Previsão do Preço do Petróleo Bruto: WTI se Aproxima de US$ 92 enquanto Crise no Estreito de Ormuz Compensa Oferta de Diesel Russo

TradingKey - Com as tensões no Oriente Médio ainda elevadas, o suprimento global de energia enfrenta mais um teste. Em 9 de outubro, pelo horário local, o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã afirmou ter atacado um navio-tanque de GLP no Estreito de Ormuz, provocando um incêndio, enquanto relatos separados indicaram que militantes Houthis do Iêmen podem ter instalado minas marítimas no Estreito de Bab-el-Mandeb. As notícias aumentaram as preocupações do mercado quanto à segurança de rotas marítimas cruciais, impulsionando os contratos futuros do petróleo WTI (USOIL-F) para a máxima intradiária de US$ 92,17.

No entanto, Trump anunciou posteriormente avanços positivos em uma ligação telefônica com o presidente russo Putin, afirmando que a Rússia forneceria diesel adicional aos EUA e aos mercados globais, o que reduziu os ganhos no mercado de energia. Apesar disso, os preços do petróleo fecharam em alta, com os futuros do petróleo WTI encerrando a US$ 91,67 o barril, alta de 0,55%, e os futuros do petróleo Brent (UKOIL-F) fechando a US$ 104,53 o barril, alta de 0,39%.

Riscos no Estreito de Ormuz Aumentam

Ataques recentes a embarcações comerciais estão adicionando novos riscos às remessas de energia do Oriente Médio. O Estreito de Ormuz conecta o Golfo Pérsico ao Golfo de Omã e serve como uma rota marítima vital para o transporte global de energia. Se a passagem por essa via marítima for restrita, os países produtores de petróleo poderão ter dificuldades para entregar suprimentos aos mercados internacionais devido a interrupções no transporte, mesmo que a produção de petróleo bruto permaneça abundante.

Dados de transporte marítimo já refletem essa pressão. De acordo com dados da Kpler citados nos materiais, as exportações de petróleo bruto pelo Estreito de Ormuz caíram para cerca de 8,5 milhões de barris por dia na semana encerrada em 7 de outubro, cerca de 40% abaixo dos níveis normais pré-guerra. As exportações de petróleo bruto de toda a região do Oriente Médio ficaram em cerca de 15,3 milhões de barris por dia, ainda cerca de 10% abaixo dos níveis pré-guerra. Isso indica que, embora algumas exportações de petróleo bruto tenham se recuperado, a cadeia de suprimentos como um todo ainda não se normalizou totalmente.

Ainda mais preocupante, os riscos estão se espalhando do Estreito de Ormuz para as águas vizinhas. Forças militares alinhadas ao Irã haviam expandido anteriormente seus alvos para outras áreas do Golfo Pérsico, com relatos recentes de petroleiros sendo atacados perto do Catar e ao longo da costa dos Emirados Árabes Unidos. Se a segurança da navegação no Estreito de Bab-el-Mandeb também for comprometida, o transporte de energia pelo Mar Vermelho poderá enfrentar uma pressão ainda maior. Relatos também mencionaram que as forças Houthi poderiam implantar minas marítimas, embora essa informação ainda deva ser vista com cautela.

Trump e Putin fecham acordo de fornecimento de diesel

Em 9 de outubro, no horário local, Trump afirmou nas redes sociais que teve uma ligação telefônica positiva com o presidente russo, Vladimir Putin, alcançando um acordo para que a Rússia aumente a oferta de diesel para os EUA e os mercados globais. De acordo com o plano divulgado por Trump, a Rússia fornecerá imediatamente mais de 300.000 toneladas métricas de diesel, outras 500.000 toneladas métricas em novembro, seguidas por mais 1 milhão de toneladas métricas; se as operações das refinarias russas permitirem, mais 3 milhões de toneladas métricas serão fornecidas em um período relativamente curto.

Em seguida, a Rússia declarou que suspenderá as restrições às exportações de diesel antes do previsto e planeja aumentar a oferta de acordo com o acordo firmado. Espera-se que a medida traga algum alívio para o mercado pressionado de diesel, embora o impacto real ainda dependa dos prazos de entrega, das condições das refinarias e da logística de transporte marítimo.

Desde o início da guerra envolvendo os EUA, Israel e o Irã, os preços do diesel nos EUA dispararam cerca de 70%, com a média nacional subindo para US$ 6,28 por galão em 8 de outubro. O aumento dos custos do diesel está comprimindo as margens de lucro em setores como o transporte rodoviário de carga e a produção agrícola, ao mesmo tempo em que intensifica a pressão sobre o governo dos EUA para conter o custo de vida.

Também convém notar que um aumento na oferta de diesel não se traduz em um aumento simultâneo na oferta de petróleo bruto. Embora a queda nos preços do diesel possa aliviar parte da pressão sobre os mercados de derivados de petróleo, ela não elimina diretamente o risco de interrupções no transporte marítimo no Estreito de Ormuz.

Análise Técnica do Preço do Petróleo Bruto

Fonte: TradingView

No gráfico diário, o petróleo WTI era negociado a US$ 91,67 em sua última cotação, após atingir a máxima intradia de US$ 92,17. Os preços do petróleo romperam a linha de tendência de baixa anterior e permaneceram acima da média móvel de 60 dias de US$ 88,23, indicando uma melhora na estrutura de baixa no médio prazo. No entanto, os preços continuam abaixo da média móvel de 20 dias de US$ 93,77, sugerindo que a força no curto prazo ainda não se recuperou totalmente.

A zona de US$ 92 a US$ 94 acima é atualmente a área de resistência mais crítica, onde o nível de 50% de Fibonacci está em US$ 93,06, formando uma confluição técnica com a média móvel de 20 dias. Se o WTI conseguir um fechamento diário acima de US$ 94, espera-se que um espaço adicional de alta se abra, com o próximo alvo entre US$ 99,24 e US$ 100; um rompimento adicional pode levar a um reteste de US$ 105 e US$ 108,04. Um rompimento intradia acima de US$ 92 por si só não é suficiente para confirmar o início de um novo rali.

O RSI está atualmente em 50,29, ligeiramente acima de sua linha de sinal de 48,78, indicando que as forças compradoras e vendedoras estão aproximadamente equilibradas e que o impulso de alta está melhorando, mas permanece modesto. Isso também sugere que os preços do petróleo podem continuar a oscilar perto de resistências importantes no curto prazo.

Em caso de queda, o foco inicial está em US$ 90 e na média móvel de 60 dias de US$ 88,23. Enquanto os preços do petróleo se mantiverem acima de US$ 88, a estrutura de recuperação de médio prazo poderá ser mantida; se os preços fecharem abaixo de US$ 88 no gráfico diário, um recuo adicional para a faixa de US$ 84 a US$ 85 poderá ocorrer, ou até mesmo um teste do suporte em US$ 79,23.