflação terão um papel fundamental na determinação da próxima etapa do movimento direcional do dólar americano e influenciarão o ouro, que, até agora, tem lutado para registrar qualquer recuperação significativa desde a baixa de mais de duas semanas.

A configuração técnica mista do preço do ouro justifica cautela antes de se posicionar para uma direção firme no curto prazo

De uma perspectiva técnica, a quebra desta semana abaixo do limite inferior de um canal ascendente de curto prazo foi vista como um gatilho importante para os ursos do XAU/USD. No entanto, os osciladores neutros nos gráficos diários/de 4 horas e a incapacidade de encontrar aceitação abaixo da marca de US$ 3.300 justificam alguma cautela. Portanto, será prudente esperar por alguma venda subsequente abaixo do referido nível antes de se posicionar para quaisquer perdas adicionais em direção à região de US$ 3.245. A trajetória descendente pode se estender ainda mais e arrastar o preço do ouro para o suporte horizontal de US$ 3.210-3.200, a caminho da área de US$ 3.175.

Por outro lado, qualquer movimento de alta subsequente provavelmente atrairá novos vendedores e permanecerá limitado perto da região de US$ 3.368-3.370, ou o ponto de ruptura do suporte do canal de tendência. Uma força sustentada além disso poderia permitir que o preço do ouro recuperasse a marca de US$ 3.400, o que, se superada de forma decisiva, poderia anular a perspectiva negativa e mudar a tendência de curto prazo a favor dos traders otimistas. O XAU/USD poderia então subir para o obstáculo intermediário de US$ 3.434-3.435 a caminho da zona de US$ 3.451-3.452, ou uma alta de quase dois meses atingida na semana passada, e o pico histórico, em torno da marca psicológica de US$ 3.500.