O Shyft para Rendimento Onchain Mais Inteligente

A forma como o capital se move pelos mercados está a mudar, especialmente em cripto. É menos sobre perseguir a APY mais alta e mais sobre de onde provém esse rendimento.

Esta mudança já é visível nos mercados onchain à medida que mais ativos e estratégias migram para o onchain. Por exemplo, os ativos reais tokenizados (RWAs) atingiram quase 40 mil milhões de dólares, um aumento de 10 vezes em pouco mais de dois anos, enquanto o valor total das stablecoins ultrapassou os 300 mil milhões de dólares.

Assim, à medida que o capital institucional encontra seu caminho em stablecoins geradoras de rendimento, ativos reais tokenizados, crédito on-chain e estratégias neutras de mercado, a infraestrutura está se tornando mais sofisticada, com os investidores tão preocupados com a construção de oportunidades de rendimento, sua segurança e como monitorar para onde seu capital está indo quanto estão com a APY.

Como Brandon Reid, Diretor de Desenvolvimento de Negócios na Shyft, apontou, entre os investidores institucionais, "há mais foco em de onde provém o rendimento, como pode ser verificado independentemente e o que acontece durante extrema volatilidade do mercado."

A Shyft foi construída para abordar essa mudança exata: de simplesmente perguntar qual é o retorno de uma estratégia para entender suas mecânicas subjacentes, riscos e relatórios.

A plataforma de gestão de rendimento foi projetada para oferecer aos investidores acesso a estratégias on-chain profissionalmente curadas, abrangendo criptomoedas, imóveis, ouro e rendimento estruturado por meio de cofres auto-custodiais. Dessa forma, a Shyft torna as estratégias, que normalmente exigem altos valores mínimos, relacionamentos privados e processos complexos de integração, mais acessíveis, comparáveis e verificáveis para todos os tipos de investidores.

Além disso, ao invés de fazer com que seus usuários montem suas posições individuais em diferentes protocolos, a Shyft reúne múltiplas estratégias dentro de um framework unificado de alocação de capital.

A plataforma está atualmente atendendo ao público de varejo, enquanto também se posiciona no lado institucional do mercado de rendimento on-chain.

Seus dois primeiros vaults são shCORE e shYIELD. Em vez de depender de um único protocolo ou fonte de retorno, esses vaults combinam diferentes fontes de rendimento dentro de portfólios estruturados.

shYIELD é a estratégia orientada por desempenho, multi-rendimento e de maior retorno-alvo, que combina negociação de basis de alta frequência, crédito privado e oportunidades curadas de DeFi por meio de alocações na Radiant Prime, syrupUSDC da Maple e Gauntlet USD Alpha.

shCORE adota uma abordagem mais equilibrada, mesclando T-Bills e exposição controlada à negociação de basis para entregar retornos estáveis e diversificados por meio de alocações na Radiant Prime, Ondo USDY e sUSDS da Sky.

Um novo produto que combina staking cross-chain, exposição diversificada a ativos do mundo real e estratégias de rendimento centralizadas em um único ativo também está em desenvolvimento.

Estas vaults eliminam a necessidade de os investidores navegarem por cada protocolo, estratégia e risco individualmente, pois a Shyft as reúne dentro de uma única estrutura, proporcionando assim uma forma mais estruturada de alocar capital, mantendo ao mesmo tempo visibilidade on-chain sobre como esse capital é implementado.

A infraestrutura subjacente destas vaults, que oferece acesso a criptomoedas, imóveis, ouro e rendimento estruturado, é fornecida pelo Ember Protocol.

Segundo a Shyft, o framework das vaults utiliza o padrão ERC-4626, autorização multi-função, controlos de retirada, timelocks de emergência, limites de concentração, rebalanceamento automático e circuit breakers. Os riscos associados à gestão de capital on-chain são mitigados através de auditorias de contratos inteligentes, controlos e testes abrangentes, incluindo testes unitários, de integração, fuzz e invariantes.

Além disso, é oferecida total transparência através da Accountable, RedStone e Chainlink PoR para posições fora de bolsas. Isto significa que os alocadores não precisam de confiar na palavra do gestor em relação ao desempenho; podem, sim, verificar e confirmar diretamente.

Para lançar o shCORE e o shYIELD no mercado, a Shyft uniu-se à GAP3 Partners, uma Consultora de Investimento em Ativos Virtuais licenciada pela VARA, que atua como Co-Curadora. A GAP3 fornece pesquisa, análise e recomendações sobre as estratégias das vaults, adicionando uma camada externa de consultoria de investimento ao processo de seleção de estratégias da Shyft.

A empresa também integrou o Blockchain Center Abu Dhabi como seu Conselho Global Estratégico, que «une competências em política institucional e curadoria de vaults para acelerar a expansão global da Shyft», anunciou a empresa no X. Esta instituição com ligações governamentais promove iniciativas de ativos digitais através de «uma ligação entre inovação, reguladores e capital institucional num dos mercados mais ambiciosos do mundo».

Reid partilhou ainda que esta parceria tem como objetivo ajudar a plataforma a «estabelecer as relações institucionais adequadas nos Emirados Árabes Unidos».

Ao direcionar alocações institucionais, parcerias regionais e novas ofertas de vaults, a Shyft pretende expandir-se para além de um conjunto inicial reduzido de vaults, tornando-se numa plataforma mais ampla para alocar capital em oportunidades financeiras nativas de criptomoedas e do mundo real.

No cerne, o que a Shyft pretende fazer é tornar a alocação de capital on-chain menos fragmentada e mais transparente, viabilizando a seleção, combinação, monitoramento e acesso a múltiplas fontes de rendimento por meio de uma estrutura baseada em vaults (caixas estruturadas).

“O rendimento on-chain está evoluindo para um ecossistema de investimento mais amplo, o que significa que o próximo capítulo dos ativos digitais será sobre criar estruturas que permitam aos investidores acessar estratégias de maneira mais estruturada, transparente e eficiente”, afirmou Reid.

À medida que as finanças on-chain continuam a avançar em direção a pools de capital maiores e mais sofisticados, a Shyft está focada em preencher a lacuna entre essas estratégias e os investidores que desejam acessá-las sem precisar lidar com a infraestrutura subjacente complexa, tornando o rendimento compreensível, verificável e acessível dentro de uma estrutura que os investidores possam realmente avaliar.