Inteligência artificial governamental tracnegociações com informações privilegiadas enquanto bots assumem o controle dos mercados de previsão

Os mercados de previsão processaram mais de 44 bilhões de dólares em apostas no ano passado, mas os reguladores afirmam que muitos dos participantes com melhor desempenho são agora robôs de negociação automatizados, em vez de humanos.

Na Polymarket, bots automatizados agora gerenciam mais de 30% das contas ativas. Dados dos usuários que mais ganham na plataforma mostram que 14 das 20 contas mais lucrativas são controladas por bots.

Mais de 37% dessas contas são automatizadas de forma consistente.

Legisladores visam os riscos de uso de informações privilegiadas

A atividade de negociação na Polymarket caiu 8,9% em abril, pela primeira vez desde agosto, à medida que os concorrentes ganharam participação de mercado.

Segundo a Dune Analytics, a plataforma e sua operação nos EUA registraram US$ 10,2 bilhões em apostas em abril, uma queda em relação aos US$ 11,2 bilhões do mês anterior.

Enquanto isso, a plataforma concorrente Kalshi registrou um aumento de 13% no volume de transações, atingindo US$ 14,8 bilhões em abril.

A queda ocorreu enquanto a Polymarket tentava reconstruir sua presença nos EUA, sob crescente escrutínio de políticos preocupados com o uso de informações privilegiadas.

Em março, a senadora Elizabeth Warren escreveu à Comissão de Negociação de Futuros de Commodities, juntamente com mais de 40 outros membros do Congresso.

Eles queriam leis que proibissem funcionários do governo de lucrar com material secreto nessas plataformas.

“A CFTC sustenta que os contratos de eventostracum tipo de swap sujeito à sua jurisdição e, portanto, deve garantir que os funcionários federais compreendam as restrições existentes sobre o uso de informações privilegiadas no mercado de previsão”, disseram os legisladores.

Diversos usuários do Polymarket levantaram suspeitas por fazerem apostas vencedoras em eventos mundiais sensíveis, incluindo ações militares na Venezuela e um possível conflito com o Irã.

Um dos casos resultou nas primeiras acusações criminais por uso de informação privilegiada em um mercado de previsões nos Estados Unidos.

Um soldado das Forças Especiais do Exército dos EUA foi preso sob a acusação de usar informações confidenciais para apostar na prisão do líder venezuelano Maduro.

Órgãos reguladores utilizam ferramentas de IA para monitorar negociações

Os órgãos reguladores afirmam que estão combatendo a situação com a mesma tecnologia que permitiu aos bots dominarem os mercados.

O presidente da CFTC, Michael Selig, disse a repórteres que a agência utiliza ferramentas de IA para examinar padrões de negociação, detectar condutas anômalas e colabora com empresas tracde blockchain, como a Chainalysis, para monitorar plataformas offshore como a Polymarket.

De acordo com uma atualização do AIMPACT datada de 15 de maio, a CFTC utiliza IA para analisar grandes volumes de dados de negociação, auxiliando a equipe nadentde contas suspeitas e na decisão de iniciar investigações ou emitir intimações.

Segundo Selig, a IA tornou-se crucial à medida que o volume de dados aumenta rapidamente.

A empresa está combinando ferramentas de análise de blockchain com tecnologias de detecção de anomalias de mercado para monitorar tanto os mercados de criptomoedas quanto os mercados financeiros tradicionais.

A CFTC recebeu muitas denúncias de negociações irregulares e está investigando ativamente "centenas ou até milhares" de casos potenciais. É provável que os esforços de fiscalização futuros se ampliem.

Selig afirmou que a agência tomará medidas contra usuários dos EUA que tentarem mascarar sua localização utilizando VPNs para acessar serviços proibidos.

Essa aplicação da lei se aplica aos mercados mundiais.

Mesmo que plataformas como a Polymarket operem fora dos Estados Unidos e não possuam licenças americanas, a CFTC afirmou que buscará medidas contra negociações transfronteiriças envolvendo cidadãos americanos e poderá utilizar sua autoridade extraterritorial, se necessário.

As plataformas estão reagindo à demanda.

A Polymarket e a Kalshi aprimoraram seus mecanismos de verificação de uso de informações privilegiadas e manipulação de mercado, incorporando provedores externos de dados de blockchain para atender aos requisitos regulatórios.

Na quarta-feira, a CFTC ofereceu algum alívio regulatório às plataformas de mercado de previsão, emitindo uma carta de não objeção que as isenta de certos requisitos de reporte de swaps.

A isenção aplica-se às bolsas de valores e câmaras de compensação que lidam comtracde eventos.

Funcionários da agência disseram que não tomariam medidas punitivas contra plataformas que ignorassem essas regras de relatório, após pedidos de empresas que buscavam esclarecimentos sobre como ostracde eventos deveriam ser regulamentados.

Embora os contratos de eventostracoficialmente classificados como swaps, uma vez que possuem resultados do tipo sim ou não, a CFTC acredita que eles funcionam mais como contratos futuros e opções devido aos seus termos uniformes e à negociação em bolsa.

De acordo com as novas diretrizes, as empresas podem reportar essas transações diretamente à Comissão, de forma semelhante aos mercados futuros e de opções.

O alívio agora se aplica a 19 empresas, incluindo Polymarket US, Kalshi, Gemini Titan e Bitnomial. Outras empresas que listamtracde eventos podem solicitar cobertura nos mesmos termos.

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