O preço do ouro tem dificuldade em atrair compradores, uma vez que o abrandamento das tensões no Médio Oriente compensa a fraqueza do dólar americano

• O preço do ouro sobe ligeiramente, com as apostas na redução das taxas de juro pela Reserva Federal a manterem os otimistas do dólar americano na defensiva.

• As dúvidas sobre a durabilidade do cessar-fogo entre Israel e o Irão também apoiam a matéria-prima.

• Os traders aguardam ansiosamente os importantes dados macroeconómicos dos EUA desta semana para obterem um novo impulso.

O preço do ouro (XAU/USD) está sendo negociado em alta durante o pregão asiático desta quarta-feira e parece querer aproveitar a recuperação modesta do dia anterior, quando ficou abaixo dos US$ 3.300, ou seja, mais de duas semanas de baixa. O presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, manteve sua política de esperar para ver, embora tenha afirmado que a inflação mais baixa e a contratação mais fraca de mão de obra poderiam levar a um corte antecipado nas taxas. Isso se soma a comentários semelhantes de autoridades do Fed nos últimos dias e mantém a porta aberta para uma possível redução das taxas já no próximo mês. A consequente queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA mantém o dólar americano (USD) deprimido perto da mínima de uma semana e dá algum suporte ao metal amarelo, que não rende juros.

O par XAU/USD, por enquanto, parece ter quebrado uma sequência de duas quedas consecutivas, embora a alta não tenha convicção otimista, já que o otimismo com o cessar-fogo entre Israel e Irã atua como um obstáculo para os ativos tradicionais de porto seguro. No entanto, um ataque israelense a Teerã e um ataque com mísseis iranianos levantaram dúvidas sobre a durabilidade da trégua. Isso mantém o risco geopolítico em jogo, o que, juntamente com o cenário fundamental favorável, sustenta as perspectivas de uma nova valorização do preço do ouro. Os traders agora aguardam o segundo dia de depoimento do presidente do Fed, Jerome Powell, no Congresso, em busca de algum impulso antes de outras importantes divulgações macroeconômicas dos EUA programadas para a segunda metade da semana.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: O preço do ouro encontra apoio na desvalorização do dólar americano, embora não haja convicção otimista

• O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em suas observações preparadas para o Relatório Semestral de Política Monetária ao Congresso, disse que a inflação poderia começar a subir em breve devido ao aumento das tarifas e que o banco central não tinha pressa em reduzir os custos dos empréstimos. Powell acrescentou que muitos caminhos são possíveis para a política monetária e que uma inflação mais baixa e uma contratação de mão de obra mais fraca poderiam levar a um corte mais precoce nas taxas.

• Os traders agora parecem ter precificado totalmente pelo menos 50 pontos-base de reduções nas taxas do Fed até o final do ano e também veem uma probabilidade de cerca de 20% de um corte nas taxas na reunião de julho. O dólar americano (USD) permanece perto da mínima de uma semana atingida na terça-feira, devido às expectativas dovish do Fed, e sustenta o preço do ouro sem rendimento na quarta-feira, após a queda do dia anterior para a mínima de mais de duas semanas.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, criticou Israel e o Irã por violarem um acordo de cessar-fogo completo logo após anunciá-lo. Além disso, reportagens da mídia afirmaram que os recentes ataques aéreos dos EUA às instalações nucleares do Irã provavelmente não destruíram os componentes principais, mas apenas atrasaram o programa de Teerã em alguns meses. Trump, no entanto, reiterou que as instalações nucleares do Irã foram completamente destruídas.

• No entanto, o cessar-fogo entre Israel e o Irã parece estar se mantendo por enquanto, com ambos os lados reivindicando a vitória na guerra e alertando que estão prontos para retomar as hostilidades se o outro atacar. Isso mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo e deve continuar a oferecer suporte ao preço do ouro, considerado um porto seguro, antes da divulgação de importantes dados macroeconômicos dos EUA programados para a segunda metade da semana.

• Os dados finais do PIB do primeiro trimestre, juntamente com os pedidos de bens duráveis e os dados habituais sobre os pedidos semanais de subsídio de desemprego, serão publicados na quinta-feira. No entanto, o foco continuará voltado para o Índice de Preços de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA na sexta-feira, que terá um papel fundamental na influência das expectativas do mercado sobre o caminho de corte das taxas pelo Fed. Isso, por sua vez, impulsionará o USD e o par XAU/USD.

O preço do ouro pode atrair novos vendedores em níveis mais altos; a quebra do canal de tendência ascendente continua em jogo

De uma perspectiva técnica, a queda durante a noite confirmou uma quebra através de um canal ascendente de curto prazo e favoreceu os traders pessimistas. Além disso, os osciladores nos gráficos diários/de 4 horas começaram a ganhar tração negativa e sugerem que o caminho de menor resistência para o preço do ouro é para baixo. Portanto, qualquer movimento subsequente para cima pode ser visto como uma oportunidade de venda e permanecer limitado perto do ponto de quebra do suporte do canal de tendência, em torno da região de US$ 3.368-3.370. No entanto, uma força sustentada além disso poderia permitir que a commodity recuperasse a marca de US$ 3.400.

Por outro lado, os traders pessimistas podem agora aguardar a aceitação abaixo da marca de US$ 3.300 antes de fazer novas apostas e se posicionar para uma queda em direção à região de US$ 3.245. A trajetória descendente pode se estender ainda mais e, eventualmente, arrastar o preço do ouro para o suporte horizontal de US$ 3.210-3.200, a caminho da área de US$ 3.175.